Mi esposa y yo (de 35 y 38 años) tenemos entre 25 y 30 años hasta que lleguemos a la edad de jubilación, y estoy investigando un poco sobre nuestra asignación de activos. Además de varios podcasts, artículos y publicaciones en línea, he leído A Random Walk Down Wall Street , The Investor's Manifesto , y actualmente estoy leyendo Common Sense on Mutual Funds .
Nuestro plan actual es mover (en el próximo mes o dos) nuestras inversiones de jubilación (~$100,000) de algunos fondos de carga inicial de Nationwide a una combinación de fondos indexados de Vanguard, probablemente compuestos en gran parte por Vanguard Total Stock Market Index y Vanguard 500. Fondo Índice.
Aunque actualmente me inclino por algo así como una división de acciones/bonos del 70 %/30 %, me pregunto si hay alguna sabiduría en mantener una cartera de acciones al 100 % (50 % Vanguard Total Stock Market Index, 50 % Vanguard 500 Index Fondo) para los próximos 5-10 años.
Sé que no podemos predecir los rendimientos futuros, pero ¿no darían 25 a 30 años de tiempo para recuperarse de una posible recesión del mercado en los próximos años? A medida que envejecíamos, podíamos empezar a incorporar vínculos.
Tener efectivo y bonos en su cartera no se trata solo de equilibrar el riesgo y la volatilidad inherentes a las acciones. Considere: si está invertido al 100 % en acciones y el mercado cae un 30 %, le resultará difícil obtener dinero adicional para "comprar bajo". Te perderás el bono de reequilibrio .
Pero, si se esfuerza por mantener una parte de su cartera en efectivo y bonos, entonces, cuando el mercado tenga tal declive (y lo hará), podrá reequilibrar su cartera de nuevo a las ponderaciones objetivo, es decir, redistribuir algunos de su efectivo y bonos en acciones para aprovechar los precios más bajos.
Esto siempre es un juicio basado en su propia tolerancia al riesgo.
Sí, tiene un horizonte de tiempo bastante largo y eso significa que puede aceptar más riesgo/más volatilidad que alguien más cercano a comenzar a utilizar esos ahorros, pero tiene la edad suficiente y tiene suficientes ahorros existentes en los que desea comenzar a pensar. reduciendo el riesgo un poco. Por lo tanto, la mayoría de las personas en su posición no pondrían el 100% en acciones, aunque es discutible exactamente cuánto se debe mover a los bonos.
Una regla general tradicional para una posición moderadamente conservadora es restar su edad de 100 y mantener ese porcentaje de sus inversiones en stock. La búsqueda en la web de "edad de los bonos de acciones" encontrará mucho debate sobre si se debe modificar esta regla y cómo hacerlo. Yo mismo me he vuelto más agresivo y no me he lastimado demostrablemente, pero "los resultados pasados no son garantía de desempeño futuro".
Un asesor de planificación financiera pagado puede entrevistarlo sobre su tolerancia al riesgo, ejecutar algunos modelos informáticos y recomendar una estrategia, con alguna estimación del rendimiento y la volatilidad esperados. Si está buscando un enfoque semi-racional, puede valer la pena considerarlo, al menos como punto de partida.
He tenido los mismos pensamientos recientemente y después de leer Investing at Level 3 de James Cloonan creo en su tesis de que para el inversor pasivo estás renunciando a demasiado si no estás 100% en acciones. Es claro al señalar que debe conocer bien sus horizontes de retiro y tiene tácticas específicas para cambiar la cartera cuando sabe que debe tener el dinero en los próximos cinco años y no desea retirar dinero cuando re en un punto bajo del mercado.
El truco para mí fue cambiar su pensamiento a trazar una línea recta de expectativas razonables en su regreso. Entonces no te preocupes por lo lejos que estás de tu máximo (o por encima de tu mínimo), sino que te mides contra el rendimiento esperado y encontrarás una conexión a tierra real. Está invirtiendo a largo plazo, por lo que verá 2 o 3 mercados bajistas. Ese no es el momento de acobardarse y reaccionar. Quédate quieto y volverá. El mercado vuelve a las expectativas razonables muy rápidamente como lo confirma en todos los mercados bajistas y recesiones de cualquier nota.
Da pautas para una estrategia de inversión pasiva para aprovechar esta mentalidad y habla sobre aventurarse en una estrategia activa, pero no profundiza mucho. Entonces, si está buscando invertir de manera más pasiva, este libro puede ser suficiente para comenzar a pensar de manera diferente a la división tradicional 70/30.
pedro k
usuario13722