Preguntas básicas de inversión en fondos mutuos

Hiciste 3 preguntas aquí. Es mejor mantenerlas separadas, ya que son respuestas bastante distintas y diferentes, y es posible que cada una ya tenga una buena respuesta detallada y, por lo tanto, podría estar sujeta a "cerrado como duplicado de..."

Dicho esto, abordaré la pregunta de JAGLX (1). No es una comparación de manzanas con manzanas. Este es un fondo de ciencias de la vida, es decir, un fondo muy especializado que invierte en un sector limitado del mercado. Si estudia los rendimientos del mercado a lo largo del tiempo, es fácil encontrar sectores que han tenido una década o incluso dos que han superado al S&P por un amplio margen. La comparación de 5 años deja esto bastante claro. En aras de la comparación, Apple tuvo el doble de rendimiento que JAGLX durante los últimos 5 años. El asesor cobrando el 2% a quien invirtió mucho en Apple puede parecer brillante, pero los rendimientos no se correlacionan positivamente con los gastos involucrados. Una mirada retrospectiva de 10 o 20 años siempre revelará fondos o acciones individuales que superan los índices, pero la ley de los promedios sugiere que los próximos 10 o 20 años seguirán pareciendo aleatorios.

@JoeTaxpayer dio una excelente respuesta a su primera pregunta. Aquí hay algunos pensamientos sobre los otros dos...

2) Las tarifas de transacción para fondos mutuos están vinculadas a la clase de acciones que está comprando y serán las mismas sin importar dónde las compre. Las acciones A tienen una 'carga' inicial (la tarifa cobrada) y los gastos más bajos, y se pueden liquidar sin ninguna tarifa. Las acciones B no tienen carga inicial, pero vienen con un período de 4 a 7 años en el que le cobrarán una tarifa de liquidación (técnicamente llamada Cargo de venta diferido contingente, CDSC) y tarifas de administración ligeramente más altas, después de lo cual a menudo lo harán. convertir en acciones A. Las acciones C tienen las tarifas de administración más altas y, por lo general, un período de 12 a 18 meses en el que cobrarán una pequeña tarifa porcentual si liquida. Hay muchas otras clases de acciones disponibles, pero están vinculadas a cuentas especiales, como cuentas administradas y planes 401-K. No todas las empresas ofrecen todas las clases de acciones. Las acciones C están destinadas a plazos más cortos, por ejemplo, de 2 a 5 años. Las acciones A y B funcionan mejor durante más tiempo. Utilice una acción B si está seguro de que no necesitará retirar el dinero hasta después de que finalice el período correspondiente a los cargos. La mayoría de las compañías de fondos le permitirán intercambiar fondos dentro de la misma familia de fondos sin cobrar la CDSC.

EDITAR: los fondos sin carga no cobran una tarifa de entrada o salida (generalmente). Son una gran opción si están disponibles para usted. La mayoría de las casas de bolsa de autoservicio las ofrecen. Pocas casas de bolsa de servicio completo los ofrecen. La ventaja de una cuenta de corretaje en comparación con las cuentas personales en cada fondo es que la cuenta de corretaje le brinda una vista única de las cosas y un estado de cuenta único, y comprar y vender es fácil y conveniente.

3) Altas tasas de rotación en los fondos de bonos... dependiendo de qué tan activamente se administre la cartera, la compañía de fondos puede generar rendimientos como una combinación de intereses y ganancias de capital, y los gastos de administración pueden ser altos con mucha rotación en el cartera subyacente. Los valores de los bonos caen a medida que aumentan las tasas de interés, así que (al menos en EE. UU.) prepárese para ver cómo caen los valores de las acciones del fondo en los próximos años. El mayor riesgo de un fondo de bonos es que no hay una fecha de vencimiento, por lo que no hay un momento en el que tenga la seguridad de que se le devolverá su inversión original.

En resumen, tiene razón en que el objetivo de invertir es maximizar los rendimientos, pagando tarifas de administración bajas. La inversión en índices se ha vuelto muy popular debido a las tarifas bajas. Hay muchos fondos mutuos que se negocian activamente con tarifas de administración muy altas del 2.5% y más que no superan al mercado. Esto plantea la pregunta de por qué está pagando altas tarifas de gestión y no solo invirtiendo en fondos indexados.

Considere maximizar sus cuentas protegidas de impuestos (401(k) y ROTH IRA) para evitar aún más cargos en sus declaraciones.

Considere también tener un componente de crecimiento de su cartera que generalmente esté lleno de acciones, junto con un componente seguro para activos como bonos. Es posible que los bonos no tengan los rendimientos emocionantes de las acciones, pero ayudan a suavizar la volatilidad de su cartera, lo que puede ayudar a mantener la tranquilidad cuando el mercado cae.