Movimiento esperado del precio de las acciones usando IV

Los corredores y los sitios web ofrecen varios números IV:

• el IV de cada opción
• un IV promedio por expiración
• un IV promedio para la acción (todas las opciones)

Las opciones de un mismo vencimiento pueden tener valores muy diferentes y los valores de ese vencimiento pueden ser muy diferentes de otros vencimientos.

Una sonrisa de volatilidad es cuando el IV de cada opción es más alto a medida que la opción entra y sale más del dinero. También hay sonrisas de opción (IV tiene un sesgo hacia adelante o hacia atrás).

Calculan la volatilidad implícita promedio de diferentes maneras. Algunos simplemente promedian todos los diferentes IV. Un destacado autor de opciones pondera la volatilidad implícita de cada opción individual por su volumen de negociación y su distancia dentro o fuera del dinero (las opciones en el dinero reciben la mayor ponderación). Debido a la sonrisa/sonrisa de volatilidad, IVolatility utiliza una ponderación patentada del delta y vega de 4 opciones de cajero automático por vencimiento. Si realmente quiere un dolor de cabeza, lea sobre el cálculo del índice de volatilidad CBOE (VIX).

Le sugiero que use la volatilidad implícita promedio para un vencimiento como entrada para su fórmula. No sé si qué método de cálculo es más efectivo, aunque supongo que no hace mucha diferencia porque es solo una estimación que cambia diariamente a medida que cambia IV.