La Deuda Nacional de EE. UU.: ¿Qué es, de dónde proviene y cómo funciona?

no soy de estados unidos Leí algunos artículos sobre la deuda nacional de los EE. UU., pero todavía no puedo entenderlo. ¿Podrías explicarlo en palabras simples? Sé que es enorme . No puedo entender las siguientes cosas:

  1. ¿Qué tipo de deuda es? ¿Se dio en dólares estadounidenses? En caso afirmativo, ¿no podría el gobierno de EE. UU. simplemente imprimirlos?
  2. ¿Qué significa que la deuda está aumentando? ¿El gobierno de EE. UU. no recibe más dinero?
  3. Estados Unidos es uno de los estados más ricos, ¿por qué tiene una deuda enorme?
  4. ¿Quién le dio esta deuda a EE.UU.? ¿por qué no lo reclaman? y que pasa si reclaman en un dia?

Lo pregunto porque la mayoría de mis ahorros están en USD y me gustaría entender la mecánica detrás de esta moneda y posiblemente convertirla a euros.

¡Gracias!

Respuestas (3)

  1. Está en dólares, pero el gobierno de los Estados Unidos no puede "imprimir" dólares. Esa es una prerrogativa de la Reserva Federal, que es formalmente una institución independiente. A veces hacen algo que equivale a "imprimir dinero". ¿Has oído hablar de la "flexibilización cuantitativa"? Eso es. Pero el Tesoro de los Estados Unidos no puede hacer eso.
  2. Para financiar cualquier cosa para la que el gobierno de EE. UU. necesite dinero, puede obtener dinero de dos maneras: recaudar impuestos o vender bonos (es decir, tomar préstamos). Dado que la mayoría de los presupuestos recientemente registraron un déficit, eso significa que el gobierno de EE. UU. recauda menos impuestos de los que gasta. La diferencia se cubre con préstamos o bonos. Entonces, la deuda es la suma de todos los bonos del gobierno en poder de individuos o naciones extranjeras.
  3. Como han aprendido muchos de los ganadores de lotería/casino, la clave para la solidez financiera es tener más ingresos que gastos. Si gasta más de lo que tiene, no importa cuánto tenga, terminará arruinado. El gobierno de EE. UU., por razones políticas, habitualmente gasta más de lo que recauda , ​​porque para los políticos, el gasto los convierte en elegidos, mientras que la austeridad los odia. Por lo tanto, la deuda de EE.UU. está creciendo.
  4. Personas privadas y gobiernos extranjeros dieron esos préstamos al gobierno de los EE.UU. Lo hacen porque lo consideran una inversión relativamente segura y obtienen intereses, tal como lo haría usted si tuviera una cuenta de ahorros. Su cuenta de ahorros es un préstamo a un banco y le genera intereses. El bono del gobierno de EE. UU. es un préstamo al gobierno y les genera intereses. De hecho, la mayoría de los bonos se parecen más a un CD (certificado de depósito) que a una cuenta de ahorro, ya que se otorgan por un período de tiempo fijo: 5, 10, 20, etc. años. Hay bonos de más corto y más largo plazo, pero en cualquier caso no puedes exigir el pago antes del plazo (aunque puedes vender el bono y recuperar el dinero, pero luego alguien tiene que comprártelo). Dado que la mayoría de la gente confía en que el gobierno de EE. UU. no se hundirá en el corto plazo, dado que, como usted señaló, EE. UU. es rico, están contentos con invertir su dinero y obtener el interés. El tamaño de la deuda no es peligroso hasta que haya dudas de que el deudor pueda pagar, y el temor es que nos acerquemos a este umbral. Es como alguien que toma una hipoteca: si tiene buenos ingresos, puede tomar una gran hipoteca, pero el banco (o se supone que, al menos) relacionará el tamaño de la hipoteca con su capacidad de pago. Hasta ahora, la capacidad de pago de EE. UU. ha sido considerada adecuada por la gente, pero si abusamos de ella, puede cambiar y entonces EE. UU. está preparado para los tiempos difíciles, como si alguien dejara de pagar la hipoteca. En este caso, ambas partes pierden: los inversores pierden su inversión o al menos la ven disminuir y EE. UU. pierde su credibilidad y, por lo tanto, su capacidad para tomar más préstamos. Nadie quiere que suceda, por lo que los políticos de todos los países intentan trabajar juntos para evitarlo. Nosotros'
El punto principal que creo que la gente malinterpreta es que la deuda estadounidense está denominada en notas del Tesoro. El mismo tipo que puede comprar para inversión. No creo que mucha gente se dé cuenta de que una buena parte de la deuda nacional en realidad se debe a los ciudadanos estadounidenses que compran estos instrumentos como parte de sus carteras de inversión, por ejemplo, para ahorrar para la matrícula universitaria de sus hijos.
Sobre la flexibilización cuantitativa: la explicación de un profano es que la deuda se prestó (como bonos) en dólares actuales (en el momento del préstamo) y se pagará con dólares (muy probablemente) más baratos en el futuro. Recuerde que $ 1 en 1950 vale mucho más que $ 1 en 2010. Por lo tanto, la política expansionista que fomenta algo de inflación es una forma de facilitar el pago de la deuda.
Los inversores no son estúpidos: si dan sus dólares, esperan lo mismo a cambio más algo por las molestias. Lo que significa que, una vez que aumenta la inflación, las tasas suben mucho, y también los pagos de la deuda.
Muchas gracias por su respuesta. pero no puedo entender por qué es seguro prestar dinero a EE. UU., están tomando más y más dinero. Supongamos que en algún momento EE. UU. decide dejar de tomar préstamos, ¿podrán devolver todo el dinero prometido a los tenedores de bonos? ¡La deuda es realmente enorme y sigue creciendo! Creo que en algún momento EE. UU. no podrá devolver todo.
@StasM, ¿podrías revisar el comentario? No agregué tu nombre allí, por lo que es posible que no lo veas en el feed.
La decisión de si es seguro o no recae en cada inversor individual. Solo puedo adivinar lo que piensan otros inversionistas ya que no soy psíquico, pero supongo que dado que el gobierno de los EE. puede pagar las deudas. Además, el gobierno de EE. UU. puede gravar a los tenedores de dólares extranjeros a través de la inflación, aunque, como señalé, es muy peligroso para la deuda a corto plazo. Así que estoy de acuerdo en que este modelo no es sostenible, pero el consenso es que aún no alcanzó el punto de inflexión.
Otra respuesta puede ser que la seguridad es relativa. No se puede tener dinero abstracto, hay que mantenerlo en alguna moneda o en algún activo. Los precios de la mayoría de los activos son volátiles y difícilmente predecibles, y todas las monedas tienen el mismo problema que el dólar, todas ellas son dinero fiduciario (ver pregunta sobre dinero fiduciario en este sitio). De ellos, el dólar, siendo la moneda de reserva del mundo (por razones históricas, probablemente porque EE. UU. estuvo fuera de los escenarios de ambas guerras mundiales) es el más seguro, ya que su declive es malo para la mayoría de las personas y tratarían de evitarlo. . Unirse a la manada agrega seguridad.
@StasM ¿Podría haber aumentado la deuda cuando los prestamistas descritos en el punto 4 decidieron deshacerse de sus bonos o cualquier inversión que tuvieran?
@StasM: Si los inversores no son estúpidos, ¿por qué la gran mayoría pierde más dinero del que gana en el mercado? ;)
@MasonWheeler, ¿algún dato que respalde la afirmación de que la mayoría de los inversores pierden dinero?
US repayment ability was found adequate by peopleUn poco subestimado, ya que EE. UU. tiene la calificación crediticia más alta posible para las naciones, AAA. S&P en un momento (¿todavía?) lo bajó a AA+, que sigue siendo Excelente, y el más bajo que ha estado nunca.

