Establecimiento y medición del perfil de riesgo objetivo para la cuenta de jubilación

Entiendo que a medida que envejece desea reducir lentamente el perfil de riesgo de su cuenta de jubilación, pero ¿cómo debo determinar cuánto riesgo debo asumir actualmente y cómo mido cuánto riesgo estoy asumiendo actualmente? Por ejemplo, creo que las personas que ganan más dinero pueden asumir más riesgos porque el resultado mínimo aceptable sería un porcentaje más bajo de sus ingresos que alguien que gana menos dinero.

Lo más común es que se utilice de forma genérica para todo el mundo una única recomendación de porcentaje de acciones frente a bonos por edad, pero ¿no influirían los mercados de gran capitalización frente a los de pequeña capitalización frente a los mercados emergentes? ¿Junto con cuánto dinero gana la persona?

¿Sabe y comprende cómo el riesgo a menudo se calcula en un solo valor con inversiones?
¿Ha considerado la gestión de riesgos?
@JBKing Entiendo la teoría de que una serie de variables normales aleatorias cuando se suman es otra variable normal aleatoria, y cómo hacerlo en papel, pero no estoy realmente seguro de cómo aplicar eso a mi cartera y luego cómo establecer un objetivo. Tampoco estoy seguro de qué tan cerca de la realidad está esa teoría donde las acciones no se distribuyen normalmente y con reequilibrio u otras complicaciones del mundo real.
@Victor No estoy seguro de lo que quiere decir, mi objetivo es administrar adecuadamente mi riesgo, por eso estoy publicando. ¿Quiere decir que consideró hablar con un administrador de riesgos profesional?
No, no me refiero a hablar con un administrador de riesgos profesional. Tome una acción como ejemplo. Digamos que tiene $ 100k en capital. Es posible que desee limitar la pérdida de cada acción individual al 1% o $1000. Luego, debe determinar dónde desea establecer su límite de pérdida; esto determinará cuántas acciones comprará para limitar su pérdida a $ 1000 para esa posición. Si la acción sube, obtiene ganancias, si baja, obtiene su precio de stop loss y limita sus pérdidas.
@Victor según algunas opiniones financieras, no pone un límite de pérdida en su inversión, la intención es mantenerla durante mucho tiempo, esa es la razón principal cerca de la jubilación, el 70-80% de su dinero se destina a bonos y alrededor de 30 -20% en fondos propios. La idea es que la inversión en acciones, independientemente de caídas/fluctuaciones intermitentes, crezca a largo plazo y, por lo tanto, sus inversiones en acciones deben ser de primer orden (que en cualquier momento son caras). Tal vez sea mejor dividir su dinero en bonos para los gastos diarios y acciones solo para el crecimiento.
@Ironluca: ¿ha pensado por qué tantas personas se jubilan pobres, tal vez porque siguen "... algunas opiniones financieras ..." Conozco a alguien que tiene 69 años y ha obtenido un rendimiento del 7% en los últimos 2 meses. Obtuvieron un rendimiento del 26% el año pasado. No hicieron esto poniendo 70-80% en bonos. Personalmente, gané un 19 % el año pasado y he subido un 10 % en lo que va del año. También tengo otra cuenta más pequeña que ha subido un 177% en los últimos 2 años. La única vez que consideraría estacionar mi dinero en bonos es cuando estoy fuera del mercado, ya que está en caída libre del 40%, 50% o más. ¡La gestión de riesgos es la clave del éxito!
@Victor al juntar su pregunta y su comentario actual, está claro que no está hablando de minimizar el riesgo de sus inversiones para la jubilación; lo que está viendo es comercio de swing. Mi comentario anterior proviene del punto de vista de la jubilación, si sigue la política de asignación sabia de edad para bonos y acciones, su participación total no sería del 70-80% en bonos. Deseo resaltar esto. Por lo tanto, está claro que está de acuerdo con su renta fija y que busca jugar en el mercado. En este caso quizás no encuentre un modelo perfecto para optimizar sus riesgos, nadie lo ha hecho todavía... cont...
lo que podría hacer es analizar los rendimientos en el pasado de las acciones que le interesan y observar la varianza, que le daría alguna indicación de su potencial a la baja. Podría intentar reducir la volatilidad de su cartera mediante la distribución entre acciones de primera línea, mediana y pequeña capitalización en acciones maduras de alto crecimiento, pero tal vez no haya un modelo único que pueda proporcionarle un número que seguramente pueda decir que es su riesgo. En cuanto al stop loss, existen muchas técnicas que podría utilizar.
@Ironluca: no hago cambios. Invierto a medio-largo plazo (comercio de tendencia). Cuando llego a una posición, coloco un trailing stop y me quedo ahí hasta que el precio comienza a caer. Si el precio sigue subiendo durante 10 años, permaneceré en él durante 10 años. Pero tan pronto como cae a mi punto de stop loss dinámico, estoy fuera. Conozco mi pérdida máxima exacta en cada posición, pero dejo correr mis ganancias. Manejo una cuenta más pequeña en margen con una parada más estricta pero también con objetivos de ganancias. No opero en el día y gasto no más de 5 horas a la semana. Tengo 45 años y estoy semi-retirado y vivo de mi propiedad e inversiones en acciones.
@Victor en relación con sus comentarios anteriores, para limitar la pérdida a $ 1000 en una posición de $ 100,000 en una acción, deberá comprar (100K / precio) no. de acciones, pero su tolerancia a la baja es exactamente del 1% (ignorando el corretaje). Si la acción se mueve un 1% intradía, se activa su stop loss, ¿cómo le ayuda esta situación a optimizar el riesgo? Los stop loss se basan en soportes/resistencias y no suelen estar en valor absoluto Además, su estrategia quizás tenga limitaciones mientras el mercado está cayendo Su entrada tendrá que ser muy cronometrada Nada de esto realmente lo ayuda a optimizar el riesgo, tengo curiosidad
@Ironluca: en primer lugar, con una cuenta de $ 100 KI no abriría una posición de $ 100 000 y arriesgaría el 1 % en ella. Quise decir que con una cuenta de $100K arriesgaría el 1% de esos $100K ($1000) en cualquier posición. Usaría Position Sizing para calcular cuántas acciones comprar en cada posición. Simplemente, si mi riesgo en cualquier posición es de $1000, entonces establecería un precio de detención, digamos 10% sobre un precio de $10, mi precio de detención se establecería en $9. Entonces podemos determinar las acciones a comprar dividiendo el riesgo $1000 por el stop $1 para obtener 1000 acciones a comprar.
@Ironluca - En segundo lugar, nunca compraría en un mercado a la baja. Como seguidor de tendencias, solo compraría en un mercado en alza. De hecho, saldría completamente de un mercado en caída similar al que tuvimos en 2007/08. Lo que haría en un mercado a la baja es tomar posiciones cortas, lo que comencé a hacer este año con mi cuenta orientada más pequeña. También con respecto al establecimiento de precios stop, cuanto mayor sea su stop, menor será su posición y más tiempo estará en una posición en general. Las paradas más grandes generalmente se usarían con inversiones a más largo plazo, mientras que las paradas más pequeñas con operaciones a más corto plazo.
@Victor con referencia a su modo de tomar posición, he pensado un poco, pensé que podría no ser una respuesta completa, detallaré lo mismo como comentario. Realmente son un puñado de observaciones y las detallaré, dame un día o dos, gracias.
@Victor como se mencionó, su método asume 2 cosas desde el principio, el precio al que comprará las acciones y el límite de pérdida (tal vez basado en soporte/resistencia, etc.). Entonces, el tamaño de la posición es esencialmente 1000/diff (stop loss, precio de compra). Ahora, cuanto menor sea la 'diferencia' en términos absolutos, más acciones comprará. Por lo tanto, su stop loss se convierte en una cifra absoluta y no en un %, por lo que cuanto más altos sean los precios, más se acercará su trailing stop loss. En algún momento, su trailing stop loss entrará dentro de la volatilidad intradía y es posible que lo detengan... continuación ...
En este escenario, ¿podrá mantener la inversión más allá del 10%-15% de ganancia? Lo que veo es que a medida que aumentan los precios, más cerca se acerca su límite de pérdida (ya que es una cifra absoluta) y en algún momento alcanzará la volatilidad intradía y se detendrá, solo me pregunto cómo funcionará el método en esta circunstancia. .
@Ironluca - 2 escenarios. Primero, si la configuración se detiene en función de los niveles de soporte, entonces la parada se movería hacia arriba a medida que se crea un nuevo nivel de soporte. Una tendencia se define como máximos más altos y mínimos más altos: los nuevos niveles de soporte son estos nuevos mínimos. Entonces, si el precio cae a través de un nuevo soporte, la tendencia ha terminado y también debería hacerlo la operación. En segundo lugar, si se establece el stop en el % del máximo más reciente, personalmente lo basaría en el cierre más alto, no en el precio intradía más alto. Entonces, para detenerse, el precio debe caer en un % por debajo del cierre más alto. Usando 15%-20%, si el precio cae tanto, la tendencia generalmente terminaría.
@Ironluca: y usando una parada del 15 % desde el cierre más alto, obtuve ganancias por encima del 40 % con un 56 % hasta ahora, mi nivel más alto.

