¿Debo aumentar mis contribuciones 401(k) o aumentar los pagos de mi hipoteca?

En un nivel alto, lo que está preguntando es "¿deberían mis activos concentrarse principalmente en algunos fondos mutuos o en mi residencia principal?" Yo respondería que algunos fondos mutuos de índice pasivo de bajo costo suelen ser una apuesta mucho mejor. Asumo que siempre seguirás siendo residente de los Estados Unidos.

Ha presentado dos opciones: invertir agresivamente en su 401(k) o pagar por adelantado su hipoteca de manera agresiva.

Si su 401(k) está invertido en una cartera adecuada, de bajo costo y con muchas acciones de fondos indexados pasivos, entonces estoy seguro de que es mucho más probable que sea la mejor inversión a largo plazo que su casa.

La rentabilidad a largo plazo del S&P 500 es de alrededor del 9-10 %, pero la rentabilidad media a largo plazo de los inmuebles residenciales (es decir, sin ingresos por alquiler) es de alrededor del 3-4 % en Case-Shiller. Hay mucha variabilidad según el área metropolitana, el vecindario, etc. Por lo tanto, es posible que se encuentre en una excelente área o en una mala área y obtenga rendimientos muy diferentes (las áreas agradables son caras para comprar, por lo que una buena inversión es una mala área que inesperadamente se vuelve bueno, no es un área ya buena que mejora un poco). Pero la mayoría de nosotros debería esperar que 3 décadas de poseer una casa sea un rendimiento mucho peor, cercano a la inflación promedio histórica, que 3 décadas de poseer unos pocos fondos indexados pasivos.

El principal argumento para liquidar tu casa es la sencillez de no tener un préstamo. Si eso te atrae mucho, hazlo. Algunas personas están muy estresadas por los préstamos, algunas personas están muy felices sintiéndose libres de deudas, y si cualquiera de esos se aplica a usted, entonces el valor subjetivo de pagar su hipoteca por adelantado es importante. Es probable que su imagen financiera a largo plazo sea menos sólida y de menor crecimiento. Por lo tanto, si solo desea conocer la mejor respuesta desde el punto de vista financiero y matemático, un 401(k) agresivo supera al pago de una hipoteca agresiva. Pero si otorga una prima personal al pago anticipado de la deuda, entonces esa es una opción válida (similar al consumo: intercambiar ganancias futuras para consumir su satisfacción al reducir sus deudas).

Algunas otras notas sobre tiempo e impuestos. El tiempo generalmente favorece las inversiones 401(k) anteriores. Si está considerando hacer algunos años de 401(k) agresivo y algunos años de hipoteca agresiva, primero haga el 401(k). Su 401(k) no crecerá hasta que se contribuya, pero el valor de su vivienda cambiará independientemente de si paga su hipoteca por adelantado. Por lo tanto, las contribuciones 401(k) agresivas en los años 1, 2 y 3 son mejores que en los años 4, 5 y 6. Incluso es poco probable que el interés acumulado en su hipoteca cueste lo suficiente como para cancelar las ganancias que sus fondos probablemente acumularán .

Además, no voy a profundizar demasiado en los impuestos, pero tenga en cuenta que pagar su hipoteca por completo puede no ser rentable, especialmente si tiene altos ingresos. Pero tenga en cuenta que pagar por adelantado toda su hipoteca lo privará de la deducción de intereses hipotecarios. Además, si tiene altos ingresos, entonces el 401 (k) antes de impuestos es una excelente manera de reducir algunos impuestos.

Si su hipoteca va a aumentar al 10%, entonces podría considerar si desea renegociar a una tasa fija. También puede evitar el globo vendiendo antes de esa fecha y obteniendo una nueva hipoteca en su nuevo lugar. El problema en 2008 eran todas las personas que ya no podían evadir el globo saltando a un nuevo préstamo o una nueva casa, porque el valor de sus casas se había desplomado y era difícil encontrar crédito. Es poco probable que eso se repita de la misma manera, pero existe un mayor riesgo a medida que se acerca al globo de que, por una variedad de razones, le resultará difícil obtener un nuevo préstamo; por ejemplo, la pérdida de trabajo/ingresos hace que usted no puede calificar para un nuevo préstamo.

Realmente no hay una respuesta "incorrecta" aquí, solo una elección entre riesgo y recompensa. No mencionó qué tan lejos está de la jubilación, por lo que es imposible decir si su plan de ahorro actual es suficiente.

Si los rendimientos de mi inversión 401k fueron confiablemente a una tasa más alta que mi hipoteca, entonces debería poner mi dinero en eso.

confiablemente es la palabra clave aquí. Por lo general , será superior al 3%, pero a veces será menor (ya veces mucho menor). Siempre que no necesite ese efectivo para vivir por un tiempo, probablemente pueda permitirse asumir un riesgo adicional a cambio de mayores rendimientos esperados .

especialmente porque la tasa hipotecaria sube sustancialmente en 7 años

Esto es lo que me llamó la atención. No tengo idea de dónde estarán las tasas hipotecarias en 7 años, pero dado que todavía están en tasas relativamente muy bajas, no es descabellado suponer que serán más altas. Así que al menos tenga un plan para pagar su hipoteca antes de que salte. Si eso no es factible, entonces podría considerar refinanciar a una tasa fija en un futuro cercano. Eso al menos elimina ese riesgo de tasa de interés.

