¿Cómo puede ser menor el cambio en el interés abierto de un día en particular que el volumen negociado en ese día en particular para una opción?

Esto es lo que entiendo. El OI es la cantidad de contratos vendidos y comprados, el cambio en OI significaría la cantidad de contratos que se están volviendo nuevos o están desapareciendo de la disponibilidad.

Entonces, si decimos que si por un día el cambio en OI es positivo, hay nuevos contratos en acción, recordemos que los contratos comienzan con alguien vendiendo y luego alguien comprándolo. Y eso forma un intercambio o cambio en OI. Si hubiéramos tenido un buen aumento en el precio de los bonos para ese día y hay un buen aumento en OI para las opciones de CE (para un precio de ejercicio específico), significa que hay una buena acumulación para que el mercado suba más que hoy. viceversa es cierto para las opciones de PE. Pero cuidado, lo contrario de aumento de precio y disminución de OI o viceversa es un signo de reversión.

Lo que no estoy muy seguro es sobre el impacto del volumen en el cambio de OI

El interés abierto es básicamente el número de contratos abiertos... pueden suceder tres cosas cuando crea un contrato de VENTA...

1. Escribes un nuevo contrato
2. Tienes un contrato que ya habías comprado (asumiendo que alguien ya había escrito el contrato, y es solo una transferencia)
3. Intenta cuadrar algún contrato de COMPRA que ya había escrito

(lo mismo con el contrato de COMPRA)

Entonces, cuando escribes un nuevo contrato, el OI obviamente aumenta. Cuando vendes el contrato que ya habías comprado, no ocurre ningún cambio, pero cuando tratas de cuadrar tu posición, definitivamente ocurre un cambio y eso es OI negativo.

Eche un vistazo aquí https://www.investopedia.com/terms/o/openinterest.asp