¿Qué factores económicos, políticos y de otro tipo influyen en las tasas hipotecarias (y cómo)?

Estoy tratando de determinar si fijar mi tasa de interés o esperar, y eso me llevó a la pregunta más amplia de ¿qué factores influyen en las tasas hipotecarias (tanto al alza como a la baja)?

Respuestas (2)

Si fuera dueño de un banco, ¿cómo invertiría el dinero del banco? Por lo general, los bancos prestan dinero a empresas, personas y gobiernos a una tasa de interés más alta que la que pagan a los depositantes. Esta es la propagación y cómo ganan dinero.

Si el banco determina que los rendimientos de los bonos del gobierno son más atractivos que prestar el dinero a empresas y personas, entonces el banco comprará bonos del gobierno. También puede decidir lo contrario. De esta manera, los mercados hipotecario y de bonos siempre están compitiendo por capital y tienden a ofrecer rendimientos muy similares.

Ciertos bancos tienen el privilegio único de poder pedir prestado dinero de la FED a la tasa de los Fondos Federales y usar este dinero para comprar deuda del gobierno o prestarla a otros bancos o comprar otros productos de deuda.

De esta manera, verá una alta correlación entre la tasa de fondos de la FED, las tasas hipotecarias y los rendimientos de la tesorería.

Tasa de fondos federales Tasas de hipoteca a 30 años Rendimientos del Tesoro a 30 años

Otros factores políticos incluyen la legislación que fomenta los préstamos hipotecarios (ver Ley de Reinversión Comunitaria ) donde los bancos pueden no haber hecho los préstamos sin dicha legislación.

En resumen, vigile a la FED y pregúntese: "¿Quiere la FED que suban las tasas?" y "¿Puede el gobierno de EE. UU. permitirse el aumento de las tasas ?" La respuesta a estas dos preguntas es no. Sin embargo, la FED puede verse presionada a "detener las prensas" si la inflación se vuelve difícil de manejar y la FED realmente comienza a preocuparse por los precios de los alimentos y la energía. Hasta ahora este no ha sido el caso .

+1 respuesta impresionante. También deberías recibir una insignia por usar tablas y gráficos en abundancia =)
@muro, gracias por la respuesta, me gustan los gráficos! El panorama general es claro, pero ¿qué pasa con los eventos a más corto plazo y los movimientos de tasas más pequeños? Mirando los últimos nueve meses, parece que el clima económico general no ha cambiado mucho, sin embargo, las tasas pasaron de aproximadamente el 5% al ​​4,3%, volvieron al 5% y ahora están en el 4,75%. ¿Cuál podría ser la causa de esas fluctuaciones más pequeñas (pero aún importantes)?
@Korneel: me resulta difícil determinar la causa de los movimientos diarios de las tasas. Prestaría mucha atención a los anuncios de la FED con respecto a una mayor "flexibilización cuantitativa" para mantener bajas las tasas. Si realmente dejan de imprimir dinero para comprar bonos del Tesoro de EE. UU. este junio (el final de QEII), las tasas subirán en un corto período de tiempo. Es posible que desee ingresar antes de esa fecha porque no creo que las tasas vayan a bajar mucho más.
-1 Mayormente buena respuesta, pero omitió el elefante en la habitación: la inflación. A sus dos preguntas, debe agregar: ¿Puede EE. UU. permitirse precios más altos de las materias primas, incluidos los precios más altos de los alimentos y la gasolina? Porque si nadie compra bonos del Tesoro excepto la propia Fed (también conocida como "la Fed sigue imprimiendo dinero"), eso es exactamente lo que sucederá tarde o temprano, y ya hay cierta presión política sobre la Fed por esto (para bien o para mal) .
@fennec: su comentario sería relevante si la FED se preocupara por los precios de las materias primas, pero Bernanke ha declarado repetidamente que están utilizando la inflación "básica", que excluye los alimentos y la energía, para monitorear la inflación. Bernanke afirma que los alimentos y la energía son demasiado volátiles para ser utilizados para medir la inflación. Muy pronto, la FED utilizará únicamente el precio de los iPads para medir la inflación. ( thestreet.com/_nasdaq/story/10995827/1/… )
@Muro: sin embargo, aún debe hacer la pregunta. Es una preocupación política legítima y no está descartado que un banco central haga algo para solucionarlo. Todavía puede decir que la Fed en este caso particular probablemente dejará el dinero fácil por un tiempo, seguro, y es justo ser cínico al respecto, pero al menos identifiquemos que la pregunta existe y que la Fed enfrenta una reacción negativa del público. por eso (que además se evidencia en parte por su propio cinismo sobre el tema aquí mismo en este hilo).
@fennec - Bastante justo. Agregué la inflación como una consideración para la FED a mi respuesta.

Sin comentar si es necesario o no, no creo que vayamos a ver un QE3 y toda la presión política es por alguna razón para comenzar a subir las tasas. Independientemente de cómo se desarrolle, es seguro decir que la tasa de la Fed no bajará más.

También debe observar de cerca lo que les sucede a Fannie y Freddie. Si se desmantelan y las hipotecas respaldadas por el gobierno se convierten en cosa del pasado, creo que será imposible para un consumidor encontrar una hipoteca de tasa fija a 30 años. Incluso si se mantienen con vida, se les pondrá una correa corta y eso servirá para deprimir aún más el mercado hipotecario.

Para resumir, bloquearía su tarifa.

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