¿Cuándo vale la pena el pago de una suma global de capital para eliminar el PMI?

Compré una casa hace 2 años, pero debido a los temores pandémicos actuales, ya estoy refinanciando mi hipoteca para obtener una tasa de interés que es un punto porcentual más bajo que antes (3,5 % frente a 4,5 %). Originalmente puse el 20% del precio de compra/tasación para evitar pagar el PMI. Ahora hay un pequeño inconveniente en la refinanciación, ya que la nueva tasación de la casa fue un poco más baja que antes. Si solo transfiriera el saldo del préstamo, tendría un LTV del 82 % con la nueva tasación y tendría que pagar un seguro hipotecario. La brecha entre el saldo del préstamo y el 80 % de LTV con la nueva tasación es de aproximadamente $15 000, y el PMI me costaría alrededor de $1500 al año. Mi pago normal me devolvería al 80% LTV en unos pocos años. La tasa de interés más baja reducirá mi pago en aproximadamente $250/mes, y el PMI consumirá aproximadamente la mitad de eso, por un ahorro de refinanciamiento mensual de ~$125/mes por el tiempo que tengo para pagar el PMI. Este es un préstamo a 30 años.

Mi pregunta es, ¿vale la pena pagar un "pago inicial" adicional de $15,000 al cierre para ponerme al 80 % de LTV y evitar el PMI? De la forma en que lo pienso, efectivamente pagaré un 10 % de "interés" sobre esos $15 000 durante el próximo año debido al PMI. De hecho, parece que a medida que uno se acerca al 80 % de LTV, el PMI se vuelve relativamente más caro: incluso si tiene $ 1 por encima del 80 % de LTV, aún debe pagar el monto total del PMI, al igual que si estuviera en 90% o 95% LTV. En ese momento, parece bastante claro que sería mejor pagar $ 1 como capital adicional de inmediato, en lugar de ahorrarlo y pagar ~ $ 125 por PMI ese mes. Siguiendo esa lógica, parece que lo mejor sería pagar la hipoteca normalmente cuando el LTV es alto,

Tengo el dinero disponible para poner en la hipoteca, pero lo he estado poniendo en otras inversiones para obtener un mejor retorno de la inversión que el interés de mi hipoteca; dado que invertir en el mercado de valores debería obtener un rendimiento más alto que la tasa de mi hipoteca, es mejor invertir que pagar capital adicional. Pero el PMI parece ser un problema aquí: ¿es razonable mi forma de pensar sobre esto como pagar un 10% de "interés" (o más) sobre la cantidad superior al 80% LTV, o hay alguna otra consideración que hacer? Ya que no espero un retorno garantizado de >10% en ninguna otra inversión, ¿es la mejor opción poner mi efectivo en la hipoteca hasta que el PMI desaparezca? También estoy considerando los aspectos prácticos de comenzar con PMI y luego pasar por la molestia de eliminarlo en uno o dos años.