Acabo de calcular que invertir mi Roth IRA en un fondo de ciclo de vida me costará alrededor de $ 65k más que invertir directamente en los fondos subyacentes, duplicando efectivamente la relación de gastos. ¡Y los fondos que eligen tampoco son exactamente de bajo costo!
Estoy considerando implementar mi propia estrategia de inversión para la jubilación basada en este enfoque, pero una de las muchas preguntas que tengo es: ¿realmente necesito todos estos fondos? Hay como 9 fondos a los que el fondo asigna menos del 2 por ciento, y espero que la senda de deslizamiento los reduzca con el tiempo. Entiendo que hay algunos beneficios en la diversificación, pero no veo cómo asignar el 1 por ciento al "crecimiento de pequeña capitalización" puede compensar las pérdidas de una inversión de "todos los sectores" diez veces su tamaño.
Si lees El librito que le gana al mercado , de Joel Greenblatt , dice:
Poseer dos acciones elimina el 46% del riesgo no de mercado de poseer una sola acción. Este riesgo se reduce en un 72% con 4 acciones, en un 81% con 8 acciones, en un 93% con 16 acciones, en un 96% con 32 acciones y en un 99% con 500 acciones.
Conclusión:
Después de comprar 6-8 acciones, los beneficios de agregar acciones para disminuir el riesgo son pequeños. El riesgo de mercado general no se eliminará simplemente agregando más acciones.
Y eso es solo acciones específicas . Así que tiene mucha razón en que asignar una participación del 1% a un tipo específico de fondo no compensará mucho sus otros fondos.
Tiene razón en que puede emular el fondo de ciclo de vida simplemente comprando todos los fondos subyacentes, pero hay dos advertencias:
En general, se supone que estos fondos son más baratos que comprar los fondos por separado de forma individual. Revisa tus matemáticas y asegúrate de que todo esté en orden. Llame al administrador del fondo y cuéntele sobre sus hallazgos y vea lo que tienen que decir.
Si va a emular el fondo del ciclo de vida, asegúrese de estar al tanto del reequilibrio. Una ventaja de comprar el fondo real es que usted administra las distribuciones de la cartera, por lo que si va a comprar ETF por separado, asegúrese de reequilibrar.
En cuanto a si necesita todos esos fondos, mi respuesta es un rotundo no . Considere la publicación de blog de Mark Cuban La nueva mentira de Wall Street a Main Street - Asignación de activos . Aunque hay algunos puntos muy cuestionables en el artículo, una parte es indiscutiblemente clara:
Déjame traducir todo esto para ti. “Quiero que inviertas el 5% en efectivo y el resto en 10 fondos diferentes de los que no sabes absolutamente nada. Quiero que hagas esta inversión sabiendo que incluso si hubiera 128 horas en un día y tuvieras un año de vacaciones, no podrías empezar a entender todos estos productos. De hecho, yo tampoco los entiendo, pero como sé que suena bien y todos hacen el mismo tipo de recomendaciones, todos podemos fingir que somos inteligentes y que vamos a ganar mucho dinero. Hasta que no lo hagamos"
La teoría estándar dice que desea invertir en fondos de bajo costo (como los proporcionados por Vanguard) y desea tener suficiente variedad para protegerse contra el riesgo. Aunque no puedo dar una recomendación de asignación específica porque no conozco sus circunstancias personales, idealmente debería tener algo en acciones de EE. UU., renta fija de EE. UU., acciones internacionales, materias primas, de diferentes tamaños para tener una diversificación adecuada "como lo define la teoría ." Puede hacer su propia investigación para establecer una distribución o hablar con un asesor de inversiones para obtener ayuda sobre cuál debería ser su asignación objetivo.
El objetivo del fondo único con fecha de jubilación es que ellos hagan el reequilibrio por ti. Tienen un conjunto de proporciones mágicas (específicas para cada fondo) que son más o menos así:
Years to Retirement | Asset Mix
40 | 90% stocks, 10% bonds
30 | 80% stocks, 20% bonds
20 | 70% stocks, 30% bonds
10 | 50% stocks, 50% bonds
0 | 30% stocks, 70% bonds
Nota: inventé por completo esos números y la combinación de activos.
Cuando inviertes en el fondo "Cuenta Súper Fondo Mutuo 2025" obtienes el beneficio de que en 2015 (10 años hasta la jubilación) cambian automáticamente tu combinación de activos y cuando llegas a 2025, lo vuelven a hacer. Puede reemplazar la funcionalidad estando al tanto de su reequilibrio.
Dicho esto, no creo que deba coincidir exactamente con las opciones de fondos que brindan, solo investigue las estrategias de asignación de activos y recuerde ajustarlas a medida que se acerque a la jubilación.
Con el tiempo, las tarifas son un asesino. Los $ 65k es mucho dinero, por supuesto, pero me gustaría saber las tarifas involucradas. ¿Estás duplicando del 1 al 2%? si es así, me lo replantearía. La diversificación agrega valor, estoy de acuerdo, pero ¿2% al año? Un fondo S&P de muy bajo costo será de alrededor del 0,10%, otros pueden subir un poco más. Hay poca magia en la creación de la asignación objetivo, no hay dos empresas que sean exactamente iguales, solo en el estadio general. Te animo a que tengas una idea de lo que tiene sentido y te hagas tú mismo. Estoy de acuerdo en que las porciones del 2% de algunos sectores no aportan mucho, no se deje llevar por esto.
jldugger
alex b
jldugger