Si no hay volumen en las opciones que desea comprar/vender, ¿debería realizar transacciones con esas opciones?
Aquí está mi escenario:
Recientemente compré dos opciones de venta de un ETF de la industria. Unos días más tarde, mostró una ganancia no realizada, pero todos los precios de ejercicio de enero (mi mes de vencimiento) mostraron un volumen cero. Pensé que esto significaba que no habría nadie para comprar las opciones que estaba dispuesto a vender.
Puedo ver los precios de las opciones y el cambio de volumen en tiempo real con mi plataforma. Seguí adelante y puse mi límite de venta para ambas opciones. Sorprendentemente, se ejecutó de inmediato y vi que el volumen de ese golpe pasó de cero a 2.
¿Significa eso que siempre habrá compradores/vendedores incluso si el volumen muestra cero? ¿O puede quedarse atascado manteniendo sus opciones hasta el vencimiento (momento en el que expiran sin valor) porque no hay compradores?
El volumen @ 0 no significa que no haya compradores ni vendedores, solo significa que no se han realizado transacciones todavía. Lo que debe buscar son las ofertas y las ofertas (para vender y comprar, respectivamente). Para el vencimiento posterior y las opciones de NTM o TI, casi siempre habrá una oferta y una oferta (pero puede ser muy amplia).
Ahora, en caso de que haya una oferta de 0 (nadie está dispuesto a comprar), aún puede tener una oportunidad si la opción tiene algún valor. Para eso, necesita que su corredor intente comprarlo en empresas de creación de mercado. Ahora, dependiendo de quién sea su corredor, esto puede o no ser posible. Alternativamente, si tiene DMA (acceso directo al mercado) a los intercambios de opciones, puede intentar presentar una oferta propia y esperar a que alguien ejecute en su contra, sin embargo, no espere que lo negocien a menos que su precio esté fuera de acorde con el costo.
Sin embargo, en mercados amplios, puedes probar las opciones de Lampost (pueden darte una mejora de precio) o tratar de ofrecer una oferta muy cercana a la oferta. Puede ahorrar uno o dos centavos y tal vez obtener un reembolso si está utilizando los mercados BATSO o NASDAQO (si tiene DMA y tarifas de intercambio de transferencia).
Algunas observaciones -
Una orden de límite sin duda puede funcionar, como ha visto.
Hice un pedido mucho más allá del valor real y obtuve una oferta/demanda realista en 10 minutos más o menos. Eso al menos me dio una idea de dónde establecer mi límite.
Cuando esto no funciona, un ejercicio siempre es otra forma de hacerlo. Obtendrá el valor intrínseco completo, pero no el valor de tiempo, por definición.
Por su solicitud en el comentario -
Es dueño de una opción de venta, con un precio de ejercicio de $100. La acción (o ETF) cotiza a $50. Usted compra las acciones y le dice al corredor que ejerza la opción de venta, es decir, entregue las acciones al comprador de la opción de venta.
4toEspacio
JTP - Pide disculpas a Mónica