En Casino Royale, el villano negocia opciones de venta por valor de 100 millones de dólares y pierde. Mi pregunta es si hubiera ganado, ¿habría podido vender las opciones por valor de USD 100 millones? Digamos que el precio de la opción de compra fue de $1.00 por contrato. Habría tenido que vender un millón de contratos.
¿El marcador de opciones para el comercio de acciones es tan grande por acción? Siendo realistas, ¿cuál es la cantidad típica en dólares y el volumen en dólares que uno puede esperar negociar por una acción a un precio de ejercicio PARTICULAR? ¿Puede esto llegar a decenas de millones de dólares?
Depende de quién sea la contraparte.
Si la contraparte es la OCC, lo más probable es que llamen a fuerza mayor si sus finanzas estuvieran en grave riesgo. Podrían verse obligados a asumir una pérdida, pero no a ser separados. El villano siempre podría intentar llevar a la OCC a los tribunales, pero entonces su complot probablemente quedaría expuesto en el descubrimiento.
La necesidad de involucrar a los tribunales es aún mayor si se trata de contratos privados.
Si las opciones estuvieran sobre un valor, sería difícil venderlas en un día. Si estuvieran distribuidos entre los ETF y las acciones más líquidos, podrían venderse fácilmente en un día, a pesar de los problemas de solvencia anteriores.
Sí, esto es posible en los valores más líquidos, pero actualmente llevaría varios días completar un contrato por esa cantidad.
También existen límites de tamaño de posición (establecidos por la OCC y otras organizaciones autorreguladoras) que intentan evitar que las personas arrinconen un mercado a través del mercado de opciones. (obtener muchos contactos sin afectar el precio del activo subyacente, ejercer esos contratos y de repente poseer una gran participación del activo y nadie lo vio venir, aunque esto todavía es MUY MUY posible)
Entonces, para su ejemplo de una opción de $ 1.00 por contrato, entonces los límites de tamaño de la posición habrían evitado que se abrieran 100 millones (por una persona / cuenta).
De manera realista, distribuiría sus órdenes entre varias opciones, precios de ejercicio y fechas de vencimiento.
Los índices bursátiles son algunos ejemplos muy líquidos, por lo que para Standard & Poors puede abrir contratos de opciones en el SPY ETF, así como los futuros S&P 500, así como muchos otros productos S&P 500 que solo negocian opciones y no tienen la capacidad. para negociarse como las acciones subyacentes.
Y también está el dicho "la liquidez engendra liquidez", lo que significa que debido a que está haciendo que el mercado sea más líquido, otros grandes participantes del mercado también verán la liquidez y querrán participar, donde antes pensaban que era demasiado ilíquido e imposible cerrar un gran posición rápidamente