En general, ¿es financieramente mejor comprar o alquilar una casa?

La respuesta general es: "depende de cuánto tiempo quieras vivir allí".

Aquí hay una buena calculadora para averiguarlo: http://www.nytimes.com/interactive/business/buy-rent-calculator.html

Básicamente, si planea mudarse en unos años, alquilar tiene más sentido. Es mucho más fácil mudarse de un apartamento cuando finaliza el contrato de arrendamiento que vender una casa, que puede estar sujeta a fluctuaciones en el mercado inmobiliario. Como ejemplo, durante la burbuja inmobiliaria, muchos tipos de "jóvenes profesionales" compraron condominios y casas adosadas en lugar de alquilarlas. Ahora estas personas están casadas y tienen hijos, necesitan mudarse a un lugar más grande, pero no pueden deshacerse de su antiguo lugar porque no pueden venderlo por lo que aún deben. Si estas personas hubieran alquilado por algunos años, estarían en una mejor posición financiera. (Muchas personas cayeron en el mantra "Si estás alquilando, estás tirando tu dinero", sin mirar las implicaciones a largo plazo).

Sin embargo, su pregunta es un poco única, porque mencionó alquilar por el resto de su vida y poner los ahorros en una inversión, lo cual es una buena idea. (Pensando fuera de la caja, me gusta).

Voy a suponer que te refieres a "alquilar el mismo lugar durante muchos años" en lugar de "mudarse por el país cada pocos años". Si te vas a quedar en un lugar por mucho tiempo, te diré que comprar una casa es probablemente una mejor opción. Este es el por qué:

• Con una hipoteca, en algún momento dejas de enviar un cheque cada mes. Con el alquiler, los pagos nunca se detienen.
• Al final de la hipoteca, tienes un bien que vale mucho dinero (tu casa). Puede venderlo y viajar por el mundo, dárselo a sus hijos, etc. ( EDITAR: con el enfoque de alquiler + inversión, tendría su cartera de inversiones como un activo considerable. Está abierto a discusión cuál saldría adelante. )
• Con una hipoteca, sus pagos son una cantidad fija (a menos que tenga un ARM). La inflación hace subir los precios con el tiempo, pero el pago de su hipoteca permanece igual. De hecho, la inflación ayuda al propietario al hacer que el último pago de la hipoteca sea "más barato" que el primero. Los precios de alquiler tienden a seguir el ritmo de la inflación. Su arrendador probablemente aumentará la renta periódicamente.
• Hay ventajas fiscales en la compra de una casa (al menos en los EE. UU.). El interés de su hipoteca es una deducción de impuestos. También hay créditos fiscales para ciertas mejoras en el hogar (por ejemplo, la instalación de un aire acondicionado de bajo consumo). No puedes aprovecharlos cuando alquilas.
• A largo plazo, los precios de las viviendas aumentan (la población aumenta, pero hay una cantidad finita de tierra). No estoy diciendo que la casa sea una buena "inversión", pero su valor normalmente no se evaporará en 30 años como lo harían otros activos. En términos de dólares ajustados a la inflación, su casa debe mantener un "valor" similar a lo largo de los años, siempre y cuando se mantenga al tanto (y su vecindario no se deteriore).
• Con una hipoteca, usted está pagando intereses a un banco, lo que algunos considerarían un "agujero negro" al igual que el alquiler. Sin embargo, puede reducir el dinero que paga en intereses haciendo pagos hipotecarios adicionales. Hacer 1 o 2 pagos adicionales al comienzo de su hipoteca puede ahorrar una gran suma de dinero durante la vigencia del préstamo.

Entonces, ¿qué pasa con la inversión? Veamos algunos números:

• Invertir en el Promedio Industrial Dow Jones le daría ~9% por año, con mucha volatilidad ( fuente ).
• Las tasas hipotecarias están rondando el 5% en este momento. ( fuente )
• Parece una buena idea invertir, en lugar de sacar una hipoteca, ¿verdad?
• Ahora, agregue una tasa de inflación de ~3% ( fuente )
• La inflación erosiona el rendimiento efectivo del mercado de valores, pero ayuda al pago de su hipoteca al hacer que cueste menos con el tiempo.
• A continuación, piense en los impuestos.
• Ese rendimiento bursátil del 9% es un ingreso sujeto a impuestos (que se come su rendimiento efectivo), mientras que el interés hipotecario es una deducción de impuestos.
• La inflación y los impuestos prácticamente niegan una tasa de rendimiento más alta para la inversión en acciones.
• Además, tiene los impactos inflacionarios de un pago de alquiler que aumenta con el tiempo.

Entonces, en base a lo anterior, digo que comprar una casa es el camino a seguir (siempre que planee vivir en el mismo lugar durante varios años). Sin embargo, si pudiera encontrar una mejor inversión que el Dow Jones, o si las tasas de interés de las hipotecas cambiaran drásticamente, las cosas podrían inclinarse en otra dirección.

