¿Cómo puedo proteger mi 401(k) cuando el mercado de valores está funcionando mal?

Este es un problema que siempre se ve peor de lo que es. Este es el por qué.

Cuando eres joven y tu 401k está ponderado hacia el crecimiento a largo plazo, vas a tener grandes cambios. Eso es de esperar, y nunca debes preocuparte por eso. ¿Por qué? Porque no estás vendiendo ahora , estás vendiendo años en el futuro. De manera realista, no le importa cuáles sean las acciones en un momento dado, porque es un poco irrelevante cuando se trata de su jubilación real. Lo que importa es que el crecimiento a largo plazo está ahí, que puede esperar un porcentaje de crecimiento decente en promedio durante un largo período de tiempo.

¿Y cuando seas mayor, cerca de la jubilación? Su 401k debe ponderarse hacia inversiones más estables y de menor riesgo (como los bonos). En ese momento, las oscilaciones del mercado tampoco le importan demasiado, porque su fondo de jubilación ya no está fuertemente influenciado por ellas.

En 1987, esto es lo que vivimos -

Un máximo de 2722 y posterior caída a 1739. Algo más del 36% en unos pocos meses. Mi 401(k) costaba un poco más de $20K en ese momento, y 'perdí' $7000 entre esas 2 fechas.

Recuerdo haber pensado para mí mismo que si fuera mayor y pasara la marca de $ 1 millón, la caída habría sido de $ 360 000, totalmente invertidos.

Un avance rápido hasta el accidente de 2008-2009. En el camino hacia abajo desde 1500 en el S&P, un amigo me dice que fue a cobrar en 1000. En 666, el fondo, se sintió bastante presumido. Pero poco más de un año después, cuando el mercado se recuperó más allá de 1200, todavía estaba fuera. Y ganando casi nada en CD. Para cronometrar el mercado, debe acertar dos veces, el amigo salió, no fue muy oportuno, pero nunca volvió a entrar.

No vendí a 1500, ni compré a 666, excepto por los depósitos regulares, así que durante casi un año, todas las compras fueron por debajo de 1000.

Durante la mayor parte de mi vida estuve completamente invertido, 100% invertido, sin una combinación de 80/20, 75/25. Después de que nos retiramos en 2012 y el mercado subió un 32 % en 2013, lo tomé como una señal y cambié a la combinación que la gente en su sano juicio debería tener, alrededor del 25 % en efectivo, o lo suficiente para soportar una caída razonable. A medida que pasa el tiempo, los cambios de +/- $ 1K no te molestarán. Una oscilación de $10K en un día ni siquiera te hará parpadear.

De lo que estás hablando es de una idea llamada " Sincronizar el mercado ". Muchas otras personas con más tiempo, enfoque y educación que usted o yo han intentado cronometrar el mercado en el pasado y han fallado. Es más probable que entre demasiado tarde, o se ponga demasiado nervioso y salte temprano, que navegar constantemente en el mercado por delante de millones de otras personas (todas las cuales intentan hacer lo mismo y vencerlo en el proceso) .

Sí, puede ser desconcertante ver fluctuar el mercado, pero tiene años por delante trabajando a su favor. Dependiendo de su edad, es probable que haya habido tres o más recesiones significativas a lo largo de su vida, por lo que acostumbrarse a sobrellevar los tiempos difíciles y ver el panorama a largo plazo lo beneficiará a largo plazo.

Un concepto sobre el que quizás desee leer es el " promedio del costo del dólar ", que se reduce a la idea de que durante las recesiones puede comprar muchas más acciones por el mismo precio (con descuento) y obtener ganancias a largo plazo mientras otras personas obtienen pérdidas a corto plazo.

Si tiene mucho tiempo antes de jubilarse, no intente proteger las pérdidas. No se puede cronometrar el mercado. Y a la larga, el mercado de valores siempre sube. Entonces, cuando está abajo, obtiene un mejor valor. Durante su vida, verá numerosas caídas grandes en el mercado. Lo importante cuando eso sucede es que no se deje llevar por el pánico . Es casi una garantía de que acabarás vendiendo por el fondo. Conozco a muchas personas que hicieron eso en 2009 y perdieron la mitad del dinero de su jubilación. Aquellos que no vendieron recuperaron todo su dinero y más.

Lo único que podría intentar es mantener algo de dinero en efectivo o un fondo de bonos a muy corto plazo, si está disponible en su 401k. Y durante la próxima gran recesión, ponga ese efectivo a trabajar. El problema con eso es que se necesita coraje para comprar cuando el mercado está muy bajo.

Si el mercado de valores colapsa sin posibilidad de reparación, el dinero que perdió será la menor de sus preocupaciones.

Piénsalo de esta manera. Las acciones en las que está invirtiendo acaban de salir a la venta. Cuando las cosas salen a la venta, la gente suele comprar más en lugar de vender.

