Recientemente se hizo una pregunta sobre el comercio activo de acciones en función de pequeñas fluctuaciones en el precio .
Parece que si quisieras seguir la estrategia descrita aquí, también podrías comprar una opción como un largo straddle, que genera una ganancia si la volatilidad de un activo supera un cierto umbral.
Tanto la opción como la estrategia dependen de la volatilidad en el futuro para tener éxito. El mayor inconveniente de la opción es que el precio no se moverá y no alcanzará el punto de equilibrio de la prima que pagó por la opción, y el segundo mayor inconveniente es que es posible que no califique para una cuenta comercial de opciones. Mientras tanto, se evitan muchos de los problemas descritos en las respuestas a esa pregunta, como las regulaciones de transacciones diarias, las comisiones, el riesgo de que las acciones bajen y nunca suban, etc.
Entonces, ¿es cierto que si quieres apostar a las fluctuaciones, siempre estarás mejor con una opción como straddle? ¿Hay alguna razón para comprar y vender acciones en lugar de solo comprar la opción que no sea:
Comprar opciones (calls, puts o estrategias en las que tiene un subyacente largo) es comprar un seguro por un período de tiempo. Por lo tanto, debe reconocer que, además de obtener el riesgo que desea, siempre pagará algo por ese seguro , además de que caduca en algún momento y luego todas las apuestas están canceladas.
Así que hay una ventana de tiempo y pago de la prima. Debe decidir si ese seguro vale la pena para usted dado su apetito por el riesgo.
Esta es la razón por la que los vendedores laterales y profesionales, pero laterales, suelen ser vendedores de opciones... Al igual que Warren Buffet, saben que vender seguros es una estrategia a largo plazo para obtener grandes ganancias, siempre que pueda administrar las pérdidas.
Para poder comprar una opción a un precio razonable, debe negociar contra alguien que esté dispuesto a venderle la opción.
De hecho, muchos creadores de mercado de opciones están haciendo lo contrario: venden la opción con una ganancia sobre su verdadera probabilidad de vencimiento en el dinero, y compran y venden las acciones subyacentes para mantener una cobertura en el riesgo de la opción que le vendieron.
Ellos también podrían cubrirse usando opciones, pero comprar acciones (al menos en los términos que tienen con sus corredores o bolsas) es 'más barato'.
Necesitas hacer los números. Si las opciones serán menos costosas y más rentables a largo plazo, utilícelas. Si no, entonces use stock. Esperaría que las acciones fueran la cobertura más barata, pero los perfiles de costos de cada persona son diferentes.
Las opciones de comercio diario también están sujetas a la regla Pattern Day Trader.
Sí, un straddle genera una ganancia si la volatilidad de un activo supera un determinado umbral. Pero también se beneficia si el subyacente se mueve significativamente hacia arriba o hacia abajo.
Un straddle largo de cajero automático no es una manera fácil de ganar dinero porque cada opción tiene un delta de alrededor de .50 e inicialmente, se compensan entre sí hasta cierto punto. Agregue el decaimiento del tiempo y la posible disminución de la volatilidad implícita y estará nadando contra la corriente.
Operar con el subyacente es más limpio. No hay que lidiar con delta o decaimiento de tiempo y el margen de oferta/demanda tiende a ser más estrecho. OTOH, tienes razón o estás equivocado, mientras que los componentes del straddle se protegen entre sí.
Algunas personas prefieren comprar straddles unas semanas antes de los anuncios de ganancias, con la esperanza de que el aumento en la volatilidad implícita compense parte del declive del tiempo y con una cantidad decente de movimiento en el precio de las acciones, la pierna rentable puede rodar, convirtiéndose en un estrangulamiento mientras se registran las ganancias.
bob baerker