¿Pagar su hipoteca es una prioridad de finanzas personales número 1?

Pagar su casa rápidamente debe ser una prioridad de nivel 2, detrás de asegurarse de tener algunos ahorros básicos, pero definitivamente por delante de cualquier preocupación de inversión, porque su casa no es una inversión; es tu casa (Si eres lo suficientemente valiente/tonto como para intentar comprar casas como inversión en el clima actual, ¡esto obviamente no se aplica a ti!)

Esto no es tanto una cuestión financiera como una cuestión de prudencia básica. Si sucede algo desastroso (pierde su trabajo, tiene un accidente automovilístico grave, su hijo contrae cáncer, etc.) ejercerá una enorme presión sobre sus recursos financieros. Si usted es dueño absoluto de su casa cuando esto sucede, significa que no importa qué más pueda salir mal, no puede ser embargado y terminar en la calle, y eso vale más que cualquier tasa de rendimiento que razonablemente pueda esperar. encontrar incluso en el mejor de los tiempos.

Es una conocida máxima de inversión "nunca apostar nada que no pueda permitirse perder". A la luz de eso, considere esto: si tiene una hipoteca que no está pagada, eso es exactamente lo que está haciendo. Usted está apostando contra un banco a que permanecerá solvente el tiempo suficiente para pagar la hipoteca, y su casa es la apuesta. Las hipotecas pueden ser un mal necesario dado que los precios de la vivienda son los que son, pero no se equivoquen, son malas. Deshazte del tuyo lo más rápido que puedas.

Para algunas personas, debería ser una prioridad. Para otros, hay prioridades más altas. Lo que debería ser para usted depende de varias cosas, incluida su situación financiera general (tanto sus finanzas actuales como la estabilidad que espera que sean a lo largo del tiempo), su nivel de "educación" financiera, los costos de su hipoteca, el inversiones alternativas disponibles para usted, sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.

Su prioridad número 1 debe ser asegurarse de que sus necesidades básicas (incluido el pago mensual requerido de su hipoteca) estén satisfechas, tanto ahora como en el futuro cercano, lo que incluye pagar deudas con intereses altos (es decir, tarjetas de crédito) y acumular un fondo de emergencia en una cuenta de ahorros o de mercado monetario o alguna otra cuenta líquida y de bajo riesgo. Si no ha hecho esas cosas, no pase Go, no cobre $200 y no considere hacer pagos adelantados de su hipoteca. Las afirmaciones de Mason Wheeler de que el banco no puede quedarse con su casa si la ha pagado son correctas, pero va a pasar mucho tiempo hasta que llegue allí y puedantómalo si estás a medio camino de pagarlo antes de tiempo y luego te pasa algo malo y empiezas a dejar de pagar. (Si no está bajo el agua, debería poder recuperar parte de su dinero vendiendo, posiblemente con pérdidas, antes de que llegue al punto de ejecución hipotecaria, pero aún tendrá que mudarse, lo que puede ser costoso y poco atractivo). Así que asegúrese de tener lo que necesita para manejar sus necesidades básicas, incluso si se encuentra en una mala racha, y asegúrese de no estar financiando el pago de su casa tomando un préstamo de Visa al 27% anual .

Una vez que haya superado todas esas cosas más importantes, finalmente puede decidir en qué más invertir su dinero extra. Diferentes inversiones proporcionarán diferentes recompensas, tanto financieras como emocionales (y Mason Wheeler ha demostrado claramente que obtiene una una fuerte recompensa emocional por no tener una hipoteca, que puede o no ser lo que sienta al respecto). En el aspecto financiero de cualquier inversión potencial, querrá considerar cosas como la tasa de rendimiento esperada, el riesgo que conlleva (tanto por sí mismo como si equilibra o desequilibra el perfil de riesgo general de todas sus inversiones en total) , sus costos esperados (incluida su tasa impositiva y la de usted, y cualquier tratamiento fiscal preferido) y cualquier otro factor potencial (como una contribución equivalente del empleador a las contribuciones 401(k), que básicamente son dinero gratis para usted).

