¿Es inteligente invertir solo en fondos de capital accionario de mediana y pequeña capitalización en mi 401(k)?

Si el mercado de valores cayera entre un 30 % y un 40 % el próximo mes, brindándole una rara oportunidad de comprar acciones con un gran descuento, ¿no le gustaría tener algunos de sus activos en inversiones distintas de las acciones?

Si no tiene montones de efectivo nuevo para arrojar al mercado cuando se desploma significativamente, tener parte de su cartera invertida en otro lugar le permitirá respaldar el camión proverbial y cargar más acciones mientras están a la venta .

No estoy abogando por la sincronización activa del mercado. Más bien, la forma en que los inversionistas a largo plazo capitalizan tales oportunidades es eligiendo una asignación de activos de cartera que incluya algún porcentaje de activos más seguros (por ejemplo, efectivo, bonos a corto plazo, etc.), lo que permite al inversionista reequilibrar la cartera periódicamente para volver al objetivo. asignaciones (por ejemplo, 80% acciones, 20% bonos).

Cuando el reequilibrio le hace comprar acciones, generalmente es porque están en oferta. Del mismo modo, cuando el reequilibrio obliga a vender acciones, generalmente se debe a que están sobrevaloradas.

Por lo tanto, no considere las "inversiones más seguras" estrictamente como una forma de reducir su riesgo. Más bien, pueden brindarle los medios para aprovechar las caídas del mercado, en lugar de simplemente aprovecharlo cuando ya está 100% invertido en acciones.

Podría decir mucho más sobre la diversificación y la reducción de riesgos, pero hay muchas otras preguntas excelentes en el sitio que puede consultar en su lugar.

El beneficio del 401K y las cuentas IRA es que la reasignación y el reequilibrio son fáciles. No quieren que mueva los fondos todos los días, pero no está sujeto a sus asignaciones actuales.

El hecho de que haya mencionado en un comentario que también tiene una cuenta IRA Roth significa que debe considerar todas las jubilaciones como un todo.

Mire qué opciones tiene en el 401K y también qué opciones tiene con el IRA. Luego determine la asignación general entre bonos, acciones, internacional, REIT, etc. Luego use la combinación de fondos en la IRA y 401K para alcanzar ese objetivo.

No se puede responder a la pregunta de si el 401K debe ser de pequeña y mediana capitalización sin conocer no solo su tolerancia al riesgo, sino también el dinero total en el 401K y la IRA.

Elija una asignación, asigne los fondos disponibles a esa asignación. Reequilibra cada año. Pero revise la asignación en unos años o después de un evento de vida como: cambio de trabajo, casarse, tener hijos o comprar una casa.

¿Puede soportar fácilmente el riesgo de una mayor volatilidad que podría surgir con acciones más pequeñas? ¿Qué tan seguro está de que los fondos no tendrían ningún exceso de activos que pudiera hacer que se convirtieran en fondos de gran capitalización para retener a sus ganadores?

Si el hecho de que el saldo de su 401(k) se reduzca a la mitad durante un año no le causa ninguna pausa o vacilación, entonces tiene una mayor tolerancia al riesgo que muchas personas, pero esta es una de esas cosas en las que vivirlo podría ser interesante. .

Si bien no estaría en contra del consejo, consideraría la precaución sobre si los próximos 40 años serán exactamente como los promedios del pasado o no.

En respuesta a los comentarios:

1. No indicó los fondos, así que, ¿cómo sé que se refería específicamente a los fondos indexados? Mire "Fidelity Low-Priced Stock" para un fondo que se ha inflado en cierto sentido. ¿Podría suceder esto con los fondos de pequeña capitalización? Posiblemente, pero esto es algo a tener en cuenta.

2. Si recién está comenzando a invertir ahora, es fácil decir: "Mantendré el rumbo", y luego, cuando las cosas se pongan difíciles, es posible que no sea tan fuerte como pensaba. Esto es solo una advertencia ya que no estoy seguro de que entiendas lo que quiero decir aquí. Imagínese que algunas mujeres pueden pensar al tener un hijo, "no necesito ninguna droga", y luego viene el dolor y se exige una epidural por la diferencia entre la versión hipotética y la real. Si bien puedes pensar: "Si me golpeas, te pondré la mejilla", si en realidad lo hice de la nada, ¿qué tan seguro estás de no maldecirme por hacerlo? Realmente deténgase y piense en esto por un momento en lugar de dar una respuesta que puede o no lo que realmente haría cuando la materia fecal golpea el oscilador.

3. ¿No podría simplemente mirar qué acciones se comportaron mejor en los últimos 10 años y simplemente comprar esas empresas? Piense detenidamente qué estrategia está usando y por qué, de lo contrario, podría ser arrojado porque se suponía que más de unas pocas cosas eran "lo seguro" que resultó ser incorrecto, como el Dream Team de Long-term Capital Management, el bancos que eran demasiado grandes para quebrar, los japoneses asumieron el control a fines de la década de 1980, etc. Hay más de unas pocas veces en que las cosas comenzaron a verse de una manera y terminaron de manera bastante diferente, aunque me pregunto si está al tanto de este desempeño persiguiendo que algunos servirá.

Su premisa inicial (las acciones de empresas de mediana y pequeña capitalización han superado al mercado) es parcialmente correcta: durante muchos períodos de 40 años, han proporcionado rendimientos más altos que los de gran capitalización (o fondos de bonos).

Lo importante a considerar aquí es que, ajustado al riesgo, los rendimientos de una cartera diversificada son mucho más sólidos: con una asignación de activos adecuada, usted espera altos rendimientos y reduce su riesgo simultáneamente.

Imagine este escenario: decide ceñirse a las pequeñas y medianas capitalizaciones durante 10 a 15 años y pasar a una cartera más diversificada en ese momento. Si hubiera tomado esa decisión durante un período sostenido de bajo rendimiento de pequeña capitalización (finales de los 80 o 40), habría perdido una gran cantidad de rendimiento, ya que esos fueron períodos en los que las pequeñas / medianas tuvieron un rendimiento inferior al mercado en general, y las grandes capitalizaciones en particular. . Como ejemplo, desde 1946 hasta 1958, las grandes capitalizaciones superaron a las pequeñas todos los años. Si 2016 fuera el primer año de una tendencia similar, se habría hecho un gran perjuicio.

Desde el desplome de las punto com, las empresas pequeñas y medianas han tenido un rendimiento superior, casi todos los años, pero eso no significa que seguirán haciéndolo. La razón por la que existe la asignación de activos es precisamente esta: durante un período de 40 años, ninguna clase de activo supera a una cartera diversificada.

Si intenta cronometrar el mercado, incluso si lo hace con un horizonte de tiempo de varias décadas en mente, existe una buena posibilidad de que lo haga peor.