¿Los ricos nunca tienen que devolver lo que piden prestado con su riqueza como garantía? ¿Se aplica lo mismo en mi caso?

Evidentemente, aquí nadie va a saber exactamente cómo un rico u otro maneja sus finanzas.

Sin embargo, en general, si alguien es dueño de una propiedad, puede obtener un préstamo contra esa propiedad. Ya sea una línea de crédito de la que el dueño de la propiedad puede tomar dinero cuando quiera hasta cierto límite o una suma global. Ciertamente, es concebible que el banco le permita al dueño de la propiedad simplemente dejar que se acumule el interés en la línea de crédito o estructurar el préstamo de modo que no se deban pagos mensuales pero el préstamo completo deba ser reembolsado en, digamos, un año con el expectativa de que la persona rica sacará un nuevo préstamo en un año para pagar el préstamo anterior con intereses. Suponiendo que la propiedad se aprecia más rápido que la tasa de interés + cualquier gasto adicional, la persona posiblemente podría vivir de los préstamos de forma permanente.

Sin embargo, como cuestión práctica, habrá varios obstáculos para hacer lo mismo con una fortuna de bitcoin.

• Existe un proceso muy bien entendido por el cual los bancos gravan una propiedad cuando otorgan un préstamo contra ella, lo que garantiza que la propiedad no se pueda vender hasta que se le pague al banco. Esto hace que los préstamos inmobiliarios sean mucho menos riesgosos y permite que el banco cobre mucho menos interés.
• Los bancos están seguros de que los bienes inmuebles mantendrán su valor o aumentarán su valor con el tiempo. Claro, tendrá caídas como las que vimos en 2008 y las áreas locales pueden experimentar recesiones, pero los bienes raíces tienen una historia bastante larga de crecimiento en valor. Si un banco presta, digamos, el 80% del valor de la propiedad, las probabilidades de que el precio caiga un 20% y deje el préstamo bajo el agua son bastante bajas.
• Hay suficientes personas que quieren ofrecer bienes inmuebles como garantía para un préstamo para que los bancos puedan diversificar su riesgo prestando a muchas personas diferentes con muchas propiedades diferentes en muchas áreas diferentes. Las probabilidades de que el valor de una sola propiedad disminuya en un 20% son bajas, pero si el banco tiene muchos préstamos diferentes contra una variedad de propiedades diferentes, puede capear los casos inevitables en los que las propiedades individuales bajan de valor. Esto también les permite desarrollar y estandarizar procesos para crear productos de préstamo, suscripción, venta de activos a inversores, etc.
• Las personas ricas tienen otros activos además de la propiedad. Entonces, el banco sabe que incluso si la propiedad baja de valor, los prestatarios podrían vender algo más para pagar el préstamo.

Tratar de obtener un préstamo contra su bitcoin será mucho más difícil

• Los bancos no tienen una manera fácil de gravar su bitcoin para asegurarse de que no pueda venderlo hasta que haya pagado el préstamo. Tampoco tienen una forma de asegurarse de que no pierda su bitcoin de alguna manera (piratas informáticos, contraseña perdida, etc.) Si alguien fuera a prestar contra bitcoin, esperaría que le pidieran que envíe las monedas. a su billetera antes de que te enviaran el dinero. Y probablemente tendrían la capacidad de liquidar sus monedas si bajaran de valor, a menos que presente una garantía adicional.
• Bitcoin no tiene un historial de mantener su valor. Más bien, es un activo increíblemente volátil que puede caer fácilmente un 20% en un día. Si alguien fuera a prestar dinero con bitcoin como garantía, necesitaría prestar mucho, mucho menos del valor de la moneda para estar tan seguro como prestar el 80% del valor de una propiedad.
• Los préstamos contra bitcoin y otras criptomonedas contribuyen poco a la diversificación. Si un banco hace docenas de préstamos de bitcoin a docenas de prestatarios, no reduce su riesgo en absoluto: si el valor de bitcoin de una persona cae, también lo hará el de todos los demás. Tampoco es lo suficientemente común que los bancos probablemente tengan procesos estandarizados para la suscripción, la venta de activos a los inversores, etc., lo que significa que estaría buscando un préstamo relativamente costoso para originar y mantener.
• Es posible que tenga o no otros activos que el banco espera que pueda vender para pagar el préstamo en caso de que sus bitcoins pierdan valor.

Si bien es ciertamente concebible que alguien en algún lugar esté dispuesto a prestarle dinero contra la garantía de bitcoin, es probable que dicho préstamo sea relativamente costoso en términos de tarifas y en términos de tasa de interés y que prestará un relativamente pequeña fracción del valor de su moneda. Y probablemente no sea algo sobre lo que la sucursal local de Banking Megacorp vaya a tener un folleto.