Además, dependiendo de cuál sea su situación fiscal actual, es mejor que ponga algunos de sus ahorros en una cuenta Roth IRA en lugar de (o además de) la 401(k) ya que no obtendrá ninguna contrapartida. La compensación es pagar impuestos ahora versus pagar impuestos más tarde. Si planea tener una cuenta de jubilación grande, los retiros podrían colocarlo en una categoría impositiva más alta, por lo que pagar el impuesto ahora podría ser beneficioso a largo plazo.

Ambas opciones tienen inconvenientes. Actualmente tiene una buena tasa de interés baja en la hipoteca, por lo que no tiene sentido pagarla ahora. OTOH, si pones todo el dinero en un 401k, no podrás tocarlo sin pagar multas.

Sugeriría una tercera alternativa, que es invertir al menos algo de dinero fuera del 401k. De esa manera, tendrá algunos activos bastante fluidos, lo que significa que debería poder refinanciar la casa a mucho menos del 10% antes de que expire el período ARM.

PD: Considere también su tasa impositiva marginal actual. Si los dólares que podría poner en el 401k están gravados al 35%, podría hacer una elección diferente que si estuvieran gravados al 10-12%.

No juegue con la jubilación, a menos que su plan sea sobrevivir con la miseria del Seguro Social. Maximiza ese 401(k) .

Pero eso solo funciona si lo inviertes adecuadamente. Sí, hay un "correctamente".

A falta de 20 años para que comience la jubilación , es necesario invertir a largo plazo, obviamente. Al invertir a largo plazo, desea apuntar a las acciones con el mayor crecimiento , independientemente de su volatilidad a corto plazo .

En general, el crecimiento y la volatilidad son un conjunto combinado, un activo con mucho de uno tiene mucho del otro.

No voy a profundizar en los detalles sangrientos de la selección de buenas inversiones. Simplemente presentaré como prueba de concepto la dotación universitaria . Esta es una pila de capital que debe mantenerse para siempre, para producir ingresos anuales para apoyar proyectos universitarios y crecer con la inflación. Dado el horizonte de planificación muy largo, la volatilidad es irrelevante: están optimizados para un crecimiento máximo a largo plazo en cualquier volatilidad . Dado el escrutinio que reciben de las juntas directivas de las universidades y los ex alumnos adinerados, se invierten con prudencia .

Esas 2 últimas palabras juntas derriten los cerebros de la gente normal. ¿ Cómo puede ser prudente la inversión en el mercado bursátil de riesgo ? Porque "riesgo" es en realidad volatilidad y, como dije, la volatilidad es irrelevante en un horizonte de planificación a largo plazo. Una dotación prudente podría ser del 65 % en fondos de índice de acciones nacionales, el 15 % en fondos de índice de acciones extranjeros, el 5 % en REIT, el 10 % en bonos municipales y el 5 % en lo que sea. Puede obtener todo eso en su 401 (k), excepto tal vez los REIT.

Cuando haga todo esto , sus rendimientos promedio a largo plazo son muy impresionantes, y serán mucho más altos que cualquier tasa hipotecaria, y le asegurarán una jubilación placentera. Entonces, como administrador de dotación con experiencia, "401 (k) vs hipoteca" ni siquiera es una pregunta :)

El problema no es si las inversiones 401(k) están devolviendo de manera confiable tasas más altas que el interés de la hipoteca. Lo importante es si la media (geométrica) de ajuste de riesgo de los rendimientos de la inversión es mayor que el interés de la hipoteca. A menos que tenga una gran aversión al riesgo, el rendimiento ajustado al riesgo del mercado de valores es significativamente superior al 3%. Y como no hay multa por pago anticipado, puede refinanciar una vez que se agote el plazo del 3%.

Hay otro argumento a favor del 401(k) en el sentido de que los intereses hipotecarios son deducibles de impuestos y los rendimientos del 401(k) tienen impuestos diferidos. Esto significa que desviar el dinero que habría pagado su hipoteca a su 401(k) sirve para cambiar su carga fiscal hacia el futuro (deducciones fiscales ahora, impuestos después), brindándole un préstamo sin intereses del IRS.

No hay forma de que la tasa de su hipoteca pase del 3% al 10+% en 7 años. Parece que su hipoteca es un ARM 10/1 donde la tasa se fija durante 10 años y luego se ajusta anualmente después de eso. Ese ajuste se basará en alguna tasa de referencia como LIBOR más una cantidad fija, digamos, 1.25%. La tasa LIBOR a 12 meses en este momento está en el rango del 2,25 %, por lo que si tuviera una hipoteca LIBOR + 1,25 % que se estaba reajustando ahora, subiría al 3,5 %.

