Pretax 401k y Roth 401k: el pago neto adicional no se tiene en cuenta, ¿verdad?

Todos los argumentos a favor de poner dinero en el Roth 401K enfatizan que los retiros están libres de impuestos. Entonces, si compara poner la misma cantidad de dinero durante su carrera laboral en un 401K tradicional versus un Roth 401K, al momento de la jubilación, este último le permite retirar más dinero. Pero no los veo haciendo ninguna mención del salario neto adicional que tienes al poner la misma cantidad de dinero en un 401K tradicional (antes de impuestos). Teóricamente, si pudiera invertir ese sueldo adicional en una Roth IRA, digamos, al momento de la jubilación, ¿la combinación de 401K tradicionales más la Roth IRA no excedería lo que obtendría solo con la Roth 401K?

Respuestas (1)

Solo si su tasa impositiva marginal ("tramo impositivo") en el momento de la jubilación es menor que su tasa impositiva cuando contribuye. Son equivalentes si las tasas impositivas son las mismas. Aquí están las matemáticas:

Tc = marginal tax rate at time of contribution
Tr = marginal tax rate at retirement
R  = annual return on investment (same in either scenario)
C  = after-tax contribution amount

* For both scenarios, contributions are made exactly 1 year before they are withdrawn (ignoring the 5-year Roth rule just to make the math easier)

Scenario 1: Invest in 401(k) and tax savings in Roth:

                     401(k)     + Roth
                     ----------   -------
Initial investment:  C          + Tc*C
After 1 year:        R*C*(1-Tr) + R*Tc*C        = R*C*(1-Tr+Tc) 

Scenario 2: Invest everything in Roth:

                     401(k)           + Roth
                     ----------------   -------
Initial investment:  0                + C
After 1 year:        0                + R*C     = R*C

Entonces si Tc = Tr, los dos son equivalentes. Si Tr > Tc, entonces el Roth es una mejor opción ya que está pagando una tasa impositiva más alta cuando retira el 401 (k) que cuando cedió al contribuir (y viceversa).

Si puede maximizar su contribución, entonces Roth se vuelve más atractivo, porque puede contribuir efectivamente más después de impuestos (20k en un 401 (k) si vale menos después de impuestos que 20k en un Roth 401 (k)) . Pero si maximiza el 401 (k) e invierte los ahorros de impuestos en un Roth (suponiendo que sea elegible para hacerlo), entonces vuelven a ser equivalentes (diferencias de módulo en las tasas de impuestos).

Hay otras diferencias, como la distribución requerida en 401(k), que también pueden influir en la decisión de uno.

OK, el álgebra definitivamente hace que sea más fácil de seguir. ¿Esperaría que Tr fuera < Tc en la mayoría de las circunstancias?
@ChuckLeviton probablemente, pero recuerde que los desembolsos de un 401 (k) cuentan como ingresos, y nunca se sabe qué tasas impositivas se aplicarán en el futuro.
Pretax 401k y Roth 401k: el pago neto adicional no se tiene en cuenta, ¿verdad?
RespuestasAquíPolítica de privacidad1y, 0v