delta negativo para bull put spread

Estoy trabajando en bull put spread. Actualmente, el spot está muy por debajo de los precios de ejercicio. Así que un golpe está en lo profundo del dinero y el otro está en el dinero. El delta de posición neta obtenido de Bloomberg para esta estrategia es negativo. Pero según tengo entendido, la delta neta del diferencial bull put siempre será positiva. Es posible

No tiene sentido. Esto es específicamente una extensión vertical, ¿verdad? (un calendario inverso podría tener un delta negativo). ¿Y está seguro de que el sitio representa la venta de la vertical, no la compra?
¿Proporcionará más detalles: estadounidense o europeo, strikes, precio subyacente y vencimiento(s)?
Es una distribución vertical. Precio de ejercicio corto de opción europea de 6000 y precio de ejercicio largo de 4400, el subyacente es 2060. El vencimiento es el 30/03/2023 para ambos. Delta de short put es -0.460 y long put es -0.468 Lo que estoy tratando de hacer es crear el bull put spread y usar su posición delta para tomar posición en el mercado futuro ya que no tenemos opciones con vencimiento mayor a 3 meses . La volatilidad del precio de ejercicio superior es 73,09 y la del precio de ejercicio inferior es 88,15. Entonces, ¿el delta neto negativo se debe a la diferencia de volatilidad? ¿Y qué debo hacer si el sitio me sugiere vender la vertical en lugar de comprarla?
Sí, la volatilidad implícita afecta a delta. En el mundo de las opciones sobre acciones, la diferencia entre estas dos volatilidades implícitas es demasiado pequeña para causar la inversión del delta. Solo puedo suponer que se trata de datos incorrectos o que la fórmula de fijación de precios para las opciones de futuros es muy diferente a la de las opciones de acciones.

Respuestas (1)

En igualdad de condiciones, una opción de venta con un precio de ejercicio más alto tendrá una delta más negativa que una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo. Si un inversor compra un strike put alto y vende un strike put bajo, es una exposición negativa al subyacente.

El comercio de opciones puede ser riesgoso y puede causar pérdidas significativas. El comercio de opciones no es apropiado para algunos inversores. Lo anterior no es un consejo de inversión y no se debe confiar en él para tomar una decisión de inversión.

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