Pero quiero volver a uno de los factores que mencioné en el primer párrafo. Las opciones que debería considerar están influenciadas en parte por el grado en que comprende sus finanzas y la amplia variedad de opciones disponibles para usted, así como todas las sutilezas de cómo las diferentes cosas pueden hacer que sean más o menos ventajosas entre sí. El hecho de que estés publicando esta pregunta aquí indica que todavía estás en una etapa temprana del proceso de aprender esas cosas, y aunque es genial que te estés educando sobre ellas (¡y sigas haciéndolo!), significa que Probablemente no esté listo para preocuparse por algunas de las cosas de las que han hablado otros carteles, como el costo de capital y el retorno de la inversión. Así que sigue leyendo blogs y artículos en línea (no hay escasez de ellos),

Sin embargo, todavía queda la cuestión de qué hacer entre ahora y entonces. Pagar la hipoteca no es algo irrazonable para usted por ahora, ya que es una tasa de rendimiento garantizada que también proporciona cierto grado de recompensa emocional. Pero yo diría que la mayor prioridad debería ser obtener dinero en una cuenta de jubilación con ventajas impositivas (una 401(k)/403(b)/IRA), porque el crecimiento con ventajas impositivas de esas cuentas hace que su rendimiento a largo plazo sea mucho mayor. mayor que lo que está pagando en su hipoteca, y brindan más beneficios (crecimiento con ventajas impositivas) cuanto antes invierta en ellos, por lo que hacerlo ahora en lugar de pagar la casa más rápido probablemente sea mejor para usted financieramente, incluso si no proporciona la recompensa emocional. Si su empleador igualará sus contribuciones en esa cuenta, entonces es una obviedad, pero probablemente siga siendo una mejor idea que la hipoteca, a menos que la recompensa emocional sea muy importante para usted o que esté cerca de la edad de jubilación (por lo que el período de crecimiento libre de impuestos es pequeño). Si no está seguro en qué invertir, simplemente elija algo que sea de mercado amplio y de bajo costo (los fondos indexados de mercado total son una excelente opción), y puede diversificarse en otras cosas a medida que adquiere más conocimiento como inversionista; lo que más importa es que empieces a invertir en y puede diversificarse en otras cosas a medida que adquiere más conocimiento como inversionista; lo que más importa es que empieces a invertir en y puede diversificarse en otras cosas a medida que adquiere más conocimiento como inversionista; lo que más importa es que empieces a invertir enalgo ahora, no exactamente lo que es.

Descargo de responsabilidad: no soy un asesor personal y esto no constituye un consejo de inversión. Comprenda sus opciones y tome sus propias decisiones.

Usted dice una prioridad #1, eso implica múltiples prioridades #1.

A largo o mediano plazo mi objetivo es saldar la hipoteca. Pero pagar la hipoteca a corto plazo no es una preocupación.

Algunas personas se sienten cómodas con una hipoteca durante la jubilación, otras no.

Cuando era más joven, la preocupación por las hipotecas no se estaba extendiendo demasiado. No quería estar en una situación que dictara mis decisiones financieras porque necesitaba hacer un gran pago de la casa.

Estar sobrecargado ya no es una preocupación para mí. Ahora estoy analizando con más detalle cómo se desarrollará realmente mi jubilación. Cómo manejar mis fuentes reales de ingresos para la jubilación. Para mí, no tener una hipoteca simplifica mi planificación.

Pagar su hipoteca antes de tiempo siendo bueno es un mito. Es genial para los que gastan en exceso de forma crónica tener su hipoteca pagada, de modo que cuando acumulen cuentas de tarjetas de crédito y se atrasen, bueno, todavía tienen un lugar donde quedarse.

