súper confundido sobre el tamaño de la oferta y la demanda. ayuda

En el mercado de valores muchos participantes ingresan órdenes que no necesariamente están fijadas al precio de mercado actual de la acción (es decir, no son órdenes de mercado, son órdenes limitadas). Pueden ser inferiores al precio de mercado (si quieren comprar) o pueden ser superiores al precio de mercado (si quieren vender). El conjunto de órdenes en cada momento de un valor se denomina libro de órdenes.

El precio de venta más bajo del libro de pedidos es la oferta o demanda, el precio de compra más alto es la oferta. Cuanto más líquido sea un valor, más órdenes habrá en el libro de órdenes, y más estrecho será el diferencial entre oferta y demanda. La profundidad del libro de órdenes es el número de unidades que el libro de órdenes puede absorber en cualquier dirección (compra o venta).

Como ejemplo: imagina que quiero comprar 100 unidades en la oferta más baja, pero el tamaño de la oferta más baja es solo de 50 unidades, y no hay más pedidos, eso significa que el stock tiene poca profundidad.

El principio de la ley de oferta y demanda no funcionará si se implementa la suplantación de identidad (o estratificación, orden falsa). Sin embargo, la falsificación de acciones es una práctica criminal ilegal monitoreada por la SEC. En el mercado de valores, los compradores agresivos están dispuestos a pagar por un precio de venta más alto que eleva el precio incluso si el tamaño de la oferta es considerablemente mayor que el tamaño de la oferta, especialmente cuando se espera un alto potencial de crecimiento con el tiempo. Las ofertas más grandes pueden atraer a más compradores, perpetuando aún más un aumento de precios (efecto acumulativo positivo). Los vendedores agresivos están dispuestos a aceptar un precio de oferta más bajo empujando el precio más bajo incluso si el tamaño de la demanda es considerablemente menor que el tamaño de la oferta, cuando se espera una situación negativa. Las solicitudes más grandes pueden atraer a más vendedores, perpetuando aún más la caída de precios (efecto acumulativo negativo). Además, el vendedor y los compradores consideran no solo el precio sino también el tamaño de las acciones en su proceso de toma de decisiones, junto con la orden de marcador y/o la orden limitada. A diferencia de la orden limitada, la orden de mercado no se registra en tamaño de oferta/demanda. La orden de mercado, pero no la orden limitada, afecta inmediatamente la dirección del precio. Por lo tanto, los tamaños de demanda/oferta por sí solos no brindan suficiente información sobre la dirección del precio. Si las acciones se venden continuamente al precio de oferta, esto podría ser el comienzo de una tendencia a la baja; si las acciones se venden continuamente al precio de venta, esto podría ser el comienzo de una tendencia alcista. Esto se debe a que el precio de venta siempre es más alto que el precio de oferta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener ganancias a corto y largo plazo. la orden de mercado no se registra en el tamaño de oferta/demanda. La orden de mercado, pero no la orden limitada, afecta inmediatamente la dirección del precio. Por lo tanto, los tamaños de demanda/oferta por sí solos no brindan suficiente información sobre la dirección del precio. Si las acciones se venden continuamente al precio de oferta, esto podría ser el comienzo de una tendencia a la baja; si las acciones se venden continuamente al precio de venta, esto podría ser el comienzo de una tendencia alcista. Esto se debe a que el precio de venta siempre es más alto que el precio de oferta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener ganancias a corto y largo plazo. la orden de mercado no se registra en el tamaño de oferta/demanda. La orden de mercado, pero no la orden limitada, afecta inmediatamente la dirección del precio. Por lo tanto, los tamaños de demanda/oferta por sí solos no brindan suficiente información sobre la dirección del precio. Si las acciones se venden continuamente al precio de oferta, esto podría ser el comienzo de una tendencia a la baja; si las acciones se venden continuamente al precio de venta, esto podría ser el comienzo de una tendencia alcista. Esto se debe a que el precio de venta siempre es más alto que el precio de oferta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener ganancias a corto y largo plazo. si las acciones se venden continuamente al precio de venta, esto podría ser el comienzo de una tendencia alcista. Esto se debe a que el precio de venta siempre es más alto que el precio de oferta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener ganancias a corto y largo plazo. si las acciones se venden continuamente al precio de venta, esto podría ser el comienzo de una tendencia alcista. Esto se debe a que el precio de venta siempre es más alto que el precio de oferta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener ganancias a corto y largo plazo.

Las otras respuestas contribuyen con piezas a este rompecabezas, pero hay un pequeño detalle que se omite y que creo que podría aclarar un poco más las cosas.

Como se mencionó, para un valor determinado existe algo llamado "libro de órdenes", que consiste en órdenes para comprar y vender el valor a precios específicos. Como tal, el libro de órdenes consta únicamente de órdenes limitadas , con la salvedad de que el libro de órdenes no se limita a compradores y vendedores normales (comerciantes), sino que también contendrá órdenes creadas por creadores de mercado. (Espero que esto sea casi completamente algorítmico en estos días). Por lo tanto, mirar el tamaño de la oferta y la demanda en un momento dado es, en términos prácticos, inútil para predecir el movimiento del precio de las acciones a corto plazo, porque los comerciantes individuales pueden retirar o ajustar sus órdenes de límite en cualquier momento, al igual que los creadores de mercado. , mucho más rápido. Los operadores de alta frecuencia también entrarían en esta categoría, ya que se podría colocar una orden limitada que solo existe en los libros durante una fracción de segundo antes de que se retire.

