¿Qué es más barato anualmente: comprar acciones en un fondo indexado de Vanguard o comprar acciones de un ETF?

Hay muchos factores a considerar.

Vanguard ofrece acciones de Admiral de su S&P 500 VFIAX con una inversión mínima de $10000 que tiene una relación de gastos del 0,05 %, o puede comprar VOO, un ETF con una relación de gastos del 0,05 %. VFINX se puede comprar con una inversión mínima de $ 3000, con una relación de gastos de .17%, pero puede obtener un descuento si utiliza la entrega de estados de cuenta electrónicos a través de Vanguard, momento en el cual su relación de gastos es bastante cercana a las acciones de almirante. Si está utilizando algún proveedor que no sea Vanguard, también puede pagar tarifas comerciales para comprar fondos de Vanguard. También debe esperar hasta el final de los precios del día para las operaciones, por lo que no tendrá la protección de las órdenes de límite de pérdidas si desea operar en un mercado volátil.

Si está comprando de otro corredor, a menudo pagará tarifas para comprar y vender ETF, pero si tiene una cuenta de Vanguard, puede comprar ETF de Vanguard (como VOO, su ETF de S&P con una relación de gastos de .05%) sin pagar una tarifa. . Incluso con una cuenta de Vanguard, solo puede comprar acciones completas de VOO, por lo que solo puede invertir en incrementos de ~ $ 186 (el precio actual en el momento de escribir este artículo).

Entonces, para resumir, puede invertir mejores cantidades granulares con un fondo mutuo, pero tiene una gran inversión mínima si desea las proporciones de gastos más bajas, con solo precios de fin de día para negociar. Puede comprar los ETF directamente, pero debe tener en cuenta las tarifas de cambio en sus cálculos de gastos si está pagando esas tarifas. Si está pagando esas tarifas, entonces su incentivo es hacer inversiones más grandes y menos frecuentes, e incluso si no está pagando esas tarifas, no necesariamente puede operar con cantidades iguales.

El índice de gastos es una medida de la "cuota anual que todos los fondos o ETF cobran a sus accionistas". Estos son los gastos asociados con la propiedad del ETF o fondo mutuo durante un año. Sin embargo, también están los costos de comprar y vender los fondos/ETF.

Tanto para los fondos mutuos como para los etfs, existen las tarifas que el corredor (compañía que lo ayuda a comprar el fondo/etf) le cobra por la compra. Como menciona @Nathan, a veces los corredores le permitirán negociar ciertos fondos/ETF sin una tarifa de corredor. Esto es muy bueno y vale la pena intentar encontrarlo, pero si realiza compras grandes poco frecuentes, estas tarifas (¿~ $ 7/intercambio?) Podrían no ser tan importantes.

Los fondos mutuos también pueden tener tarifas de carga cuando compra o, con mayor frecuencia, los vende, ¡a veces hasta un 5%! Supongo que el fondo Vanguard que mencionas no tiene tarifas de carga, pero estas tarifas poco comunes son un trato terrible y vale la pena verificarlas.

Si bien no es una tarifa directa, los etfs también tienen un margen de oferta/demanda que agrega un costo generalmente pequeño a cada compra. Esta cantidad es extremadamente pequeña (menos de una décima parte del uno por ciento) para un fondo altamente negociado como IVV, pero puede ser significativa para etfs negociados con menos frecuencia.

En este caso, la relación de gastos y los honorarios del corredor son probablemente solo dos cosas de las que realmente preocuparse.