  1. Se mide en dólares estadounidenses. Estados Unidos no puede simplemente imprimir el dinero porque eso causaría inflación. Recuerde que el dinero es realmente solo un marcador de posición conveniente para el sistema de trueque. Crear más dinero sin importar si hay más valor en la economía (trabajo, recursos, etc.) es una muy mala idea, y hacerlo ha colapsado las economías de muchos países.

  2. El aumento de la deuda significa que EE. UU. debe más dinero a otros países. Entonces, sí, están recibiendo más dinero de otros países, pero EE. UU. tiene que devolverlo todo con intereses eventualmente.

  3. El gobierno de los Estados Unidos gasta más dinero del que recibe en impuestos. Para disminuir la deuda, el gasto debe disminuir y/o los impuestos deben aumentar.

  4. Muchos países prestan a los EE.UU. Uno de los más grandes es China. Estos países lo hacen debido a los intereses: EE. UU. devuelve más dinero del que recibe prestado, por lo que los países prestamistas obtienen ganancias.

Si China de repente pagara toda su deuda con los EE. UU., esto dañaría severamente la economía mundial. El mayor socio comercial de China es EE. UU., por lo que no tiene interés en dañar a EE. UU. de esta manera; se dañaría a sí mismo. Además, EE. UU. probablemente se negaría a pagarlo (sin mencionar que no puede hacerlo), y luego China perdería todo el dinero que "invirtió" en EE. UU. No beneficiaría a nadie.

