Vanguard ETF vs fondo mutuo

Vea mi comentario para una discusión de por qué uno podría elegir un fondo idéntico en lugar de un ETF. En cuanto a por qué alguien elegiría el fondo de mayor costo en este caso...

1. La versión Admiral Shares del fondo (VFIAX) tiene el mismo índice de gastos que el ETF pero tiene una inversión mínima de $10K. Es posible que algunos inversores deseen eventualmente poseer el fondo Admiral Shares pero aún no tienen $ 10K. Si comienzan con Investor Shares ahora y luego se convierten a Admiral más adelante, esa conversión será un evento no imponible. Sin embargo, si comienzan con acciones de ETF de vez en cuando y luego las venden para comprar el fondo, esa venta será un hecho imponible .

2. Los ETF de Vanguard solo están libres de comisiones para los clientes de Vanguard que utilizan los servicios de corretaje de Vanguard. Algunos inversores que utilizan otros corredores pueden enfrentar todo tipo de sanciones por comprar ETF de terceros. Es posible que a algunos participantes del plan de jubilación (ya sea en Vanguard o en otro corredor) ni siquiera se les permita comprar ETF.

¿Dónde planea comprar este ETF? ¿Supongo que es directamente a través de Vanguard? Si es así, esa es probablemente la primera razón: la mayoría de las cuentas de corretaje cobran una comisión por operación para ETF (y acciones), pero no para fondos mutuos.

Otra razón es que las personas que trabajan en la industria financiera (corredores, compañías de fondos mutuos, etc.) deben solicitar permiso para cada operación antes de realizar un pedido. Esto se aplica a las acciones y los ETF, pero no se aplica a los fondos mutuos. Es común que se rechace una solicitud (si la casa de bolsa tiene información privilegiada debido a otras líneas de negocios, bloqueará la negociación, si una compañía de fondos mutuos está negociando el mismo valor, bloqueará la negociación, etc.) sin una explicación. Esto puede suceder durante meses. Para estas personas, por lo general, es más fácil usar fondos mutuos.

Entonces, si alguien puede abrir una cuenta con Vanguard y no trabaja en la industria financiera, estoy de acuerdo con su premisa. Las acciones de Vanguard Admiral tienen un gasto mucho menor, por lo general muy cercano a sus ETF.

Fuente: trabajó para una empresa de corretaje y fondos mutuos

Una de las razones es que no es posible (en Vanguard y en muchas otras casas de bolsa) invertir automáticamente en ETF. Debido a que el ETF se negocia como una acción, normalmente debe comprar un número entero de acciones. Esto dificulta la inversión automática donde invierte, por ejemplo, una cantidad fija en dólares cada mes. Si está invirtiendo $100 y el ETF cotiza a $30 por acción, debe comprar 3 acciones y dejar $10 sin gastar, o comprar 4 y gastar $20 más de lo planeado. Esto dificulta la inversión automática con montos en dólares. (Sería genial si hubiera agencias de corretaje que manejaran esto por usted, por ejemplo, acumulando efectivo "sobrante" hasta que se pudiera comprar una acción completa adicional, pero no conozco ninguna).

Una diferencia de 0,12% en los índices de gastos es real, pero pequeña. Puede ser superado por las ganancias psicológicas de poder adoptar un plan de auto-inversión de "no intervención". Con los ETF, generalmente debe recordar comprar las acciones "manualmente" usted mismo de vez en cuando. Para muchos inversores promedio, la ventaja de poder invertir sin tener que pensar en ello vale la pena un pequeño aumento en la relación de gastos. Los ahorros del 0,12% no le sirven de nada si nunca se acuerda de comprar acciones hasta que el mercado ya está arriba.