Un tipo de hipoteca, al menos en el Reino Unido, es un rastreador : la tasa de interés es igual a la tasa de interés base del banco central, más un margen constante. El margen puede aplicarse durante la vigencia de la hipoteca, o solo durante un período inicial, después del cual la tasa se disparará. En este último caso, una persona sensata volverá a hipotecar después del período inicial.
En este momento, la tasa base es del 0,5 %, y el margen más bajo disponible en un rastreador de por vida es de aproximadamente +1,5 %, y el margen más bajo disponible en un rastreador de dos años es de aproximadamente +0,79 %.
Alguien que necesita sacar una hipoteca y que está particularmente interesado en rastreadores, por lo tanto, tiene una opción:
La decisión depende en gran medida de si es probable que los márgenes, dentro de dos años, sean más altos, más bajos o iguales. (También depende de si la relación préstamo-valor cambia lo suficiente durante los dos años para dar acceso a un mejor rango de tasas, ¡pero ignoremos eso por ahora!)
Entonces, ¿cómo tienden a variar estos márgenes con el tiempo? ¿Hay algún patrón en absoluto? ¿Suben cuando sube la tasa base, o bajan, o no están correlacionados? ¿Los impulsaría el crecimiento económico hacia arriba o hacia abajo? ¿Existe algún tipo de base empírica o teórica para adivinar su movimiento?
¿Cómo varían estos márgenes con el tiempo?
Depende de muchos factores. La salud financiera del banco, las actividades comerciales en curso del banco, las ganancias generadas por sus otros negocios. Si es nuevo en hipotecas, es posible que no necesite un margen mayor para hacer crecer su negocio. Si está en el negocio por mucho tiempo, es posible que no esté listo para modificarlo. Si el mercado de la vivienda está a la baja, es posible que reduzcan sus márgenes para que los préstamos sean atractivos. Si sus competidores están reduciendo sus márgenes, el banco en cuestión también podría hacerlo.
¿Suben cuando sube la tasa base, o bajan, o no están correlacionados?
Cuando las tasas aumentan (el dinero se extrae para frenar el gasto), una gran cantidad de gastos disminuye. Entonces, puede imaginar que los márgenes deberán disminuir para mantener los préstamos hipotecarios en los niveles anteriores.
¿Los impulsaría el crecimiento económico hacia arriba o hacia abajo?
El crecimiento económico podría hacerlos subir. Como en el caso 1, las tasas base son bajas -> la gente está gastando (lo más probable es que la inflación sea alta) -> los márgenes serán más altos (pero el valor real del dinero dependerá de la inflación)
¿Existe algún tipo de base empírica o teórica para adivinar su movimiento?
Obtenga un libro de texto básico sobre macroeconomía, la parte de tasas e inflación estará allí. Cómo las tasas influyen en la oferta monetaria y todo. Tendrá mucho más sentido.
Pero la respuesta abarcará una mezcla de todas las condiciones y no una sola de forma aislada. Así que no hay una respuesta definitiva.
Esto podría darte una idea de cómo funciona. Es para hipoteca variable pero debe estar más o menos cerca de lo que deseas.
Chris W. Rea