"Estados Unidos no puede simplemente imprimir el dinero porque eso causaría inflación". ¡Ha estado haciendo esto durante cien años!
Creo que una mejor manera de decir esto sería "Estados Unidos no puede simplemente imprimir tanto dinero como quiera sin malas consecuencias".
que usted para gran respuesta! Un par de preguntas: ¿es diferente para EE. UU. obtener dólares de China o de la imprenta? pag. 3 - ¡esto no puede suceder todo el tiempo, de lo contrario, EE. UU. consumirá todo el dinero del mundo! y la última pregunta: ¿de dónde sacó China todos esos dólares? para que se lo pueda dar a USA?
Para que EE. UU. obtenga dólares de China, alguien primero tiene que entregar estos dólares a China (por ejemplo, como pago por bienes). Que alguien tiene que obtener estos dólares de alguna parte, por ejemplo, como salario. El gobierno de EE. UU. puede pedir dinero prestado para pagar este salario o para pagar a la empresa que paga este salario, etc.; consulte los programas de estímulo.
2.Debt increasing means that the US owes other countries Los países no son los únicos compradores de bonos estadounidenses.
¿Por qué la gente sigue asumiendo que puede "llamar" deuda? Los compradores de esos bonos serán reembolsados ​​cuando caduquen y no antes. Lo más duro que podría hacer China es dejar de comprar y el resultado serían tasas de interés ligeramente más altas para los demás compradores, no un incumplimiento.

Por razones políticas, casi todos los gobiernos (incluido el de EE. UU.) gastan más dinero del que obtienen de los impuestos, etc. Hay varias cosas que un gobierno puede hacer para cubrir la diferencia:

  • Aumentar los impuestos (políticamente difícil y puede tener otras consecuencias negativas)
  • Reducir el gasto en cosas como defensa y educación (políticamente difícil y puede tener otras consecuencias negativas)
  • Imprime más dinero, lo que significa que más efectivo persigue la misma cantidad de bienes, lo que tradicionalmente conduce a la inflación (aunque la relación en realidad es más complicada que eso)
  • Vender "Bonos": instrumentos que pueden comprar instituciones, empresas o personas que pagan intereses y que eventualmente, en algún momento en el futuro, el gobierno recomprará efectivamente a un precio conocido. "Canjear los Bonos" (eso es un poco complicado). simplificación).

La mayoría de los gobiernos optan por vender bonos. Se puede pensar que la "Deuda Nacional" de un país es la suma de todos los "Bonos" que aún están pagando intereses y que el Gobierno no ha redimido.

  • El Gobierno recibe efectivo ahora a cambio de pagar intereses después. Y si hay inflación entonces el "valor real" de la cantidad que tiene que pagar en intereses o redimir los Bonos es menor.
  • Los compradores obtienen intereses sobre su dinero y la promesa de que el Gobierno redimirá sus bonos en el futuro. También hay un mercado activo en el que el propietario de un Bono puede vender su bono a otra persona, aunque el precio es un precio de mercado y no está garantizado.

Todo puede salir terriblemente mal. Si el Gobierno se encuentra en una situación en la que no puede pagar los intereses, o no puede Redimir los Bonos que prometió, entonces es posible que tenga que incumplir su promesa ("Incumplimiento" en sus pagos). Esto hace que los propietarios de los Bonos no estén contentos y significa que es menos probable que los compradores potenciales de futuras ventas de Bonos quieran comprar los nuevos Bonos del Gobierno, lo que significa que el Gobierno tiene que prometer pagar más intereses en el futuro. Ejemplos recientes de esto incluyen Argentina; y puede incluir a Grecia pronto.

Estados Unidos está en la posición afortunada de que no mucha gente cree que va a incumplir. Por lo tanto, los nuevos Bonos que vende (lo que hace regularmente) todavía tienen demanda, a pesar de que sus pagos de intereses y promesas de canje de Bonos son enormes.

Gracias, es un comentario muy interesante. Dos preguntas adicionales: 1) este sistema de compra y venta de bonos suena un poco como el esquema Ponzi. ¿O no? 2) ¿Por qué, en lugar de dejar de pagar, un país no puede imprimir dinero? Sí, arruinará la inflación, pero de esta manera puede honrar los bonos.
1) Hay similitudes. Y se podría argumentar que en la mayoría de los países, las provisiones de Pensiones también pueden verse como una especie de esquema Ponzi... Pero la mayoría de los esquemas Ponzi no tienen ingresos reales aparte de los nuevos inversores. Los gobiernos, sin embargo, tienen ingresos (es decir, impuestos) a partir de los cuales (los inversores esperan) podrán pagar intereses y Canjear Bonos. 2) Podían imprimir dinero; pero la inflación también puede dificultar sus futuras ventas de bonos (ya que se reduce el valor "real" que los inversores esperan obtener por sus bonos), por lo que en realidad no evita todos los efectos negativos del incumplimiento.
Otra cosa que puede intentar hacer un gobierno al borde del incumplimiento es pedir dinero prestado directamente a otra persona (por ejemplo, otro gobierno o una organización supranacional como el FMI, el Banco Mundial o la UE). Sin embargo, los prestamistas a menudo quieren ciertas condiciones a cambio de su préstamo que pueden ser bastante desagradables. Esta es la situación en la que se encuentra Grecia.
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