Tan pronto como fue práctico, me aseguré de que todas mis propias inversiones de fondos se migraran a una plataforma con unidades de fondos de "precio limpio" disponibles (e incluso antes de eso había estado haciendo uso de un corredor de reembolso de comisiones de seguimiento, aunque estaba 't tan rápido para llegar a esa fiesta como podría haber sido).
Pero me angustia tener familiares con inversiones significativas que parecen no estar al tanto de las reformas de RDR, o que los fondos por los que están pagando 1,5% o más OCF ahora están disponibles por, digamos, 0,7-0,8%. Puede hablar con la gente sobre estas cosas y el impacto que tiene durante décadas en escalas de tiempo de ahorro... pero parecen tener una curiosa aversión a hacer cualquier cosa al respecto, especialmente cualquier cosa que pueda implicar una conversación incómoda con su amable "asesor". .
Mi pregunta es : como parte del "juego final" de RDR, ¿existe alguna compulsión por parte de las casas de fondos para eliminar gradualmente los tipos de unidades de fondos de alto cargo y migrar a los titulares a los más baratos? Si es así, ¿cuál es el plazo para que eso suceda? Si no... ¿qué cambia? Tengo una idea de que el pago de las comisiones de seguimiento debía eliminarse gradualmente... pero si las unidades con alto OCF no reducen sus cargos, ¿los administradores de fondos simplemente se lo embolsarán?
Hay algunos signos de progreso: por ejemplo, las historias en 2017 y 2018 tienen a la FCA "consultando" sobre cómo forzar una migración a unidades más baratas y cambiar las cosas para "permitir que los administradores de fondos muevan a los inversores a clases de acciones más baratas sin obtener el permiso de los inversores". Pero, fundamentalmente, parece que la industria, como era de esperar, sigue arrastrando los talones tan fuerte como puede en esto.
Actualización (2018): Lo último más concreto que he visto sobre esto (desde el 5 de abril de 2018) es: "La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) no tiene planes inmediatos para prohibir la comisión de prueba pagada a asesores sobre productos heredados. " (por ejemplo , aquí o aquí ; ese enlace anterior incluye la impactante estadística de que "un tercio de los activos minoristas invertidos en fondos del Reino Unido se mantienen en clases de acciones anteriores a RDR que aún pagan reembolsos a los asesores financieros"). Sin embargo, parece haber algunos desarrollos interesantes ( una historia del 24 de mayo de 2018 ) con plataformas que intentan identificar clientes asesorados y no asesorados y cortan la comisión de seguimiento cuando consideran que el cliente ha quedado "huérfano".
Actualización (enero de 2022): Todavía no hay señales de que estas cosas se eliminen por completo, por lo que puedo decir. Pero un artículo de 2020 https://www.ftadviser.com/investments/2020/02/19/fca-value-rules-could-end-trail-commission/ señala que el nuevo requisito para los proveedores de fondos de evaluar la relación calidad-precio ( que sería difícil de justificar) podría ser su sentencia de muerte en los próximos años. Aunque otra historia de 2020 https://www.ftadviser.com/your-industry/2020/01/08/adviser-dilemma-reopens-trail-commission-debate deja en claro que los asesores todavía tienen hambre de los ingresos que generan.
marktristán
timday