Una de las razones típicas que se mencionan para no prepagar una hipoteca es que el interés es deducible de impuestos y por lo tanto la tasa efectiva de la hipoteca es mucho más baja. Sin embargo, este argumento no parece tener sentido si la tasa hipotecaria y la tasa del tesoro son iguales.
Supongamos que tengo una hipoteca de tasa fija al 3% de interés y la duración coincide con una tesorería de 10 años que también paga exactamente el 3%. Suponga además que la tasa del impuesto sobre la renta federal es del 20 % y que las contribuciones a todos los planes de inversión con ventajas fiscales se han alcanzado al máximo.
Si tengo $ 1000, después de impuestos, para invertir, entonces puedo pagar la hipoteca o comprar una tesorería.
Si pago la hipoteca, habré ahorrado $30 en intereses, pero habría deducido 0,2*30 del impuesto federal sobre la renta, por lo que en realidad he ahorrado $24. En otras palabras, tendré $24 dólares extra en mi bolsillo después de un año.
Si compro una tesorería, obtengo $30 de interés, pero tengo que pagarle al recaudador de impuestos su 20%. Por lo tanto, me quedan $24 después del 15 de abril.
Mi pregunta es: aparte de la "liquidez", ¿hay algún beneficio en comprar una tesorería sobre pagar una hipoteca con dinero después de impuestos cuando las tasas de interés son similares?
Gracias de antemano por su consideración y respuesta.
La deducibilidad fiscal de los intereses es una pieza del rompecabezas, pero no "la" razón para no pagar por adelantado.
Le recomiendo que lea otra pregunta aquí, Simplifique demasiado para mí: el orden correcto de inversión . No es exactamente un duplicado, ya que su pregunta tiene un enfoque muy limitado. En la otra respuesta, tanto la respuesta mejor valorada/aceptada como la mía sugieren que el pago anticipado es la última prioridad, de nuestras 6 principales. Si, de hecho, se encuentra en el punto 6 y prefiere la seguridad del pago inicial, sí, hazlo. Dentro de uno o dos años, los bonos del Tesoro pueden ser del 5 %, y si reserva $20 000 adicionales, el delta es del 2 %, o $400/año. Sin duda, muchos preferirían pagar la hipoteca antes y dormir más tranquilos.
No conozco a nadie que diga mantener una hipoteca "para la deducción", solo para mirar la deuda de la misma manera que mira sus inversiones, después de impuestos.
Tampoco conozco a nadie que sugiera tomar el dinero de posibles prepagos e invertirlo en bonos del Tesoro. La elección típica es entre pagar la hipoteca, un rendimiento bruto garantizado del 3 % sobre los fondos, en su caso, frente a una inversión a largo plazo en acciones, un rendimiento de alrededor del 10 %, pero con una desviación estándar de casi el 20 %. Elegí invertir y lo documenté en un artículo que escribí titulado " Retirado, con hipoteca." El remate de ese artículo es que incluso con 2 bloqueos, 'no' tomando en cuenta la deducción de intereses e ignorando cualquier depósito 401(k) igualado, hace 3 años teníamos un saldo hipotecario de $233K frente a $453K de los depósitos eso habría pagado la hipoteca. No he actualizado los números en el artículo desde entonces, pero la hipoteca ahora es de $ 175K, mientras que el S&P en los 3 años '15,' 16, '17, tuvo un CAGR de 11.4 %, un 38% más que cubrir los pagos.
El enfoque que describo no es para todos. Pero considere cuántos están felices de apostar por la regla del 4% para la planificación de la jubilación. Tiene una tasa de éxito del 90% más o menos. En mi caso, las probabilidades eran mucho mejores, y el artículo se escribió cuando la tasa hipotecaria promedio mirando hacia atrás era del 6%, no el 3% que disfruta.
En los EE.UU., un aspecto de "elefante en la habitación" es el llamado "seguro hipotecario" o PMI.
Simple hecho, PMI es interés bajo otro nombre. Es un juego de palabras absurdo. **
De hecho, el interés real es muy alto hasta que alcanza el punto de equidad donde se elimina el PMI.
(Creo que por lo general es del 20 %, ¿verdad? Tal vez más para las grandes hipotecas).
(En casi todos los casos, creo, es muy ventajoso para la gente pagar rápidamente hasta el punto de eliminar el PMI. Hasta donde yo sé).
Creo que la nomenclatura del PMI afecta tremendamente su pregunta sobre la Tasa del Tesoro.
** Oh, espera, el gobierno no otorga una exención de impuestos por parte del interés llamado "PMI", ¿verdad? Hombre, qué asombrosa coincidencia.
Tengo la edad suficiente para recordar cuando las tasas CAYERON al 8% para una hipoteca a 30 años. En aquel entonces, la gente hacía pagos adicionales por casas y automóviles porque era un gran ahorro financiero.
Sigue siendo un ahorro, pero no creo que tenga mucho valor pagarlo antes de tiempo. Especialmente si vives en la misma casa por más de 10 años promedio y tus ingresos aumentan.
JTP - Pide disculpas a Mónica