Si no tiene la intención de venderlos pronto (los próximos 5 a 10 años), ¡esto es genial! Faltan más de 10 años para mi fecha de jubilación, por lo que si el mercado de valores colapsa mañana (y las empresas en las que invertí se mantienen saludables), entonces estaría muy feliz porque tengo la oportunidad de comprar acciones a bajo precio. Es muy probable que su valor aumente considerablemente antes de que me jubile.

Si está invirtiendo en fondos mutuos que cubren una gran parte del mercado y su fecha de jubilación está lejos, las caídas del mercado a corto plazo son algo bueno. Mi IRA perdió más del 50% de su valor en 2008 y las acciones se abarataron. El valor de mi IRA ahora es mucho, mucho más alto de lo que era antes de que el valor del mercado de valores cayera. Si hubiera vendido entonces (lo que hizo mucha gente), me habría perdido las ganancias posteriores.

Así que piensa a largo plazo, no a corto plazo. El mercado de valores tiene sus altibajos. Personalmente, solo reviso el saldo de mi 401k una vez al año, me aseguro de que mis inversiones estén equilibradas y lo ignoro el resto del tiempo. No tiene sentido revisarlo más a menudo cuando mi fecha de jubilación está tan lejos.

Si le faltan 5 a 10 años para jubilarse, le sugiero que proteja el dinero que necesitará en los primeros años de su jubilación poniéndolo en bonos. Eso lo protegerá de las caídas del mercado a corto plazo, pero tampoco obtendrá mucho rendimiento. Mantenga el resto del dinero en acciones porque ese dinero no será necesario a corto plazo.

Como sospecho que está lejos de jubilarse, mi consejo es que se asegure de que su dinero esté en fondos de bajo costo, contribuya lo más que pueda y no se preocupe por el saldo de mes a mes.

Ya hay buenas respuestas aquí, así que no profundizaré demasiado. Realmente no se puede subestimar cómo el tiempo es el método que protege su 401k. La gente generalmente piensa en su cuenta como un bote total de dinero con depósitos periódicos. A su punto, a veces hace su contribución, pero el valor de su cuenta ha bajado $ 1,000 (más que su contribución), por lo que toda la contribución simplemente se fue al abismo. Para ilustrar el tiempo, este es un gráfico de depósitos de $100 en VOO a partir del 1/3/2005. Las líneas más destacadas son:

• Naranja - Tus primeros $100 (el verde se perdió en el azul)

• Amarillo: un depósito que entró e inmediatamente perdió valor

• Rojo - Sus $100 más valiosos.

Gráfico de resolución completa

Realmente no importa cuál sea el valor, el punto es que los $100 más valiosos son los $100 que pones en la parte inferior por pura coincidencia porque simplemente compraste $100 cada primero de mes. Los $100 que invirtió, pero que fueron engullidos por las pérdidas en las que incurrió durante los tres meses posteriores a la compra, valen casi 2,5 veces más casi 10 años después. Su primer depósito vale 2 veces más.

Si piensa en su cuenta como una gran pila de varios depósitos de $100, es mucho más fácil simplemente ignorar las fluctuaciones. Algunos de esos $100 son $80 y otros $150. Con el tiempo, el mercado se ha expandido, compra su gran canasta de empresas diversificadas y tiene fe en que el mercado se expandirá en los próximos 30 años.

Usé cierre ajustado de VOO. Estaba demasiado metido en el formato cuando me di cuenta de que el cierre ajustado para todo el conjunto de datos ajustaría incorrectamente las compras futuras, cada compra debería tener su propia ruta de ajuste de dividendos, pero el punto permanece. La matemática es $100 veces el cambio porcentual mensual entre los valores de cierre ajustados, por lo que la diferencia real registrada sería mínima.

Como han señalado otros, cronometrar el mercado es muy difícil.

Claro, si pudieras comprar cuando el mercado está en su punto más bajo y vender cuando está en su punto máximo, y luego volver a comprarlo todo cuando está abajo otra vez, etc., podrías hacer una fortuna. El problema es, ¿cómo saber cuándo el mercado está en sus puntos altos y bajos?

Hubo otra pregunta aquí en la que alguien preguntó acerca de comparar el rendimiento de sus inversiones con lo mejor que podría haber hecho. Investigué un poco y olvidé los números exactos para el período de tiempo que dio, pero ayer (mientras escribo esto) USG subió un 19% en UN DÍA. Si todos los días pudiera elegir la acción que subiría más ese día, podría tener ganancias del 10 al 20% todos los días. Genial en teoría, el problema es saber cuál será ese stock.

Mucha gente inteligente dedica su vida a cronometrar el mercado, y la mayoría de ellos no tienen mucho éxito en ello. Si está tratando de hacerlo simplemente como una actividad secundaria a su trabajo habitual, bueno, no diría que es inútil, pero las probabilidades están en su contra.

