¿Es mejor poner dinero en acciones, bonos y certificados de depósito que comprar una casa? [cerrado]

Las acciones en conjunto generalmente superarán el rendimiento promedio de la casa de costos posteriores en cualquier horizonte de tiempo de más de 10 años. Ciertos subdistritos súper calientes de ciudades súper calientes ocasionalmente pueden dejar atrás a algo así como un ETF de acciones de todo el mundo durante más de 10 años, pero es un caso atípico extremo. Esto se paga con una volatilidad diaria mucho mayor con las acciones, pero también son mucho más fáciles de vender rápidamente y en partes pequeñas que una casa.

La imagen de los bonos y los CD se vuelve más turbia. Históricamente, después de los costos de transacción/mantenimiento muy altos, el precio del índice de casas en los EE. UU. básicamente rastrea la inflación, por lo que se comportaría en algún lugar entre un CD y un bono del gobierno a largo plazo. La casa promedio en los EE. UU. generalmente no vencería a un ETF de bonos de todo el mundo durante largos períodos en términos de rendimiento.

El gran elefante en la habitación con vivienda es siempre el rendimiento del alquiler o el costo que pagaría para vivir allí. Este es mucho más complejo que es altamente volátil y está ligado a donde está la propiedad. Por lo general, las casas más baratas en áreas malas tienen rendimientos de alquiler mucho más altos, costos iniciales más bajos debido a la menor apreciación del capital esperada; mejores casas en mejores áreas tienen rendimientos de alquiler mucho más bajos pero costos iniciales mucho más altos en previsión de un mayor crecimiento del capital en el futuro.

Todos y cada uno de estos juicios sobre el crecimiento futuro son difíciles de hacer y pueden ser ineficientes. Alquilar a personas puede convertirse rápidamente en un trabajo de tiempo completo, que también debe tenerse en cuenta en su tarifa por hora (o ahora la falta de ella) en el mercado laboral.

La parte clave final de la vivienda es el apalancamiento que puede obtener de ella. Los bancos generalmente le prestarán mucho más en bienes raíces que en acciones/bonos/materias primas. Tampoco lo llamarán al margen a menos que deje de hacer los pagos mensuales, independientemente de cuánto haya caído el valor probable de la casa a diferencia de la mayoría de los otros activos de inversión (si la economía en el área local se ha derrumbado y su trabajo se ha ido/los rendimientos de alquiler han colapsado, esto sigue siendo un riesgo claro, ya que es muy probable que no pueda realizar los pagos).

Esto significa que los márgenes más pequeños en bienes raíces pueden ser mejores que los márgenes más grandes en otras inversiones simplemente por la cantidad de apalancamiento que puede asumir, aunque administrar grandes cantidades de deuda tiene sus propios impactos con los que muchos no se sienten cómodos.

En general, esta es una pregunta bastante compleja que depende exactamente de lo que pretenda hacer con la propiedad y cómo pretenda financiarla.