Interés abierto vs volumen para opciones sobre acciones

Quería comprobar mi intuición: ¿Qué pasa si solo hay un día de negociación y el volumen es menor que el interés abierto en ese día de negociación? Esto supone que no hay interés abierto antes de ese día. El interés abierto no puede ser mayor que el volumen negociado. Si lo fuera, entonces hay un error de cálculo.

Respuestas (3)

¿Qué sucede si solo hay un día de negociación y el volumen es menor que el interés abierto en ese día de negociación? ¿Esto supone que no hay interés abierto antes de ese día?

Saqué esto de un comentario. Esto no puede pasar. Tenemos cero interés abierto el primer día. El día 2, compro 10 contratos. El volumen es 10 y ahora el interés abierto también es 10. Mañana, si no vendo, el interés abierto comienza en 10 y aumentará según los nuevos contratos que se negocien.

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Esto es un ejemplo. Eliminé el nombre de stock. Este es el vencimiento del 17 de enero. Los 10 contratos negociados en el strike de $3 son míos. Puede ver cómo el interés abierto es acumulativo y representa todos los contratos pendientes. Es obvio para mí que las acciones cotizaron hasta $5 en algún momento, lo que creó el interés (es decir, el deseo) de negociar este strike. La mayor parte de la actividad tiende a ocurrir cerca del precio actual.

Estás preguntando 'qué pasaría si', ¿tienes algunas respuestas anticipadas? Tener un volumen menor que el interés abierto es la norma. Por lo que puedo decir, tener solo un día de negociación y ningún interés abierto anterior solo afecta a alguien que intenta vender un contrato que tiene.

Lo que significa que si solo tiene un día para vender su contrato, debe ofrecerlo 'en el mercado' o al precio de oferta (o incluso más bajo que el precio de oferta). Si no puede vender su contrato, entonces debe dejar que expire sin valor o debe ejercerlo. Esas son sus tres opciones: dejar que caduque, venderlo (quizás con pérdidas) y ejercerlo.

Editar: tenga cuidado al mantener una opción en el dinero. Muchos corredores ejercerán automáticamente un contrato en el dinero si lo mantiene hasta la fecha de vencimiento.

Para las opciones sobre acciones, donde estoy acostumbrado a ver estos términos: el volumen generalmente se informa por día, mientras que el interés abierto es acumulativo. Además, cierto volumen cierra posiciones y otro abre posiciones. Por ejemplo, si tengo un contrato largo y se lo vendo a alguien que tenía un contrato corto, eso aumenta el volumen y reduce el interés abierto. Si no tengo contratos y vendo (creando una posición corta) a alguien que tampoco tenía contratos, entonces agrego volumen y aumento el interés abierto.

EDITAR: Con la aclaración en su comentario, entonces diría que algunas personas abrieron y cerraron posiciones en ese día. Sus operaciones de apertura y cierre contribuyen al "volumen", pero no tienen una posición neta en el "interés abierto".

Gracias por responder. Debería haber aclarado qué pasa si solo hay un día de negociación y el volumen es menor que el interés abierto en ese día de negociación. Esto supone que no hay interés abierto antes de ese día.