Esto es realmente más una cuestión de terminología. En muchos artículos que describen la estrategia de opciones sobre acciones largas sintéticas, las pérdidas (en la parte de venta corta de la operación) se indican como "ilimitadas".
[...] se puede ver que la pérdida potencial del comercio se ha vuelto ilimitada., http://www.option-trading-guide.com/synthetics.html
Pérdida máxima = ilimitada, https://www.theoptionsguide.com/synthetic-long-stock.aspx
En realidad, su pérdida está limitada por el precio de las acciones que llega a cero, en el que podría dejar que se ejerza la opción, verse obligado a comprar las acciones en el precio de venta y luego revender las acciones (en este ejemplo) a cero, en lugar de quedar reducido hasta el infinito debido a alguna supuesta necesidad absoluta de cubrir mediante la recompra del contrato en sí, como todos los artículos parecen darse por sentado.
¿Por qué se refieren a las pérdidas como "ilimitadas" cuando, de nuevo, sus pérdidas en la parte corta de la estrategia van a estar limitadas por el hecho de que el subyacente no bajará de cero (por ejemplo, hay alguna ingeniería financiera principio que hace que sea una mejor práctica referirse a él de esta manera)? ¿Algo más que estoy malinterpretando aquí?
Esto me recuerda a alguien sentado detrás del idiota de la clase en la escuela y copiando sus respuestas en un examen. El resultado final es que ambos se equivocan, al igual que sus dos artículos vinculados.
No existe una posibilidad de pérdida ilimitada en una estrategia de opciones sobre acciones largas sintéticas. Si bien la pérdida potencial podría ser sustancial, se limita al precio de ejercicio más el débito neto pagado o menos el crédito neto recibido.