¿Declararse en bancarrota, consolidar u otras opciones?

Si el negocio de sus padres no es viable (independientemente de qué combinación de la economía o su gestión hizo que no fuera viable), parecería que estaría tirando dinero bueno tras malo para salvarlo.

Si todo se paga, entonces se deshacen de la deuda, pero la economía seguirá estando en el tanque y volverán a meterse en el agujero.

Si creen que les faltan cinco años para jubilarse, se están engañando a sí mismos. No podrán jubilarse.

Deben obtener asesoramiento sobre la bancarrota y deben comenzar a buscar otras fuentes de ingresos. Tal vez vender su casa y comprar algo más pequeño. Que sus gastos coincidan con sus ingresos.

Lo siento si esto suena duro, pero será difícil para ellos recuperarse de este lío si tienen cincuenta y tantos años.

Si sus padres pueden pagar $1,250 al mes durante 5 años, prácticamente tendrían la deuda pagada, siempre que las compañías de tarjetas de crédito no comiencen a jugar con las tasas. Si ese pago es demasiado alto, tal vez podría ingresar $ 5k cada pocos meses para reducir el capital.

Si creen que el negocio puede seguir funcionando sin perder más dinero, ese puede ser el camino a seguir. Cinco años es tiempo suficiente para que el negocio o la propiedad hayan recuperado algo de valor.

Otra opción, dependiendo del valor de la vivienda, podría ser una hipoteca inversa. No sé cómo ha afectado la economía a esos programas, pero esa podría ser una buena opción para saldar la deuda.

Mi abuelo estuvo en una posición similar en los años 70. Era dueño de tabernas en la ciudad de Nueva York que atendían a una clientela industrial... el lugar estaba en auge en los años 60 y mi abuelo y su hermano fueron dueños de 4 locales en un momento dado. Pero la muerte de su hermano, el malestar posterior a Vietnam, el éxodo suburbano y el cierre de la industria realmente dañaron el negocio, y terminó vendiendo su última taberna en 1979, que fue una hora oscura en la historia de Nueva York y los valores inmobiliarios.

Unos años más tarde, ese edificio se vendió por una enorme cantidad de dinero... Creo que 10 veces más. No sé si había alguna manera de que su negocio sobreviviera por otros 5 a 7 años, ya que yo era demasiado joven para recordar. Pero recuerdo que mi abuelo (y mi padre hasta el día de hoy) estaba melancólico por todo el asunto. Es difícil tener que trabajar a tiempo parcial a los 60 años y recordar constantemente que su negocio familiar, y hasta cierto punto una parte de su vida, terminó en un fracaso.

El estrés de mantener las cosas a flote cuando estás arruinado es duro. Pero también hay una recompensa mental al superar una situación difícil por su cuenta. ¡Buena suerte!

Un par de pensamientos de alguien que ha estado allí...

¿Es el negocio viable en absoluto? Muchas personas se pierden el punto de partida en el que deberían dejar de gastar dinero bueno en dinero malo y simplemente desconectar el negocio. Si el negocio no es tan viable, venderlo podría no ser una opción. Si el negocio sigue siendo viable (y obtendría el consejo de un buen contador sobre esto), entonces estaría tentado de intentar salir adelante hasta que obtuviera una buena oferta para el negocio. No intente venderlo a cualquier precio porque los tiempos son malos si es autosuficiente y, con suerte, genera una pequeña ganancia. Parece que su negocio está en alza nuevamente y si eso es una tendencia y no una casualidad, en mi humilde opinión, invertir más energía (no dinero) sería el camino a seguir. No cometa el error de comprar caro y vender barato, por así decirlo.

También estoy un poco confundido con respecto a su casa: ¿son dueños de ella o todavía deben dinero por ella? Si deben dinero, ¿cómo están haciendo sus pagos? Si cierran el negocio, ¿tienen suficientes ingresos para hacer los pagos todavía? ¿Antes de que encuentren otro trabajo, incluso si es solo un trabajo de medio tiempo?

En cuanto a pagar sus deudas o al menos ayudar a pagarlas, solo lo haría si estuviera en una posición financiera para regalarles el dinero; cualquier otra cosa va a causar estragos en la dinámica familiar (incluida la firma conjunta de deudas para ellos) y todos desearán no haber ido allí. Pregúntame cómo lo sé.

Re consolidación de deuda, no creo que vaya a hacer mucho por ellos, además de costarles más dinero por algo que podrían hacer ellos mismos.

Quiebra: bueno, ¿están en bancarrota o están buscando la tarjeta para salir de la deuda? Lamento ser tan franco, pero si están tan metidos en el hoyo que realmente no tienen ninguna posibilidad de pagar su deuda, entonces están en bancarrota. Por lo que dices, son capaces de hacer los pagos mínimos, no son realmente lo que yo consideraría en bancarrota...

¿Tus padres tienen un presupuesto? Como dijo duffbeer703, dependiendo de cuánto dinero gane el negocio, debería poder pagar la deuda dentro de un período de tiempo razonable (lo que nuevamente no los lleva a la bancarrota).

