¿Todavía puedo convertir una IRA tradicional en una Roth IRA para mis impuestos de 2016?

No. La opción "último año" es para depósitos nuevos. es decir, tengo hasta el día de impuestos de este año para hacer el depósito para el año fiscal 2016.

Las conversiones se realizan a partir de la fecha en que ocurren, en otras palabras, una conversión es para el año fiscal que refleja la fecha en que ocurrió la conversión.

La recaracterización, si la hay, deshará la conversión hasta que presente su archivo, incluida la extensión. En ese caso, supongamos que tuvo esta idea en marzo de 2016. Se convirtió entonces. Ahora estás haciendo tus impuestos y ves que tuviste un año mejor de lo que esperabas. Tiene la capacidad de volver a caracterizar esa conversión, moviendo los fondos/acciones de vuelta a la IRA tradicional y tratándolos como si nunca se hubieran convertido.

Este último escenario es la razón por la que es una gran idea convertir una parte de la IRA de uno cada año a Roth. Para mantener esta oportunidad abierta. Especialmente si su cartera tiene acciones individuales. Digamos que mis acciones de Extreme Widget cuestan $10 y convierto 1000 acciones a Roth. Duplican su valor y vendo. Convertí y pagué impuestos sobre $10K, pero ahora tengo $20K en el Roth. Reduje mi impuesto efectivo a la mitad. Ahora digamos que se redujo a la mitad. Yo recaracterizo. En lugar de tener $ 10K de dinero después de impuestos para comprar esas acciones en Roth, la recaracterización hace que esa pérdida sea menos horrible.