¿Fondo o ETF que simula los objetivos de inversión de una estrategia "straddle" de opciones?

Con toda la volatilidad del mercado últimamente, estaba pensando que podría ser una buena estrategia a corto plazo emplear un enfoque de straddle.

Para aquellos que no están familiarizados con el comercio de opciones: esta es una estrategia en la que compra una opción de compra y una opción de venta sobre una acción apostando a que se moverá mucho (long straddle) en cualquier dirección, o se mantendrá estable (short straddle).

Mi pregunta es esta. ¿Existe algún vehículo de inversión (fondo/ETF) en el que pueda apostar por la volatilidad del mercado sin involucrarse directamente en las complejidades de comprar contratos de opciones individuales? ¿Es posible incluso comprar opciones en ETF de índice de mercado amplio?

En cuanto a: "¿Es posible incluso comprar opciones en ETF de índice de mercado amplio?"... algunos ETFS lo permiten, otros no. por ejemplo SPY permite opciones

Respuestas (3)

No conozco un solo instrumento que encapsule lo que buscas; pero los componentes existen.

Al menos en Canadá, hay muchas Opciones negociadas en la Bolsa de Montreal que se basan en los ETF de Toronto. Todos los ETF estándar de TSX están representados, así como algunos de los más exóticos. Con una cuenta de inversión regular aprobada para Opciones, debería poder hacer lo que quiera.

De manera paralela, también hay ETF de doble hacia abajo y hacia arriba. Un ejemplo de ello es la serie de ETF Horizons BetaPro. Están diseñados para devolver el doble del mercado hacia arriba o hacia abajo diariamente y restablecerse diariamente. Sin embargo, es necesario vigilarlos de cerca.

Buena suerte

También tenga en cuenta que la mayoría de los fondos "doblar" y "doblar" están diseñados para usarse en una especie de negociación diaria: restablecen sus objetivos al final de cada día. Si va a aguantar durante mucho tiempo, su retorno se verá significativamente erosionado. cf. Motley Fool: xrl.us/bhpif4 y Wall Street Journal: xrl.us/bhpif2
Los ETF apalancados a los que se hace referencia aquí ("doblar", "doblar" son una forma realmente mala de apostar por la volatilidad sin una opinión direccional). Su precaución sobre los movimientos diarios es buena, pero si solo los mantiene un día, no logran el objetivo, ya que necesita saber en qué dirección está apostando. Y si los mantiene más de un día, en realidad tendrá los mayores problemas exactamente en el mercado que predice el OP: si la volatilidad es alta, estos tenderán a funcionar terriblemente, si el mercado sube y baja O baja y cantidades similares, grandes, pierden dinero.
Esta es la respuesta aceptada, pero ¿responde a la pregunta de cómo simular una estrategia de straddle con un ETF?
  1. Sí, hay opciones tanto en índices de base amplia como en ETF basados ​​en índices de base amplia. (Para el S&P 500, SPX sería el índice con opciones y SPY sería un ETF que las tiene).
  2. Pero la mejor respuesta a su pregunta probablemente sea consultar VXX, que es un ETN diseñado para ofrecer un rendimiento en línea con los futuros a corto plazo en el VIX. El VIX mide la volatilidad implícita del S&P 500, en función de los precios de sus opciones. La volatilidad es exactamente lo que impulsa el valor de un straddle, por lo que debería estar en línea con lo que está buscando.*

*La volatilidad y el VIX pueden ser muy difíciles de operar. En particular, salir más de un mes puede generar resultados muy sorprendentes porque el VIX es básicamente siempre una instantánea de un mes, incluso cuando el mes está en el futuro.

¿Por qué molestarse con el ETF? Simplemente intercambie las opciones, al menos tiene la capacidad de saber lo que realmente está haciendo.

Los ETF "exóticos" que le permiten "doblar largo" o índices cortos no son contratos de opciones, son solo colecciones de intercambios no regulados sin transparencia. La mayoría de los ETF cortos/doble largos también solo intentan rastrear la seguridad en el transcurso de un día; se supone que debe negociarlos diariamente.

Además, no tiene garantía de que los ETF funcionen como se desea, incluso durante el transcurso de un solo día. En mi opinión, la simplicidad del enfoque ETF es engañosa.

¿Fondo o ETF que simula los objetivos de inversión de una estrategia "straddle" de opciones?
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