Soy inversionista en bonos municipales, incluidos los bonos cupón cero libres de impuestos. Imagine que un inversor compra un bono de cupón cero libre de impuestos a 20 y luego conserva el bono durante 3 años y lo vende a 15. Tiene una pérdida de capital. Para efectos fiscales, ¿puede agregar a la base del bono el interés que "recibía" sobre la base del devengo? Si es así, entonces debería tener una pérdida de más de 7 puntos.
Un bono cupón cero no genera ni paga intereses. La exención de bonos municipales solo se aplica a los intereses, por lo que si no hay intereses, no hay exención.
¿Está pensando en el descuento de emisión original (OID)? Como contribuyente estadounidense, si compra un bono (a largo plazo) emitido con un descuento (no mínimo) del valor nominal, debe tratar una parte de ese descuento como interés imputado cada año que tenga el bono, y en la mayoría de los casos casos pagan impuestos sobre el interés imputado. Para un bono exento de impuestos despojado , solo paga impuestos sobre la parte que excede lo que habría sido el cupón exento de impuestos, pero para un cero eso es todo. Consulte el capítulo 1 de la Publicación 550 del año actual en línea aquí (todos los años se pueden descargar en PDF desde la pestaña Forms&Pubs)
Si compra a través de un corredor, le proporcionarán esta información en el formulario 1099-OID en su paquete de impuestos de fin de año; si tiene que hacerlo usted mismo, consulte la Publicación 1212 (en lugares similares a 550) y llore.
Esta regla básica se aplica a todos los bonos, cero o despojados o normales, aunque los ceros y las tiras esencialmente siempre se venden con descuento, mientras que los bonos que pagan cupones solo lo hacen a veces; a veces se venden con una prima, en cuyo caso para un bono sujeto a impuestos tiene la opción de amortizar la prima contra el interés recibido. De manera similar, si compra en el mercado secundario, con un descuento (adicional) debido a, por ejemplo, tasas competitivas más altas o un mayor riesgo del emisor, tiene la opción de amortizarlo o diferirlo, pero si lo difiere en la disposición, debe tratarlo como interés. (en lugar de ganancia de capital).
En todos los casos, agrega el OID imputado a la base, así como el descuento de mercado si eligió amortizar (y resta la prima de mercado amortizada). Consulte los artículos 'Descuento de mercado en bonos' y 'Descuento de emisión original (OID) en instrumentos de deuda' en (¡varias páginas a continuación!) Base de propiedades de inversión: acciones y bonos . Y sí, esto da como resultado una disminución de su ganancia imponible o un aumento de su pérdida en la disposición.