Según el artículo a continuación, ¿cómo puede alguien estar seguro de que todas estas transacciones fueron realizadas por la misma entidad?
Para financiarlo, el inversionista vendió aproximadamente 260,000 VIX puts que vencen en enero con un precio de ejercicio de 12.
Luego, el comerciante usó esos ingresos para comprar un margen de llamada VIX 1x2, lo que implica comprar 260,000 llamadas VIX de enero con un precio de ejercicio de 15 y vender 520,000 llamadas VIX de enero con un precio de ejercicio de 25.
El volumen en las piernas involucradas en este combo se destacará como un pulgar adolorido cuando mires la cadena de opciones. Incluso si los diferenciales se colocaran por partes en diferentes días, la magnitud de la posición se destacaría en el interés abierto.
Si las transacciones de contratos de 260k, 260k y 520k aparecieron al mismo tiempo en Time and Sales, entonces tendría que ser la misma entidad. Si, por ejemplo, aparecieran transacciones de 10k/10k y 20k a lo largo del día o en el transcurso de varios días, los medios no podrían estar seguros de que se tratara de la misma entidad, aunque el corredor, el(los) intercambio(s) de opciones, la SEC y la OCC estarían al tanto.
FWIW, ese es un comerciante con un conjunto de cohones. No solo hay una pérdida abierta al alza por encima de 35, sino que un pico a ese nivel inflará dramáticamente la volatilidad implícita y con llamadas cortas de 2:1, eso causará estragos en el margen requerido. ¡Bolsillos profundos!
NuWin
bob baerker