Creo que te estás haciendo la pregunta equivocada. La verdadera pregunta que deberías hacerte es esta:

"¿Quiero a) dar a mis padres un regalo de $ 45,000, b) hacerles un préstamo de $ 45,000, o c) ninguno?"

La forma en que habla en su pregunta es como si tuviera la responsabilidad y la autoridad para administrar sus vidas. Ya sea que elijan la bancarrota, y el estigma asociado y/o la autoimagen negativa de fracaso financiero o moral, o elijan salir del paso y retrasar la jubilación para pagar su deuda, es su pregunta y su decisión.

Mira, dijiste que no se lo prestaba, porque preferías verlos jubilarse que seguir trabajando. Pero, ¿y si quieren seguir trabajando? A pesar de todo el estrés con el que están lidiando ahora, las personas emprendedoras como esa no son felices.

Estás jugando en sus vidas como si pudieras manejarlo. Para. No tienes derecho; son adultos Puede llegar un momento en que estén demasiado seniles para ser responsables de sí mismos, y entonces usted puede, y debe, dar un paso al frente y asumir la responsabilidad por ellos en su vejez, tal como lo hicieron por usted cuando era niño. Pero ese momento no es ahora.

Y por cierto, por la información que has dado, la respuesta debería ser C) ninguno. Si darles o prestarles este tipo de dinero te agota, entonces no puedes permitírtelo.

Situación difícil.

Supongo que las tarjetas de crédito son una línea de crédito personal a su nombre y no a la empresa (el hecho de que la empresa pueda liquidarse por separado de sus padres significa que al menos establecieron una LLC o una entidad comercial similar). Usar la deuda personal para salvar una empresa que podría haberse disuelto con poco costo para su crédito personal y sus finanzas fue, de hecho, una muy mala jugada.

El mejor final posible para este escenario para usted y sus padres sería si sus padres pudieran transferir la deuda a la LLC antes de disolverla. En este punto, con la empresa en una situación negativa de tanto tiempo, dudaría que algún acreedor le diera un préstamo a la empresa (que probablemente fue la razón por la cual sus padres tiraron su propio dinero bueno tras malo con CC personales). Podrían, en las circunstancias adecuadas, convencer a un juez para que transfiera efectivamente la deuda a la entidad corporativa antes de liquidarla. Eso coloca la deuda donde debería haber estado en primer lugar, y las empresas de CC tendrán que alinearse. Eso significa, a su vez, que los emisores de tarjetas lucharán con uñas y dientes contra cualquier moción o decisión, siempre que haya alguna otra opción que les dé más esperanza de recuperar su dinero. Tus padres' la única oración para que esto suceda es si los CC se usaron con el único propósito de gastos comerciales. Si estuvieran viviendo de los CC además de usarlos para pagar las deudas comerciales, un juez, en el mejor de los casos, solo aliviaría las deudas directamente relacionadas con mantener el negocio a flote, y estarían en el gancho por lo que habían sido. viviendo en.

La bancarrota es definitivamente una opción. Ellos "reafirmarán" su compromiso de pagar la hipoteca y cualquier otra deuda que puedan, y bajo el Capítulo 13, el juez reenviará las negociaciones sobre qué porción total del saldo de cada tarjeta se paga, durante qué tiempo y a qué tasa. , a un mediador. La bancarrota del Capítulo 13 es la forma menos dañina para el crédito de sus padres; al menos están tratando de pagar la deuda.

Un Capítulo 7 lo borraría por completo, pero sus padres tendrían que probar que no pueden pagar la deuda, de ninguna manera, y que no tienen esperanza de pagar la deuda de ninguna manera. Si tienen ahorros para la jubilación, algo a su nombre para los fondos universitarios de los nietos, etc., el juez y los emisores de CC lo señalarán como un perro pájaro. Aparte de eso, su casa está segura debido a las leyes de "propiedad" de Florida, pero los muebles, electrodomésticos, ropa, joyas, automóviles y otros vehículos, prácticamente cualquier cosa de valor que sus padres no puedan defender como necesaria para la vida, la salud o el el desempeño de cualquier trabajo que terminen tomando para salir de esto, están todos sujetos a incautación y subasta. Es posible que terminen vendiendo la casa de todos modos porque es demasiado grande para lo que les queda (o lo que volverán a tener).

No te recomiendo, bajo ninguna circunstancia, que pongas en riesgo tus propias finanzas en esto. Puede regalar dinero para ayudar, o proporcionarles un lugar para vivir mientras se recuperan, pero no "dar hasta que duela" por esto. Suena despiadado, pero si quitas tu red de seguridad para salvar a tus padres, ¿qué sucede si la necesitas? Sus padres no podrán rescatarlo y, como contratista, si efectivamente "hace negocios como" Reverendo Gonzo Contracting, no tiene el escudo de deuda que tenían sus padres. Parece que la vivienda vuelve a tambalearse debido a la noticia de que la Fed va a empezar a retroceder; podría necesitar ese dinero para capear una "doble caída" en el sector de la vivienda durante los próximos meses, y es posible que lo necesite pronto.