pagar un préstamo de automóvil versus Roth versus inversión sin protección fiscal

Gracias por tu pregunta. Definitivamente pague el automóvil lo antes posible (razonamiento a seguir). De hecho, iría más allá y recomendaría lo siguiente:

1. Reduzca el fondo de emergencia a una cantidad mucho menor (por ejemplo, $ 1,000) y utilícelo para pagar el préstamo del automóvil de inmediato.
2. Dirigir el 100% del flujo de efectivo libre mensual hacia la parte restante del préstamo del automóvil hasta que se elimine (esto debería poder hacerse muy rápidamente)
3. Dirija una parte de ese flujo de efectivo libre hacia el ahorro para el próximo automóvil, de modo que esté en camino de pagar el próximo automóvil en efectivo. Este dinero podría invertirse de una manera apropiada para un período de tiempo a corto plazo.
4. Use el flujo de caja libre restante para reconstruir el fondo de emergencia a un nivel cómodo (quizás 3-6 meses de gastos de manutención).
5. Comenzar/Reanudar la inversión en Roth.

¿Por qué?

1) Ganar dinero sin riesgos: la clave aquí es SIN RIESGOS. Al pagar el préstamo ahora, puede evitar pagar intereses sobre el monto adicional pagado hacia el capital sin riesgo. Imagine este escenario: si entrara a un banco y le dijeran: "Si nos da $ 100, le devolveremos $ 103 hoy", ¿lo haría? Eso es exactamente lo que puede hacer al no pagar intereses sobre el capital restante del préstamo.

2) El diferencial que podría obtener al invertir no es tan grande como podría pensar. Supongamos que al invertir, puede obtener un rendimiento de mercado del 10%. Sin embargo, estos son flujos de efectivo futuros, así que descontemos esto por inflación a un rendimiento "real" del 8%. Entonces, supongamos que después de las tasas e impuestos esto sería un rendimiento real después de impuestos del 7%. También debe recordar que este dinero está en riesgo en el mercado y es posible que no obtenga este rendimiento en algunos años.

Suponiendo que la tasa impositiva promedio de su amigo sobre los ingresos del trabajo es del 25%, esto significa que necesitaría ganar $400 antes de impuestos para pagar el pago después de impuestos de $300. Por lo tanto, este es un rendimiento después de impuestos libre de riesgo del 4% en comparación con un rendimiento promedio después de impuestos del 7% del mercado, pero donde el rendimiento está en riesgo. El rendimiento libre de riesgo equivalente después de impuestos del mercado (piense en T-Bills) es mucho más bajo que el 7%.

También está reduciendo el riesgo al pagar primero el préstamo del automóvil de otras maneras, lo cual es una excelente manera de aumentar la tranquilidad.

En primer lugar, dado que el valor de los automóviles disminuye con el tiempo, está minimizando la posibilidad de que eventualmente termine "bajo agua" en el préstamo, donde el saldo del préstamo es mayor que el valor del automóvil. Esto también le brinda más flexibilidad en términos de poder vender el automóvil en cualquier momento si lo desea.

Además, si el automóvil se descompone y debe ser reemplazado, no necesitará continuar haciendo los pagos del préstamo anterior, o si su amigo pierde su trabajo, sería el dueño absoluto del automóvil y no tendría que hacer pagos.

Finalmente, idealmente, solo invertiría en el mercado cuando tenga la intención de dejar el dinero allí durante más de 5 años. De lo contrario, es posible que deba retirar dinero del mercado en un mal momento. Recuerde, los rendimientos anuales del mercado varían bastante, pero en períodos de 5 a 10 años, son mucho más estables. Desafortunadamente, la mayoría de las personas no conservan los automóviles durante más de 5 a 10 años, por lo que es probable que necesite que le devuelvan el dinero para otro automóvil con más frecuencia que esta. Si está sacando dinero del mercado cada 5-10 años, es más probable que necesite sacar dinero en un mal momento.

3) Acabar con la mentalidad de "compre ahora, pague después" dará como resultado beneficios financieros a largo plazo. Deja de pagar intereses por cosas que bajan de valor. Ahorre y cómprelos directamente, e invierta el dinero extra en cosas que generen ingresos/dividendos. Este es un buen hábito a largo plazo. Las personas también tienden a ser más prudentes al considerar el costo total de una compra en lugar de solo el pago mensual porque "se siente" como más dinero cuando compra directamente.

Como prueba de si es una buena idea, aquí hay un ejemplo que a Dave Ramsey le gusta usar: Suponga que su amigo no tenía el fondo de emergencia, y tampoco tenía el préstamo del auto y era dueño absoluto del auto. En ese caso, ¿su amigo pediría un préstamo sobre el título del auto para tener un fondo de emergencia? Creo que mucha gente diría que no, lo que puede ser un buen indicador de que es prudente reducir el fondo de emergencia para liquidar la deuda, en lugar de mantener ambos.

Es muy probable que el escenario #2 genere el mejor resultado financiero a largo plazo. Si el fondo de emergencia de sus amigos es realmente excesivo y puede permitirse el lujo de reducirlo en la cantidad requerida para pagar el préstamo del vehículo, eso le ahorrará unos cuantos dólares.

El escenario #3 no es un enfoque que yo recomendaría.

Sin embargo, si su amigo tiene que elegir entre pagar el préstamo o maximizar su Roth...

Haciendo algunas suposiciones con respecto al préstamo, calculo que es probablemente un año 4 - $ 13.5k. Lo que significa que está pagando menos de $40 al mes en intereses. Como JAGnalyst habla con las personas, a menudo sobreestiman el margen que pueden obtener con otra inversión en comparación con la tasa de interés de un préstamo. Sin embargo, el efecto de las devoluciones libres de impuestos compuestas no se puede ignorar cuando se habla de una persona de 22 años que contribuye a una cuenta IRA Roth.

Haciendo algunos cálculos, asumiendo que el auto está siendo pagado en el primer pago, su amigo ahorrará un poco menos de $1000. El interés total que se habría pagado durante la vigencia del préstamo.

Si su amigo agrega $3600, aproximadamente un año de pagos, a sus contribuciones de Roth IRA, solo una vez. Suponiendo un rendimiento promedio del 3,5% y una edad de jubilación de 65 años, los $3600 valdrán un poco más de $16k; una devolución de $ 12,400.

Usando los mismos supuestos de retorno de inversión e impuestos y simplificando los ahorros de $ 1000 como si todo se realizara como una suma global al momento de pagar el préstamo. Esos $ 1000 invertidos en una inversión sin ventajas fiscales (porque toda la discusión se basa en si el amigo tuvo que elegir y perder la oportunidad de hacer la contribución Roth IRA adicional durante un año) devolvería $ 3047.