Pero para los que son más lógicos con su dinero amortizar su hipoteca antes de tiempo en las condiciones actuales no tiene sentido. Puede obtener un préstamo a 30 años muy por debajo del 4%. Descontando los impuestos para su familia promedio, tendría una tasa flotante por debajo del 3%.

Entonces, razones por las que pagar su hipoteca debería ser casi ÚLTIMO (dadas las bajas tasas de interés actuales a largo plazo):

• Lo primero que debe hacer es hacerse cargo de cualquier deuda de alto interés. Diría que algo más del 7-8%, incluida toda la deuda de tarjetas de crédito, debería ser el enfoque número 1.

• poner dinero en sus ahorros para la jubilación es el #1. Ganará mucho más del 3% a largo plazo.

• puede obtener un mayor rendimiento en el mercado. Incluso con una cartera muy conservadora, puede liquidar entre un 5 % y un 6 %, lo que seguirá compensando más del 3 % después de impuestos.

• para aquellos que dicen que no pueden estar seguros del mercado... bueno, si el mercado estuvo mal durante 30 años seguidos, nadie tendrá dinero y la casa tampoco tendrá ningún valor.

• si ocurre un desastre en su casa y usted es dueño de ella, su dinero se ha ido. En muchos casos, podría declararse en quiebra y dejar que el banco tome la propiedad tal como está.

• hay demasiados ejemplos, pero si está pagando su casa antes de tiempo, perderá el dinero flexible/líquido que ahora tiene inmovilizado en la casa.

Ahora, las razones para pagar su hipoteca también son muy fáciles:

• no confías en tus hábitos de gasto

• quiere ascender en casas y quiere asegurarse de tener al menos un 20% de descuento en la casa futura para omitir el PMI.

Matemáticas dice invertir en el mercado

(Pero pagar su hipoteca antes de tiempo es una opción válida si tiene mucha aversión al riesgo).

Obtendrá un mejor rendimiento al invertir en el mercado de valores. En los EE. UU. en 2015/2016, las hipotecas son del 3% al 4% y le brindan una exención de impuestos. La tasa de rendimiento en el mercado de valores es ~ 10% (más cerca del 6% después de restar la inflación, los impuestos, las tarifas, etc.)

Dado que 10 > 3 (o 6% > 4%, para usar los números pesimistas), invertir en el mercado es la mejor opción.

Pero...

El mercado tiene riesgo y tu hipoteca no. Si tiene mucha aversión al riesgo, pagar la hipoteca puede tener sentido.

Como ejemplo:

La familia A tiene un solo "sostén de la familia", que tiene un trabajo poco calificado.

La familia B tiene 2 cónyuges que trabajan, ambos en puestos administrativos altamente calificados.

Estas dos familias van a tener tolerancias al riesgo muy diferentes. Puede tener sentido que la familia A "invierta" su dinero extra en el pago de la hipoteca, después de haber abordado una deuda de alto interés, creado un fondo de emergencia, alcanzado el máximo de 401k, etc.

Personalmente, no lo haría: en los EE. UU. no puede recuperar los pagos anticipados si pierde su trabajo. Si tuviera mucha aversión al riesgo, mantendría mi dinero extra como efectivo, para poder pagar mi hipoteca después de perder mi trabajo.

Nunca tendrá sentido que la familia B pague la hipoteca antes de tiempo. En ese momento, cualquier decisión de prepago se basará en la emoción y no en la lógica.

Si puede obtener suficiente ROI del capital que retiene al no pagar su hipoteca, ¿por qué no? Sí, podría pagar una parte importante de la hipoteca si quisiera, pero aunque las tasas de interés son bajas, hay pocos incentivos.

En cuanto a otro desplome... Bueno, no hay razón para esperar que un desplome resulte en tasas de interés altas, sino todo lo contrario, pero debe considerar lo que haría o podría hacer si las tasas de interés subieran al 15% por cualquier motivo. Siempre que sus inversiones no sean demasiado riesgosas o difíciles de liquidar, etc., siempre podría considerar pagar una gran parte, cuando tenga sentido.

