Cuando el gobierno comience a imprimir dinero, ¿comprará una casa para duplicar o triplicar su dinero?

Los precios de las viviendas alcanzaron su punto máximo en 2007 y luego comenzaron a disminuir debido a la crisis financiera mundial de 2008. En 2008, la Fed inició la flexibilización cuantitativa. El valor medio de la vivienda perdió alrededor del 30 % de su valor durante los siguientes 3 años y tomó otros 6-7 años para superar el máximo de 2007.

Ese período demuestra que no es cierto que:

Cuando el gobierno comienza a hacer "flexibilización cuantitativa" oa imprimir dinero, entonces el precio de una casa puede pasar fácilmente de $1,2 millones a $1,5 millones, oa $1,8 millones después de 2 o 3 años. Eso es porque el dinero se ha reducido en valor.

Ni siquiera cerca de la verdad. Los precios de las viviendas suben porque la flexibilización cuantitativa implica que la Reserva Federal compre valores a más largo plazo para aumentar la oferta monetaria. Esto reduce las tasas de interés, lo que fomenta la demanda de préstamos, inversiones y compra de viviendas.

Y si es efectivo lo que tenemos en la mano, su valor se reduce. Pero ahora, cuando un fideo con carne de res cambia de $7 a $12, ahora sus $1000 cambian a $2000 o $3000. (apalancado), por lo que ahora el aumento del 50% en el precio de los fideos con carne de res parece un mickey mouse para usted.

Esta es otra exageración fantabulosa. Los fideos con carne de res (y otros productos de consumo) nunca aumentaron un 40 % durante los períodos de flexibilización cuantitativa. En los últimos 35 años, la inflación apenas superó el 5% tres veces. Cuando comenzó QE en 2008, tuvimos deflación durante dos años: los precios al consumidor disminuyeron.

Con respecto a su afirmación de que:

Entonces, si ponemos un 20 % de pago inicial, es decir, $240 000 para comprar una casa de $1,2 millones, y sube a $1,5 millones en un año, acabamos de duplicar nuestro dinero de $240 000 a $300 000 adicionales de capital (la ganancia).

Aparte de estas falacias, no has tenido en cuenta las posibles reparaciones iniciales, los intereses de la hipoteca, los impuestos, los seguros, el mantenimiento y las reparaciones inesperadas. Agregue servicios públicos a esa lista si la casa no está alquilada.

Su conclusión de que es una obviedad que "Cuando el gobierno comienza a hacer 'flexibilización cuantitativa' o imprimir dinero, entonces el precio de una casa puede pasar fácilmente de $ 1,2 millones a $ 1,5 millones, o $ 1,8 millones después de 2, 3 años" es objetivamente incorrecto.

Depende de muchos factores. Además de los impuestos y gastos de mantenimiento ya mencionados, debe lidiar con el hecho de que los precios de la vivienda están determinados por la oferta y la demanda. Mirando este siglo, comprar una casa en, digamos, Detroit le daría resultados muy diferentes a comprar una en San Francisco. Entonces, ¿puede predecir de manera confiable su mercado inmobiliario local?

Además de esto, si su moneda local está seriamente inflada, es casi seguro que es una señal de serios problemas económicos. Mucha gente se quedará sin trabajo, y los que están trabajando probablemente reciban mucho menos, en términos reales, que antes de la inflación. Aquellos que dependan de inversiones de renta fija habrán visto disminuir sus ingresos. Incluso aquellos que poseen acciones probablemente estén peor, porque las empresas tendrán mercados más pequeños. Por lo tanto, en términos reales, es probable que los precios de la vivienda bajen.

La única situación en la que es probable que se beneficie es si realmente vive en la casa y la compró con una hipoteca de tasa fija. Mientras permanezca empleado, y particularmente si su salario aumenta con la inflación, su pago mensual fijo será una parte menor de su ingreso real.