Respuestas (1)

La cantidad "correcta" de riesgo es subjetiva. Tiene razón en que los ingresos, activos y pasivos de una persona contribuyen a la capacidad de asumir riesgos. Algunas personas también se sienten más cómodas tomando riesgos que otras.

El horizonte temporal también es importante. Algunas inversiones no se pueden vender rápidamente, pero pueden tener rendimientos esperados más altos para compensar. Algunas dotaciones universitarias invirtieron fuertemente en activos ilíquidos basados ​​en esta creencia. Funcionó bien por un tiempo, pero luego tuvo problemas. Consulte este artículo para obtener más información al respecto.

También puede considerar un marco de activos/pasivos. Desde este punto de vista, el valor presente de los gastos futuros aumenta cuando bajan las tasas de interés.

Tiene razón en que los diferentes tipos de acciones y bonos tienen diferentes cantidades de riesgo. Los bonos de alto rendimiento tienen un perfil de riesgo muy diferente al de los bonos del Tesoro. Hay varias formas de medir el riesgo. Podría considerar la desviación estándar histórica de la cartera o la reducción máxima como posibles medidas.

La asignación "correcta" también depende de su comodidad con la complejidad. Por ejemplo, ¿se siente cómodo teniendo una asignación diferente en su cuenta imponible y en su cuenta de jubilación? ¿Está dispuesto a tomarse el tiempo para comprender por qué la mejor cartera podría involucrar diferentes activos en diferentes cuentas?

La salud también es importante. Algunas personas sienten que pueden trabajar hasta los 80, mientras que otras pierden la capacidad de trabajar mucho antes. Si tienes la opción de trabajar, tienes una mayor capacidad de riesgo.

Como puede ver, las entradas para la respuesta "correcta" pueden ser únicas para el individuo y subjetivas. La salida tampoco es totalmente objetiva.

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