He estado leyendo acerca de las tarifas y los cargos de los fondos mutuos. He notado que estas tarifas se expresan como tasas (%). Me gustaría preguntar si he entendido sobre qué cantidades se aplican estas tarifas para obtener el valor neto de la tarifa/cargo. ¿Son correctas las siguientes afirmaciones?
El cargo continuo del fondo: Esta es una tarifa que el inversionista paga anualmente. Para obtener el valor neto de la tarifa, debe aplicar la tasa sobre el valor total de sus inversiones + cualquier efectivo que tenga en la cuenta de su compañía financiera. Por ejemplo, si esta comisión es del 0,2 %, tiene $10 000 invertidos en un fondo y $5 000 en efectivo, el valor neto de la comisión será del 0,2 % de 15 000 = 30. La comisión se refiere a los costes anuales, pero puede dividirse en varios pagos durante todo el año.
Comisión de la cuenta: No está relacionada con ningún fondo en particular, sino con la propia empresa de inversión. Debe pagar esta tarifa para abrir una cuenta con ellos, como lo hacen algunos bancos. Esta tarifa se calcula sobre el valor neto actual de sus inversiones + cualquier efectivo, exactamente igual que arriba. Por ejemplo, si la comisión de la cuenta es del 0,15%, sumado a lo anterior, la comisión total sería del 0,35%. Si al final del año el inversor tiene los 15000 anteriores en inversiones + efectivo, la tarifa sería del 0,35% de 15000 = 52,5
Costos de negociación: estos son los costos en los que incurre el administrador del fondo al comprar/vender los activos subyacentes del fondo, para lograr cualquier objetivo/estrategia que tenga el fondo. Esta no es una tasa fija que se pueda predecir, por lo que no la encontrará en el prospecto del fondo (es posible que encuentre una estimación).
Cargos iniciales: una tarifa que paga cada vez que compra participaciones del fondo. Esta tasa se calcula sobre la cantidad que está invirtiendo, no sobre el valor neto de su inversión. En otras palabras, siguiendo el ejemplo anterior, si el inversionista invierte otros $500 en el fondo, la tarifa (digamos, 2%) se aplicará solo a estos $500, por lo que el 2% de 500 = 10.
Cargos de back-end: una tarifa que paga cuando vende las participaciones del fondo. Como se indicó anteriormente, esta tarifa se aplica sobre la cantidad que está vendiendo, no sobre toda su inversión. Por ejemplo, con $15000 invertidos en un fondo, si el inversionista vende activos por valor de $1000, la tarifa se aplicaría solo sobre esos $1000.
Esto es, por supuesto, sin decir nada sobre los impuestos.
¿Es correcto lo anterior? ¿Me estoy perdiendo otras tarifas?
He investigado un poco más y he encontrado esto:
Tiene una tarifa que no consideré:
Tarifa de conversión: parece ser una comisión que podría aplicarse cuando compra un fondo en una moneda distinta a la del activo subyacente. En el ejemplo anterior, es 1%. ¿Sobre qué cantidad se aplica este 1%?
El cargo continuo del fondo no se describe correctamente. Un fondo solo le cobrará una tarifa por el dinero en el fondo, no por efectivo fuera de él. Lo que puede estar pensando es el índice de gastos, que se expresa como un porcentaje del valor actual del dinero invertido en el fondo . Por ejemplo, $1000 invertidos en el fondo X con un índice de gastos netos anuales del 0,5 %, pagará 1000 x 0,005 = $5 durante todo el año. Aunque, no siempre "vería" la tarifa, ya que generalmente se deduce directamente de los rendimientos del fondo detrás de escena.
@Dilip Sarwate aclara además que la ER se aplica técnicamente al valor liquidativo (NAV) de la inversión. Entonces, si sus $ 1,000 aumentan o disminuyen, usted paga la ER en función de esos números, no de su monto de inversión inicial (base de costo).
Lo que describe como la tarifa de la cuenta es correcto. Para su información, si se encuentra en los EE. UU. y está pagando tarifas de cuenta en una cuenta de corretaje regular, necesita un nuevo corredor. Muchos (si no la mayoría) de los corredores ofrecen cuentas sin cargo.
Para aclarar, tiene $15,000 en una cuenta, $10,000 de los cuales están invertidos en el fondo X y $5,000 en efectivo. La tarifa de la cuenta se aplicaría a $15 000, pero la relación de gastos del fondo X solo se aplicaría a los $10 000.
Los costos de negociación en realidad solo se aplican a los fondos administrados activamente. Pero, tienes razón. Estas tarifas pueden variar bastante. Esta es una de las razones por las que este tipo de fondos son peores que la inversión indexada a largo plazo.
Su descripción de las cargas frontal y trasera es correcta. Tenga en cuenta que estas tarifas generalmente solo se ven en fondos administrados activamente. Nunca he visto un fondo indexado que use cargas, pero estoy seguro de que existen.
Ben Miller - Recuerda a Mónica
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