La mayoría de las veces, es mejor seguir poniendo dinero. A la larga, el mercado siempre ha subido.

Un breve cuestionario: si planea comer hamburguesas a lo largo de su vida y no es productor de ganado, ¿debería desear precios más altos o más bajos para la carne de res? Del mismo modo, si va a comprar un automóvil de vez en cuando pero no es un fabricante de automóviles, ¿debería preferir precios de automóviles más altos o más bajos? Estas preguntas, por supuesto, se responden solas.

Pero ahora el examen final: si espera ser un ahorrador neto durante los próximos cinco años, ¿debería esperar un mercado de valores más alto o más bajo durante ese período? Muchos inversores se equivocan con esto. Aunque van a ser compradores netos de acciones durante muchos años, se alegran cuando los precios de las acciones suben y se deprimen cuando bajan. En efecto, se regocijan porque han subido los precios de las "hamburguesas" que pronto estarán comprando. Esta reacción no tiene sentido. Solo aquellos que serán vendedores de acciones en un futuro cercano deberían estar felices de ver subir las acciones. Los posibles compradores deberían preferir precios a la baja.

Warren Buffett - Carta de los presidentes de 1997

Lo que Warren está tratando de decirte es que has tenido casi la mejor suerte posible en tu 401(k), que erróneamente consideras un "completo desperdicio".

La idea de ahorrar en su 401k es aumentarlo tanto como sea posible antes de que se acerque su jubilación. Por error, desea que los precios de sus acciones aumenten a corto plazo, cuando lo contrario es para su beneficio. Si invierte dinero regularmente para comprar acciones, los mercados bajistas le permiten comprar más acciones con la misma cantidad invertida, mientras que los mercados alcistas significan que comprará menos acciones. Para cuando se jubile, la compra de acciones a bajo precio puede aumentar sustancialmente el valor total de su cuenta.

Así que deja de obsesionarte con tu rendimiento de 401k, es un juego largo e invertir constantemente es la forma de ganarlo. Y no se desespere cuando los precios de las acciones bajen sustancialmente, sino regocíjese pensando en cuánto beneficiará en última instancia a su jubilación.

Dependiendo de su proveedor 401k, existen opciones de fondos en efectivo o equivalentes de efectivo.

Tienen un rendimiento muy pobre, pero por lo general no fluctúan hacia arriba y hacia abajo. Es como si mantuvieras tu contribución 401k en efectivo.

Como dijeron las respuestas anteriores, es muy difícil predecir cuándo bajará el mercado. Si no predices, perderás la oportunidad de que tu dinero crezca. Además, si compra en un mercado alcista, es posible que haya comprado al precio más alto y el mercado baje.

Que yo sepa, es imposible vender acciones en corto con el dinero 401k. Como la venta corta usaría su dinero para apostar contra la economía, veo muchas razones por las que el gobierno no proporcionará incentivos fiscales para tal comportamiento.

El fondo 'buck'

Si desea poner dinero en espera, generalmente puede invertirlo en un fondo de "efectivo" o del mercado monetario. El precio por acción suele ser de un dólar y es un lugar donde puede poner el dinero mientras espera un chapuzón.

La inflación no es tu amiga

La desventaja es que, aunque el dinero está seguro (rara vez "rompen el dinero"), es poco probable que gane lo suficiente del fondo para vencer la inflación (generalmente 2%), por lo que en la práctica está perdiendo 2% por año por cada año usted tiene su dinero en 'efectivo'.

Comprando el chapuzón

Si surge una oportunidad (p. ej., el mercado cae un 10 %), entonces le permite cambiar de ese fondo a uno basado en el mercado (p. ej., un rastreador S&P 500) y 'comprar la caída'.

Tiendo a esperar pequeñas correcciones y transferir parte de mi fondo de 'efectivo' al mercado, y luego, cuando el mercado alcanza máximos históricos, transfiero del mercado de vuelta.

También puede hacer que sus contribuciones de su cheque de pago vayan al fondo de "efectivo" y luego aplicarlas cuando sea el mejor momento.

Problemas de tiempo

Si bien estoy de acuerdo en que es imposible cronometrar el mercado a la perfección, una estrategia en la que ingresa y retira dinero cuando el mercado corrige o sube, puede ofrecer una ligera mejora.

Tarifas de reembolso

Una cosa a tener en cuenta es que algunos fondos cobrarán tarifas de reembolso si el monto del fondo que está convirtiendo es demasiado alto (por ejemplo, más del 20%). Debe consultar el prospecto del fondo para asegurarse de que no se verá afectado por cargos adicionales. Mi proveedor de 401k coloca un símbolo de dólar junto a los fondos que tienen tarifas de canje más altas.