Generalmente, pagar su hipoteca es una mala idea. Las hipotecas tienen tasas de interés muy bajas y el interés es deducible de impuestos. Si tiene una hipoteca de alto interés, o PMI, puede considerarlo, pero de lo contrario, su dinero está mejor en algún tipo de fondo indexado. Por otro lado, si sus opciones son pagar una hipoteca o gastar su dinero en prostitutas y alcohol, haga la hipoteca.

Las prioridades típicas son:

1. Efectivo de emergencia (por ejemplo, gastos de un mes)
2. coincidencia 401k
3. Pagar la deuda de la tarjeta de crédito (suponiendo que tenga un interés alto, por ejemplo, >7 %)
4. Pague el PMI (pague la hipoteca hasta el 80% del valor de la vivienda, para que el PMI desaparezca)
5. Invertir en un fondo indexado (por ejemplo, gastos de 6 meses)
6. Invierta en una cuenta IRA Roth (hasta un límite de ~5k$)
7. Invierte en 401k (hasta un límite de ~18k$)
8. Invertir en fondo indexado (todo lo demás...)

Dave Ramsey tiene un plan más detallado.

La respuesta depende completamente de los términos de su hipoteca: ¿la tasa de interés es baja? ¿Cuántos años quedan?

Preguntas como esta son sobre el Costo de Capital .

Si su hipoteca tiene un interés bajo durante muchos años, tiene un bajo costo de capital. Al pagarlo antes de tiempo, se está deshaciendo de ese bajo costo de capital.

Utilice el dinero extra para iniciar un negocio, invertir en algo o incluso comprar otra propiedad (alquiler). Siempre que tenga un bajo costo de capital, no se apresure a deshacerse de él.

Por supuesto, si no hay otras oportunidades de inversión/negocios disponibles y el dinero extra se destina a una cuenta de ahorros de bajo rendimiento, es mejor que pague su deuda. O si no tiene la autodisciplina para usar el dinero extra correctamente, comprando pantallas planas y comidas fuera, entonces sí, simplemente pague su deuda.

Pero si es disciplinado con el dinero extra, utilícelo para obtener acceso a más capital y hacer que ese nuevo capital trabaje para usted.

¿Prioridad más alta en comparación con qué?

Obviamente, las prioridades deben ser pagar la deuda en el orden del porcentaje de interés. Lo que significa que entre sus deudas, la hipoteca probablemente sea la última. Sin embargo, tratar de obtener una mejor oferta hipotecaria tiene una gran prioridad.

Y si tiene que elegir entre gastar dinero y pagar la hipoteca, la hipoteca debería tener mayor prioridad.

Una cosa es seguir el consejo de algunos tontos en un sitio web, y otra cosa es seguir el consejo de alguien que es realmente rico.

Por mi parte, disfruto de una tasa de interés muy baja (menos del 3%) y estoy pagando agresivamente mi hipoteca. Una noche estuve contemplando reducir la velocidad, e incluso la posibilidad de pedir prestado más para comprar otra propiedad de alquiler.

Me fui a la cama y cogí el libro de Kevin O'Leary ( Cold Hard Truth On Men, Women, and Money: 50 Common Money Mistakes and How to Fix Them ), que estaba leyendo en ese momento.

La primera línea que leí decía algo así como: La mejor inversión que alguien puede hacer es pagar su hipoteca antes de tiempo. Luego hizo algunos cálculos con la suposición de que la persona estaba haciendo un pago de hipoteca del 3%.

Cualquier consejo contradictorio debe sopesarse con lo que el Sr. O'Leary ha logrado en su vida. Mark Cuban también tiene una opinión similar sobre la deuda. Por lo que escuché, el 70% de la lista de los más ricos de Forbes afirmaría que salir de la deuda es un paso fundamental para la creación de riqueza.

Mi plan es hacer eso, pagar mi casa en alrededor de 33 (septiembre de 2016) más semanas y ver a dónde puedo ir desde allí.