¿Por qué las opciones típicas de fondos del plan 401(k) son tan malas?

No espero una gran cantidad de fondos para elegir en un plan 401k, pero todos los planes que he visto están repletos de fondos que tienen proporciones de gastos de gestión (MER) escandalosamente altas y tienen un rendimiento inferior. (Esto no es solo para una empresa: ha sido cierto en todos los lugares en los que he trabajado, he visto a personas quejarse de 401,000 opciones pésimas en este sitio y he escuchado a personas quejarse de este fenómeno en otros contextos).

A menudo, lo mejor que puede esperar es un fondo indexado S&P 500 con un MER bajo y, a veces, incluso eso no está disponible.

Podría reemplazar fácilmente el fondo de bonos administrado activamente con un fondo indexado de bajo costo, lo mismo para los de pequeña capitalización.

¿Qué es lo que crea esta situación?

¿Alguien tiene una historia de éxito relacionada con la mejora de las opciones de 401k?

(Me pregunto si vale la pena cabildear por un cambio o si debería poner todo en el fondo S&P500 y asignarlo a otras clases de activos fuera de esta cuenta).

Seguro que no está de más preguntar. Escriba un memorando breve con la vista del jefe que muestre cómo pueden ahorrar dinero y apuesto a que puede hacer que algo suceda.
Nuestro proveedor 401k hizo un comentario interesante en nuestra última reunión de inscripción. Aparentemente, la historia ha demostrado que las tasas de participación en los planes 401k caen significativamente cuando hay demasiados fondos disponibles. Cuando se les presentan demasiadas opciones, las personas se sienten ansiosas por decidir y posponen perpetuamente el llenado del papeleo.
@JohnFx: He escuchado estadísticas como esa antes. No estoy buscando más opciones. Podrían ofrecer tres o cuatro fondos indexados con MER bajos y estaría satisfecho.
@bstpierre He tenido éxito si solicita persistentemente un tipo específico de fondo. Por ejemplo, envíe comentarios específicos sobre lo que desea (fondo indexado Russell 2000, etc.) y envíelo una vez al trimestre o similar. Dar solicitudes específicas obtiene mejores respuestas que solicitudes vagas de "hacerlo mejor". Luego, pida a sus compañeros de trabajo que envíen o reenvíen el mismo correo electrónico a Recursos Humanos.
Mi 401(k) ofrece un fondo indexado S&P500 con un índice de gastos del 1%. ¿No podría imaginarse un tipo de fondo mutuo más sencillo, de bajo costo y sin esfuerzo, y ellos consideran adecuado sacar el 1% de su dinero cada año? ¿En serio?
Supongo que es fanfarronería, mi índice 401(k) S&P cuesta 0,05%. Es 100% en eso, y uso las otras cuentas para diversificar. Creo que es criminal que estos fondos puedan tener un gasto 20x lo que estoy pagando. Durante una vida de inversión, la diferencia es enorme.
@Joe: Estoy haciendo lo mismo. Creo que mi fondo S&P es 0,05 o 0,07, y todo lo demás es muy caro (y no tan bueno).
¿No son las leyes fiscales de EE. UU. tales que preferiría tener más activos generadores de ingresos de interés fijo en su 401k y activos de crecimiento fuera de él? Sería una pena que la falta de elección te obligara a hacer lo contrario.

Respuestas (4)

Las opciones de 401k son horribles porque:

  • El lobby 401k es poderoso.
  • El cliente es un público cautivo.
  • La mayoría de los participantes no saben que son horribles, gracias a las proporciones de gastos.

El mejor remedio que he encontrado es transferirme a una cuenta IRA al cambiar de trabajo.

Además, la industria 401k hábilmente ha dejado al empleador responsable. Los empleados que son conscientes del problema quedan en la incómoda posición de tener que enfrentarse a la mano que les da de comer.

Le señalaría esto al comité u otra entidad a cargo de manejar esto en el trabajo. Tienen una responsabilidad fiduciaria por el dinero del participante y deben tomar en serio todo lo que sea razonable.

La otra cara de esto es que el 95% de los participantes, especialmente los participantes menores de 35 años, realmente casi no prestan atención a estas cosas. Consideramos una victoria lograr que la gente aporte las contribuciones equivalentes. La participación activa en la inversión nos dejaría boquiabiertos.

Los administradores del 401(k) tienen que hacer su dinero en alguna parte. O lo harán del empleador o de los empleados a través de la relación de gastos. Si es el empleador el que establece el plan, puedo apostar a los intereses de quién se ocupará.

Con respecto a su último comentario, recomendaría buscar fuera de su 401 (k) para invertir. Si obtiene dinero gratis de su empleador por contribuir a su 401(k), eso es una ventaja, pero yo no contribuiría, de hecho, no lo hago, más allá de la igualación. Pago mis impuestos y termino.

Sí, tengo que capturar el partido. Con respecto a mi último comentario, lo que quise decir es que tengo que poner el dinero en algo , y el fondo indexado es la mejor apuesta. Así que a medida que aumente la cantidad de "US Large Cap" en el 401k, tendré que reducir las posiciones de esta clase fuera del 401k para mantener mis objetivos.
Los gerentes de 401k tienen que ganar dinero. Estoy dispuesto a pagar por el valor. A lo que me opongo es a pagar tarifas adicionales por la gestión de fondos que no agregan valor. Podrían ofrecer fondos indexados, reducir los MER del 1,75 % al 0,5 %, lo que sigue siendo un margen significativo, y seguir ganando dinero decente.
El punto es que usted no está a cargo de elegir quién administra su 401(k). Su empleador es. Es probable que mire su resultado final, no cuánto son los gastos en los fondos. Esos los pagas tú, no él. Si él puede obtener un programa 401(k) por menos, ¿lo culparías si estuvieras en su lugar?

Para aprovechar la respuesta de mbhunter, el corredor encontrará la manera de ganar la cantidad de dinero que quiere, y el empleado o la empresa pagarán esa factura.

Pero además, la mayoría de las pequeñas empresas quieren competir y comercializar y ofrecer beneficios en los Estados Unidos. Así que comparan precios, y tal vez el jefe no tenga los mejores conocimientos sobre inversiones efectivas, por lo que terminan aceptando la oferta del corredor que vende mejor.

Dele crédito a su empresa por ofrecer algo, pero sepa que un buen vendedor los afecta tanto como a cualquier otra persona. Ser un buen vendedor no significa que estés vendiendo un buen producto.

¿Por qué las opciones típicas de fondos del plan 401(k) son tan malas?
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 0v