Precio de las opciones frente a volatilidad implícita: ¿quién impulsa a quién?

Actualmente, cuando se habla de "volatilidad implícita", se implica el modelo Black-Scholes-Merton . Se ha demostrado que este modelo es deficiente, por lo que se debe utilizar el Modelo Gamma de Varianza .

Sin embargo, como casi nadie usa VG, se puede suponer que BS todavía está implícito.

La fórmula BS tiene múltiples variables . Algunos son externos al subyacente en cuestión. El resto son internos.

Cuando se conocen o suponen todas las variables menos una, se puede calcular la última variable, de modo que si se tiene el precio del subyacente y todo lo demás excepto la volatilidad, la volatilidad se puede calcular implícitamente.

Si se selecciona una volatilidad implícita y se conocen todas las variables excepto el precio subyacente, se puede calcular el precio subyacente.

Por el momento, se utiliza el precio actual del subyacente para calcular la volatilidad implícita. Para los precios de opciones futuras, se asume una volatilidad implícita en una fecha posterior para calcular un precio posible.

Para precios no al dinero, el modelo BS es extremadamente impreciso. El modelo VG puede determinar mejor un precio futuro potencial.

El artículo es incorrecto. Debería leer:

Por el contrario, IV se deriva del precio de una opción y muestra lo que el mercado "implica" sobre la volatilidad de las acciones en el futuro. La VOLATILIDAD es una de las seis entradas utilizadas en un modelo de valoración de opciones.

Uno usa las 6 entradas (incluyendo la volatilidad) para calcular el precio teórico de una opción. --->

Uno usa el proceso de iteración para calcular la volatilidad implícita del precio de la opción. <---