¿Cómo puedo afectar la volatilidad implícita de una opción?

La volatilidad implícita representa la prima real por encima del mercado por la que se negocia un contrato de opción en cualquier momento, pero cambia de maneras misteriosas.

Si quisiera que la volatilidad implícita fuera más alta, ¿podría aumentarla comprando opciones directamente al precio solicitado y seguir pujando más alto?

De manera similar, si quisiera disminuir la volatilidad implícita, ¿podría disminuirla vendiendo opciones directamente sobre el precio de oferta y seguir ofreciéndolo más bajo?

¿Alteraría esto la volatilidad implícita declarada de ese contrato?

También se debe tener en cuenta la volatilidad del subyacente.
@DumbCoder tienes razón, esto también es un factor. Ayer fui testigo de un repunte de las acciones y el IV se disparó por las nubes en las opciones, pero luego hubo un aplastamiento del IV tanto en las llamadas como en las opciones de venta cuando el repunte retrocedió solo una pequeña cantidad; esto no lo predije en ningún escenario. Hoy la acción todavía cotiza a ese nivel y el IV ha regresado. Así que ahora estoy pensando que muchos comerciantes cerraron sus contratos largos (y tal vez incluso muchos predijeron el aplastamiento del IV, por lo que vendieron muchos contratos), pero ver que el IV vuelve a la media mientras que las acciones siguen teniendo la misma probabilidad de aumentar en cualquier dirección, me tiene desconcertado
@DumbCoder normalmente veo una disminución de IV en los rallies, o solo un lado del libro aumenta en IV si se percibe una sobrecompra. Y luego veo un aumento de IV en ambos lados del libro durante la venta. Esto era todo lo contrario de cualquiera de esos
predijeron o provocaron el flechazo IV al cerrar sus posiciones. Piénsalo, no se necesita predicción.
@Knuckle-Dragger interesante, ahora puedo ver el comportamiento de los participantes del mercado
@Optionparty, se trata más de las cosas que lo afectan, no de cómo lo haría necesariamente. Las preguntas sobreviven más tiempo en este sitio al ser personales.

Respuestas (2)

Sí. También puede cambiarlo reduciendo o ampliando los movimientos de las acciones subyacentes.

Si hay otros participantes del mercado que tienen más capital que usted y no están de acuerdo con que el IV deba ser mayor o menor, es posible que se quede sin capital antes de realizar cualquier cambio significativo en el IV.

Sin embargo, tenga en cuenta que realizar transacciones que no sean de buena fe podría considerarse como "pintar la cinta" o "suplantación de identidad", lo que a su vez lo sometería a usted y a su corredor a severas sanciones reglamentarias.

Por ejemplo, Nav Sarao descubrió que podía provocar cambios en el mercado colocando un gran número de pedidos en el lado opuesto de donde quería comprar. No sé dónde está el caso en este momento, pero lo último que supe es que enfrentaba 350 años (!) de prisión.

La volatilidad implícita representa la prima real por encima del mercado por la que se negocia un contrato de opción en cualquier momento, pero cambia de maneras misteriosas.

La volatilidad implícita no es "la prima real por encima del mercado en un contrato de opción". En términos no técnicos, la volatilidad implícita es un reflejo del precio actual. Si es más alto que los valores históricos, significa que las opciones son más caras de lo que han sido. Si es más bajo, significa que las opciones son menos costosas de lo que han sido. La pregunta entonces es, ¿es este IV más alto o más bajo una aberración o es la nueva normalidad?

No hay misterio con respecto al cambio en IV. El cambio en el precio de la opción es la causa.

Si quisiera que la volatilidad implícita fuera más alta, ¿podría aumentarla comprando opciones directamente al precio solicitado y seguir pujando más alto? De manera similar, si quisiera disminuir la volatilidad implícita, ¿podría disminuirla vendiendo opciones directamente sobre el precio de oferta y seguir ofreciéndolo más bajo?

De forma aislada, si tiene suficiente capital para subir el precio de una opción, entonces sí, IV subirá. En realidad, otros tienen más pólvora. Los creadores de mercado, los comerciantes de piso y otros seguirán vendiéndole la opción que está comprando (o viceversa) mientras eliminan el riesgo de su opción a través de otras estrategias (arbs y cobertura neutral delta).

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