Anexo: CrimsonX mencionó un buen punto sobre los costos de poseer una casa (mantenimiento e impuestos a la propiedad), que no mencioné anteriormente. Sin embargo, no creo que cambien mi respuesta. Si alquila, todavía está pagando esos costos . Simplemente están ocultos para ti. Su arrendador le paga al contratista o al recaudador de impuestos, y luego usted le paga al arrendador como parte de su alquiler.

Olvídese, por el momento, de lo que rendirá más a largo plazo. Considere la exposición al riesgo .

Has dicho que (hipotéticamente) tienes "poco o nada de dinero": ese es el factor decisivo. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, su cartera de inversiones estaría mejor diversificada que con el 90% de sus activos en una casa.

Considere también la naturaleza del riesgo al que lo expone ser propietario de una casa: Los precios de la vivienda generalmente están ligados al estado de la economía. Si la economía local colapsa, no solo podría perder su trabajo, sino que podría perder una buena parte del valor de su casa... y aún así deber mucho de su préstamo. (Es posible que tampoco pueda mudarse tan fácilmente si encuentra un nuevo trabajo en otro lugar).

Es casi seguro que debería alquilar hasta que sea más estable financieramente y pueda pagar la nueva hipoteca durante un año (o más) si de repente pierde su trabajo. Entonces puede preocuparse más por maximizar la tasa de rendimiento de sus inversiones.

Probablemente no haya una respuesta simple, pero es justo decir que hay malos tiempos para comprar y mejores tiempos. Si mira una casa y ve que el alquiler es mayor que el pago de la hipoteca, puede ser el momento de considerar comprarla. En este momento, el mercado está deprimido, si compra y planea quedarse quieto, sin importarle si cae desde aquí porque planea estar allí a largo plazo, puede encontrar mucho para tener. A largo plazo, la vivienda iguala la inflación. Suena loco, pero. Incluso dentro de la burbuja, si analizaba la vivienda en términos de pago de la hipoteca a la tasa fija vigente a 30 años y convertía el pago en horas necesarias para trabajar para realizar el pago, la burbuja de 2005 nunca existió. No en la mediana, de todos modos. A la tasa actual <5%, la hipoteca le costará 3.75% después de impuestos. Y suponiendo una tasa de inflación a largo plazo del 3%, menos del 1%. tienes gastos, sin duda, impuestos sobre la propiedad, mantenimiento, etc., pero si arregla la hipoteca, la inflación se la comerá y, en última instancia, se acabará. En el momento de la jubilación, tomaré una casa pagada por el aumento de los alquileres cualquier día.

Acabo de leer todas las respuestas a esta pregunta y hay un punto importante que nadie ha mencionado todavía:

A menudo, comprar una casa es más barato que alquilar una casa idéntica.

Estoy buscando en mi área (suburbios de Chicago, IL) en 2017 y veo algunas casas que están tanto en venta como en alquiler, lo que facilita la comparación. Si compro la casa con $0 de pago inicial (en realidad, no puede poner $0 de pago inicial, pero hace que la comparación numérica sea más precisa si lo hace), mi pago mensual, incluida la hipoteca (P+I), los impuestos, el seguro y la HOA, sigue siendo $400 menos que el pago del alquiler mensual. (Si hago un pago inicial del 20 %, es un ahorro aún mayor). Entonces, además de las ventajas impositivas de ser dueño de una casa, el precio fijo que lo ayuda en una economía que experimenta inflación y el capital acumulado, es posible que incluso tener un flujo de efectivo adicional también. Si estaba indeciso cuando habría tenido que pagar más por mes para comprar, debería ser una obviedad comprar si su costo mensual es más bajo. De la pregunta original:

Obtener un préstamo y comprar una casa, o

Puedo vivir el resto de mi vida en alquiler y ahorrar el dinero extra (invertir y esas cosas).

Bueno, es posible que pueda comprar una casa y ahorrar incluso más dinero que si alquila. Por supuesto, esto depende en gran medida de su ubicación.

Un factor importante que no mencionó son los costos asociados con ser propietario de una casa. Por ejemplo, cada 10/15 años, debe reemplazar su unidad de aire acondicionado ($ 5k) y ¿qué pasa con reemplazar un techo (depende del tamaño, pero podría costar $ 10k)? Sin mencionar, pagar un par de miles al año por impuestos a la propiedad. Al alquilar, nunca tendrá que preocuparse por ninguno de estos tres.....

"¿Cuál es generalmente la mejor opción (financieramente)?"

Invertir. Si puede obtener una rentabilidad del 7 al 8 % (menos que la rentabilidad histórica del S&P 500) de su dinero en el transcurso de 25 años, tendrá un mejor rendimiento que la compra de bienes personales. Si QUIERES ser dueño de una casa por otra razón además de los beneficios financieros, entonces compra una casa. ¿Ganará entre un 7 y un 8% de su dinero? Hay muchas posibilidades de que no sea así porque los inversores son propensos a actuar emocionalmente.

La propiedad en general tiende a subir de valor. Esa es una ventaja que no obtendrá si alquila.