Más allá de esa fórmula básica, existen dos tipos de topes que entran en juego para protegerlo de grandes aumentos. Habrá un tope sobre cuánto puede aumentar la tasa en un solo año y un tope sobre cuánto puede aumentar la tasa durante la vigencia del préstamo. Estoy dispuesto a apostar que la tasa de 10+% de la que hablas es el tope de vida. Si su límite de vida es, digamos, 10,5 %, eso lo protege si nos remontamos a 1989 cuando la tasa LIBOR alcanzó el 11 % porque su tasa solo se ajustaría a 10,5 %, no LIBOR + 1,25 % = 12,25 %.

Es útil estar al tanto del límite de vida porque le muestra lo que puede suceder en el peor de los casos. Pero puedo decir con cierta confianza que nadie en los Estados Unidos ha tenido su hipoteca alcanzando su tope de vida desde el cambio de siglo. Y si bien no hay garantía sobre el comportamiento de las tasas de interés en los próximos años, es muy poco probable que las tasas suban un 7 u 8 % para cuando se reinicie su hipoteca. Si las tasas suben así, eso implica que la inflación será mucho más alta y los rendimientos nominales de todos sus bonos también serán mucho más altos. Suponiendo que sus ingresos aumenten al menos con la inflación, esperaría aumentos anuales mucho más altos en ese escenario, no los pequeños ajustes del costo de vida a los que probablemente esté acostumbrado en los últimos años.

Dicho esto, hay muchas compañías hipotecarias y muchos productos hipotecarios, así que tal vez quieras ir a la Casa de productos hipotecarios locos y pequeños electrodomésticos de Crazy Al y obtuviste una oferta en un combo explosivo de 10/1 ARM y horno tostador donde la tasa realmente salta. al 10% después de 7 años. Incluso si ese fuera el caso, en realidad nunca pagaría la tasa del 10% porque obviamente valdría la pena refinanciar en ese punto a una tasa más baja. A menos que las tasas de interés hayan subido vertiginosamente o los precios de la vivienda se hayan derrumbado y esté gravemente bajo el agua o decida declararse en bancarrota en el año 9, no debería tener dificultades para obtener una tasa más baja en 7 años.

Con eso fuera del camino, las otras respuestas son muy buenas, así que no volveré a tratar ese tema. Si está tomando una decisión basada principalmente en los rendimientos financieros frente a la comodidad emocional, realmente querrá comparar el costo esperado de la hipoteca con los rendimientos esperados del 401 (k), no el costo de la hipoteca en el peor de los casos.

Pagar la hipoteca. Mi esposa y yo pagamos la hipoteca de nuestra primera casa en cinco años; tres hijos después, la segunda casa tardó siete años. No he tenido una hipoteca en... ¿cuánto, 10 años? Vaya, el tiempo vuela. Mientras tanto, he puesto a tres hijos en la universidad con ahorros porque nuestros ingresos iban a nosotros en lugar de a un banco. Paga tu hipoteca: te estarás haciendo un gran favor.

Ah, y encuentra un nuevo empleador. Uno que no aporta nada a su 401K básicamente dice que no se preocupan por usted ni por los suyos. Así que dígales adiós y encuentre una empresa que valore a sus empleados.

No hay información suficiente para responder adecuadamente a la pregunta. De acuerdo con sus entradas, su pago mensual si pagara el préstamo dentro de los 7 años es $2379. Pero no indica cuál debería ser su pago normal. Para contribuir con el máximo a su 401(k), estaría contribuyendo alrededor de $1580/mes. Así que supongamos que tomamos la diferencia como el pago "normal", por lo que $795,67/mes. En tal caso, al final de los 7 años, aún tendría que pagar $110734 aproximadamente, sujeto a más del 10 % de interés.

La información fundamental que falta es cuántos años le quedan hasta que se jubile, porque cuanto más tiempo tenga, mejor será invertir en el 401(k) ahora. Por ejemplo, si contribuye el máximo por mes durante 7 años, pero ahora tiene 30 años y comenzará a recibir distribuciones a los 65, entonces el valor acumulado a una tasa de rendimiento anual promedio muy conservadora del 5% ya es de $618906, no contando cualquier aporte adicional después de esos 7 años. Si cambia de marcha al final de esos 7 años y paga $ 2379 / mes al 10% de interés en su hipoteca, la pagará en aproximadamente 5 años más.

Por el contrario, si pagó la hipoteca en 7 años pero no puso nada en el 401(k), tendría solo 28 años para contribuir a su 401(k), y el valor acumulado de 7 años a la tasa máxima es entonces $439845, una diferencia de $179061.

Los cálculos cambian drásticamente si se tienen en cuenta los impuestos sobre las distribuciones y los años hasta la jubilación. También es más complejo si haces una mezcla de ambas estrategias. Sin información más concreta, me resisto a calcular más escenarios. Idealmente, le gustaría proporcionar la siguiente información:

1. Número proyectado de años hasta la jubilación
2. Monto total que puede contribuir al 401(k) o a la hipoteca mensualmente
3. Monto de la contribución equivalente del empleador 401(k) si se conoce

Además de sus opciones a), b) y c), puede haber alternativas potencialmente atractivas. Al igual que la refinanciación de hipotecas en un futuro próximo para deshacerse del globo. O el reembolso de la hipoteca con fondos prestados de su 401k.