¿Puedo pedir un préstamo e invertirlo a un interés más alto?

Debe considerar los diferentes niveles de riesgo asociados con cada préstamo.

Cuando el banco te presta dinero, lo hace en base a un alto grado de información sobre tu situación financiera (a través de tu reporte de crédito + información adicional recabada al momento de otorgar tu solicitud). Se siente bastante seguro de que los pagará y, por lo tanto, lo considera de bajo riesgo. Para obtener ganancias de todos sus clientes de bajo riesgo, el banco solo necesita cobrar una pequeña tasa de interés, competitiva con el mercado pero suficiente para cubrir las pérdidas de los clientes que incumplirán.

Cuando presta dinero a través de un programa de igual a igual, tiene dos claras desventajas con respecto al banco:

(1) Su cartera de préstamos no estará diversificada ; es decir, es posible que solo una persona o un puñado de personas le deban dinero. Cualquier evento catastrófico en sus vidas puede acabar con su préstamo para usted. Mientras que el banco puede jugar los promedios con una base de clientes más amplia.

(2) Tiene menos información y, en última instancia, menos poder (efectivo) para reclamar sus pérdidas . ¿Se sentiría seguro caminando detrás del escritorio en un banco hoy y decidiendo si aprobar el préstamo de alguien en función de la información que el back-end del banco ya ha determinado que es necesaria para tomar esa decisión? Ahora, ¿qué tal cuando lo haces por tu cuenta?

Debido a esto, usted asume más riesgos con un préstamo de persona a persona que el que un banco asume de usted . Es por eso que la persona está dispuesta (o requerida debido a la disponibilidad del mercado) a pagar una tarifa más alta; saben que son de mayor riesgo. Eso no significa que sea una mala idea, solo que existe una razón específica por la que existe la diferencia en las tasas, e implica que debe considerar cuidadosamente si los riesgos superan los beneficios.

Tenga en cuenta que el concepto de tomar una posición de compra/venta en dos activos teóricamente idénticos mientras obtiene una ganancia neta sin riesgo se conoce como "arbitraje". Las situaciones de arbitraje rara vez existen, y nunca por mucho tiempo. Cada vez que vea una posición que parezca ser un arbitraje, considere qué podría hacer que no lo sea. es decir, podría comprar inventario en la ubicación A y venderlo con un margen un 10 % más alto en la ubicación B, pero ¿ha considerado el transporte, los costos de mantenimiento y los intereses durante el período en que mantuvo físicamente el inventario?

La apariencia de arbitraje puede (en mi opinión) ser una señal de que tiene información incompleta.

Si cree que puede manejar el riesgo y que la propagación finalmente vale la pena para usted, no hay nada que lo detenga.

Sé que en los EE. UU., específicamente en CA, debe tener un ingreso anual de $ 85,000 o un patrimonio neto superior a algún umbral para poder prestar más de $ 2,500 a través de la inversión de préstamos entre pares. Tengo una cuenta en Prosper desde alrededor de 2010, funciona bastante bien. Ha hecho que mis impuestos sean un poco más complicados cada año, pero ha sido rentable para mí. Sin embargo, no me apalancaría en eso.

Mi experiencia próspera

Mi experiencia con Prosper ha sido en general positiva. Mi verdadera motivación para iniciar la cuenta fue generar un conjunto de datos que pudiera analizar, aquí hay parte de ese análisis.

Comencé la cuenta depositando $100 al mes para comprar cuatro préstamos de $25. Todos los pagos recibidos de estos préstamos se usaron para comprar más préstamos de $25. He mantenido mi riesgo en un promedio de aproximadamente A- (AA, A, B, C, D, E, HR son las calificaciones); aunque las tasas de interés se han reducido con el tiempo. En este momento, tengo unos cientos de préstamos pendientes en varias etapas de finalización. En el calendario 2015 tuve un promedio mensual de 0.75% de mis préstamos cancelados y alrededor de 3% de préstamos en algún estado de morosidad.

Recibo alrededor del 5,5 % de mi valor principal en recibos en promedio cada mes, incluidas las liquidaciones y cancelaciones de préstamos. Los intereses y otros pagos que no son de capital representan apenas el 20 % de mis recibos mensuales. La tarifa de mantenimiento del 1% de Prosper se traduce en aproximadamente el 8% de mis recibos mensuales que no son de capital. Es una línea muy fina, no se necesitarían muchos incumplimientos para que mi rendimiento anual sea negativo; aunque en 5 años no ha sucedido todavía. Teniendo en cuenta solo las cancelaciones mensuales frente a los recibos mensuales que no son de capital, tuve dos meses negativos netos en 2015. Obtuve un rendimiento anual neto del 4,5 % sobre mi principal pendiente mensual promedio para el calendario de 2015. Cuando inicio sesión en mi cuenta de Prosper, afirma mi rendimiento está más cerca del 7,5% (no estoy seguro de cómo se calcula ese número).

La clave es diversificar su riesgo como lo haría un banco. No sé cómo funcionan los otros servicios a nivel de tuercas y tornillos. Con prosper elijo qué préstamos financiar, lo que significa que determino mi nivel de riesgo. Supongo que los otros servicios funcionan de manera similar.

Sobre el cobro de créditos castigados. No sé cuánto esfuerzo real gasta Prosper. He vendido algunas notas por alrededor del 10% del saldo pendiente; y no sé a quién se los vendieron. Cómicamente, tengo un préstamo que ha hecho más pagos en cobranzas que cuando estaba al día.

Definitivamente hay más en esto que entregar $15,000 y recibir un 6% por ello.

Depende únicamente del riesgo que estés dispuesto a asumir. Por ejemplo, hace unos años uno de los principales bancos de mi país ofrecía una tasa de interés del 25% para depósitos fijos a 5 años y la tasa activa en el mercado rondaba el 12%. Entonces, la gente pidió dinero prestado a otros bancos e invirtió en depósitos fijos de alto rendimiento. Después de 6 meses, el banco se declaró en bancarrota y la gente perdió su dinero. Investigaciones posteriores revelaron que se ofreció un alto rendimiento anormal porque el banco tenía un problema importante de liquidez. Así que todo depende del riesgo asociado con el retorno de su inversión. A mayor riesgo, mayor rentabilidad.