Esta pregunta se encuentra en el contexto de valores mantenidos dentro de un 401k.
Según tengo entendido, una de las ventajas de un fondo con fecha objetivo de jubilación (como el FFFHX de Fidelity, en el que estoy al 100%) es que el fondo ajusta automáticamente sus tenencias para volverse más conservador a medida que se acerca la fecha objetivo. Este fondo tiene un ratio de gasto del 0,77%.
A modo de comparación, observé otros dos fondos disponibles en un Fidelity 401(k): el Spartan 500 Index Fund (FUSVX: índice de gastos de 0,03 %) y el Spartan US Bond Index Fund: Fidelity Advantage Class (FSITX: índice de gastos de 0,17). %).
Suponiendo que me sintiera cómodo regularmente (¿anualmente?) reequilibrando mi cartera tanto cambiando el porcentaje de mis contribuciones 401(k) en cada fondo como reequilibrando el capital a medida que me acerco a la jubilación, parece haber una ventaja en este enfoque de "hágalo usted mismo" con respecto a las tarifas.
Sin embargo, ¿qué pasa con los impuestos? Esto es algo que no puedo entender del todo. Si rebalanceo regularmente, esperaría incurrir en algún tipo de responsabilidad fiscal. Por otro lado, si invierto en un fondo que se reequilibra automáticamente, ¿habrá alguna implicación fiscal para mí cuando el fondo se reequilibre? Como resultado, ¿son tales fondos una mejor apuesta cuando se trata de impuestos?
En última instancia, ¿hay alguna manera de calcular si un fondo que se autorrenueva con una relación de gastos más alta que (puede) protegerme de los eventos imponibles (en el reequilibrio) vale la pena?
Un 401(k) tiene impuestos diferidos. Reequilibrar los activos en un 401(k) no es un hecho imponible.
En una cuenta imponible que no sea de jubilación, averiguará qué inversiones tienen el mejor rendimiento después de impuestos. En una cuenta con ventajas impositivas (como una 401(k), Roth 401(k), IRA o Roth IRA), simplemente averigüe qué inversiones tienen el mejor rendimiento. Esta es la razón por la que algunas personas recomiendan colocar activos impositivos ineficientes (como bonos) en cuentas con ventajas impositivas y activos impositivos eficientes (como acciones) en sus cuentas regulares que no son para la jubilación.
Como señala Greg, reequilibrar los activos dentro de una cuenta 401(k) (de manera similar, una cuenta IRA o 403(b)) no es un hecho imponible. Si continúa contribuyendo a una cuenta con impuestos diferidos, una forma de lograr el reequilibrio (o cambiar de una división del 70 % al 30 % a una división del 65 % al 35 % entre acciones y bonos, por ejemplo) es cambiar dónde sus nuevas aportaciones se van, poniendo más dinero nuevo en un fondo que en el otro, hasta conseguir el desdoblamiento deseado.
Jer
Jojo