Excepto en algunos casos específicos, toda la acción en realidad se lleva a cabo debido a órdenes de mercado. Los pocos momentos específicos en los que esto no es cierto es en momentos como la apertura del mercado, donde podría haber ofertas en o por encima de algunas demandas, y demandas en o por debajo de la oferta de algunas ofertas. Estos se cruzan (emparejan) para producir el precio de mercado en la apertura, momento en el que la oferta más alta es una cantidad distinta de cero por debajo de la oferta más baja y los precios de oferta disminuyen a partir de ahí, mientras que la oferta más baja comienza en una cantidad distinta de cero. por encima de la oferta más alta y pide un aumento en el precio a partir de ahí.

Otro momento específico en el que una orden de límite provocaría una negociación inmediata en el mercado es si, en el momento en que se coloca la orden de límite, hay una orden correspondiente en los libros que puede igualar nuevamente. Por ejemplo, si coloco una orden limitada para comprar a 100 y el mejor precio de venta es solo 99, pagaría el precio de venta de 99. Cuando digo "en ese momento" lo digo en términos generales, ya que existe una noción de ordenar, por lo que si realicé la orden de compra unos milisegundos después de que otro operador hiciera una orden idéntica, su orden estaría antes que la mía y se ejecutaría primero, momento en el cual el precio de venta podría haber subido por encima de mi límite, en cuyo caso mi orden entraría en el libro. En cuanto al tamaño de la oferta y la demanda, podemos considerar una orden de límite de este tipo como una orden de mercado: es

Cuando se coloca una orden de mercado, si es una orden de compra, se comparará con la mejor oferta actual hasta que la orden agote el tamaño de la demanda. (Creo que es posible que el comercio de alta frecuencia u otras travesuras como la "mejora de precios" en algunos casos distorsionen esto un poco, y también pueden ocurrir diferentes intercambios en diferentes lugares, por lo que el enrutamiento de pedidos puede afectar el precio (el "libro de pedidos" completo es en realidad una agregación), pero en principio esto es lo que sucede.) Si el tamaño de la orden es menor que el tamaño de la demanda, el tamaño de la demanda disminuirá por el tamaño de la orden. Si es mayor, esa línea del libro de órdenes se eliminará y la siguiente demanda más alta se convertirá en el "precio de mercado" y la orden comenzará a compararse con eso hasta que se agote, etc. Cuando se coloca una orden de venta de mercado, ocurre lo mismo pero a la inversa, con el precio de oferta. Por supuesto, inmediatamente después de que se ejecuta la orden, otros participantes pueden volver a realizar cambios en el libro, por ejemplo, un creador de mercado podría tener un algoritmo que, en determinadas circunstancias, intente mantener siempre una cierta cantidad de acciones en una determinada oferta, por lo que usted bien podría vender 100 acciones en una profundidad de oferta de 1000 y no ver ningún cambio en la profundidad de oferta, porque la profundidad se "repone", por así decirlo.

Tenga en cuenta que esto significa que una orden de compra o venta muy grande podría "superar" la oferta o demanda existente de la acción y causar una gran oscilación en el precio. Para evitar esto, se pueden emplear varios algoritmos, como dividir un pedido grande en piezas más pequeñas. Por lo tanto, podría ver el mismo comportamiento del tamaño de la oferta que siempre parece mantenerse alrededor de 1000 acciones porque alguien está tratando de vender un bloque grande a ese precio pero solo ofrece 1000 acciones a la vez. El tamaño que elige el algoritmo, así como cualquier otro participante en el nivel de precio, puede afectar el tamaño real.

La conclusión es que la existencia de algoritmos tanto para comprar como para vender acciones de una manera menos disruptiva (y, por lo tanto, más rentable) y por parte de los creadores de mercado a menudo va a negar cualquier información útil que pueda proporcionar el tamaño de oferta y demanda.

sí, tiene razón, según tengo entendido, al hacer transacciones debe tener en cuenta lo siguiente (especialmente para principiantes como yo)

1. El volumen de las acciones que está negociando debe ser lo suficientemente alto como para mantenerlo seguro para entrar y salir rápidamente.

2. Siempre que el volumen de la oferta sea mayor que el volumen de la demanda, los precios subirán y viceversa. para dar un ejemplo si una acción está en 100 puntos y hay ofertas fol:

     Bid                  Ask
   1.99                1. 101
   2.98                2. 102
   3.97                3. 103
   

La transacción ocurrirá cuando el postor acepte pagar el precio de venta (caso 1. paga 101. Su oferta de compra desaparecerá y la siguiente mejor oferta será 102. y el precio actual será 101, que fue la última transacción). o cuando la persona que da el precio de venta acepta negociar en la mejor oferta que fue 99, en cuyo caso la acción bajará.

3. En este escenario, a medida que el mercado se mueve según los indicadores y los rumores, entonces, si hay un desarrollo positivo, más personas (más volumen) intentarán competir para comprar las mismas acciones, por lo tanto, por menos acciones, habrá más compradores, lo que resultará en precios de las acciones. para desplazarse hacia arriba.

la orden limitada se convierte en orden de mercado una vez que se activa. no se puede cruzar la propagación, al menos no en este universo. puede obtener rellenos en el medio de la extensión. Cuando el volumen de oferta es más alto que el volumen de demanda, la venta es más fuerte y es más probable que el precio baje que suba. Cuando el volumen de demanda es más alto que el volumen de oferta, la compra es más fuerte y es más probable que el precio suba que baje.

Cuando el número de acciones ofertadas actualmente es mayor que el pedido, los creadores de mercado tienen muy poco inventario. La razón por la que tienen muy poco inventario es que hay compras netas de los creadores de mercado. Se esperaría que el precio de las acciones aumentara.

Cuando la cantidad de acciones actualmente solicitadas es mayor que la oferta, los creadores de mercado tienen demasiado inventario. La razón por la que tienen demasiado inventario es porque hay ventas netas a los creadores de mercado. Se esperaría que el precio de las acciones cayera.