¿Bancos europeos, tipos de interés bajos y "dinero gratis" para los propietarios de viviendas?

Sí, el banco central puede hacer dinero de la nada. Sin embargo, eso no es lo que está sucediendo. Durante los últimos 10 años más o menos, los países han estado participando en la flexibilización cuantitativa (QE). Básicamente, esto le da a los bancos regulares mucho dinero para permitir el tipo de comportamiento que mencionaste. Básicamente, el gobierno se endeuda para "crear" dinero fácil, por lo que estimula la economía. Eventualmente tendrán que dejar de hacer esto y la deuda no será tan fácil de conseguir. Terminar el proceso se llama ajuste cuantitativo.

El propósito previsto es que la gente gaste dinero y estimule la economía. Este método exacto es relativamente nuevo, por lo que nadie sabe realmente cómo terminará exactamente, pero no veo que termine bien.

Tiendo a estar de acuerdo contigo en que es una política tonta que permite a las personas comprar cosas que normalmente no podrían pagar. Las personas que realmente obtendrán el extremo corto del palo son las personas con préstamos de tasa variable a largo plazo. A medida que suban las tasas de interés, también lo harán estos préstamos, y más personas (no todas) terminarán por dejar de pagarlos.

¿Es la parte de Escandinavia de la que hablas parte de la UE?

En caso de que lo sea, la Directiva de crédito hipotecario de la UE que entró en vigor alrededor de 2016 debería poner límites bastante estrictos a esa práctica.

Para decirlo de la manera más breve y simple posible: es bueno si obtiene un préstamo para comprarse algo bueno, pero después de todo, tendrá que devolverlo. Y una estupidez extrema es financiar un juguete (coche, barco) con una carga que dure mucho más que el activo que compraste con él.

El dinero proviene del BCE.

Es una política explícita del BCE aumentar la inflación. El BCE cree que la inflación debería ser mayor, idealmente cercana al 2%. Actualmente es bajo. La sabiduría convencional es que la inflación es baja porque la gente no está gastando. Otra sabiduría convencional es que las bajas tasas de interés aumentan el gasto.

Bueno, al menos la última teoría parece ser confirmada por su vecino. La falta de inflación probablemente se deba a que la supuesta correlación interés-inflación ya no existe. Un posible culpable es que la correlación fue causada por una tercera variable, a saber, los salarios. Los aumentos salariales recientes parecen estar en línea con la inflación, es decir, cerca de cero. Las tiendas simplemente no pueden subir los precios ya que los consumidores no tienen más para gastar cada mes.

¿de dónde viene todo este dinero?

Esta es una confusión común: cuando pide dinero prestado a un banco comercial, no es dinero real de otras personas/fuentes que obtiene. En cambio, el dinero se crea a través de un truco de reserva. Obtiene, digamos $ 100 de crédito en su cuenta, pero al mismo tiempo obtiene $ -100 como débito en su cuenta de préstamo. Entonces, en suma, hay cero dinero. Este dinero se denomina dinero bancario o depósito a la vista. Este dinero existe solo mientras exista la demanda y se "destruye" una vez que lo devuelve o no paga su préstamo.

Para limitar la inflación de la oferta monetaria, los bancos están obligados a mantener una determinada fracción del dinero como valores en dinero real (activos, depósitos, préstamos del banco central, etc.).

Esto se llama banca de reserva fraccionaria.

¿Pueden los bancos (centrales) simplemente "inventar" préstamos de la nada?

Sí, de ahí que se llame FIAT-Money . El término fiat deriva del latín fiat ("hágase") usado en el sentido de una orden, decreto o resolución. A diferencia de las monedas fuertes como el oro (o Bitcoin, como concepto), que deben extraerse, por lo que el suministro es limitado.

Esto tiene sus ventajas y desventajas. Por ejemplo, en un sistema de dinero FIAT, la oferta de dinero puede expandirse con el crecimiento de la economía. Por otro lado, si la gente pierde la confianza en la política del dinero, esencialmente puede volverse inútil de la noche a la mañana.

¿Es prudente prestar si es "gratis"?

Dado que el mercado monetario está influenciado en gran medida por la tasa preferencial y los requisitos de reserva, que están sujetos a cambios según la política, generalmente se recomienda tener la menor deuda posible desde una perspectiva de seguridad . Así que todo depende de su apetito de riesgo personal.

También es importante distinguir entre gasto e inversión. Las cosas que compran sus vecinos parecen caer principalmente en la categoría de gastos, lo que los convierte en una pérdida incluso con una tasa de interés cero.

Mientras que una casa que le ahorra alquiler, podría considerarse una inversión. Más aún, una vez que haya pagado eso, puede comenzar a invertir y ganar intereses usted mismo.

Así que al final ustedes tendrán que trabajar más por sus lujos que ustedes por su frugalidad, aunque todo salga bien. Así que es cuestión de gusto personal si estás dispuesto a trabajar por lujos o valorar más tu tiempo libre.