Estoy escribiendo esta pregunta porque quiero saber cuáles son las mejores opciones para usar mi dinero extra. Por lo tanto, permítanme primero describir mi situación:
Creo que estas descripciones son suficientes para indicar exactamente lo que estoy buscando. Básicamente, estoy buscando las respuestas a dos preguntas:
Muchas gracias por su tiempo y consideración, y si alguien tiene alguna pregunta o ha identificado algún error en el texto, por favor hágamelo saber.
Por lo general, en momentos en que la tasa de inflación es alta, las tasas de interés también lo son (ya que es la tasa de interés real la que afecta la oferta y la demanda de dinero). Por lo tanto, invertir en un fondo del mercado monetario podría muy bien protegerlo contra la inflación. Sin embargo, tenga en cuenta que la mayoría de las jurisdicciones gravan todas las devoluciones sin importar si están por encima de la inflación o no. Por lo tanto, si su inversión en el fondo del mercado monetario ha aumentado nominalmente hasta 10 veces su valor original y la inflación ha reducido el valor del dinero 8 veces, es posible que tenga que pagar 0,3 * 9 = 2,7 unidades de impuestos con una tasa impositiva del 30 %. por lo que su fondo de mercado monetario después de impuestos ha devuelto solo 7,3x, menos de lo que ha disminuido el valor del dinero (8x).
Sin embargo, no estoy seguro de la situación actual en Brasil. Bien podría darse el caso de que la causa de la inflación sean las tasas de interés impuestas artificialmente bajas. Si este es el caso, entonces el fondo del mercado monetario no lo protegerá.
Por lo general, la mejor cartera para cualquier situación dada es una combinación de la cartera libre de riesgo (inversiones en fondos del mercado monetario, inversiones en fondos de bonos del gobierno) y la cartera de mercado de acciones (fondo indexado global bien diversificado). La cantidad de acciones que desea está determinada por su tolerancia al riesgo y la duración esperada de la inversión. Si está ahorrando a largo plazo y no le asustará que el valor de su inversión caiga un 40 % (sino que le entusiasmarán las nuevas oportunidades de inversión a precios reducidos), entonces diría 100 % acciones y 0 % bonos/ las inversiones en el mercado monetario es el camino a seguir. Sin embargo, generalmente recomendaría establecer un pequeño fondo de emergencia y aplicar la regla 100% acciones / 0% bonos solo para el dinero que exceda el fondo de emergencia.
No proporcionó ninguna información sobre su tolerancia al riesgo y/o la duración esperada de su inversión. Desafortunadamente, sin esa información crítica, nadie puede decir cuál es la forma óptima de invertir. Sin embargo, algunos signos (contrarrestar la inflación en lugar de proporcionar un rendimiento útil) sugieren que podría estar más interesado en inversiones en fondos del mercado monetario e inversiones en bonos del gobierno.
Si el caso es que las tasas de interés brasileñas son altas, entonces invierta el 100% en instrumentos brasileños que devengan intereses (por lo general, la regla general es hacer inversiones sin riesgo en su moneda local, pero la alta inflación y las bajas tasas de interés podrían hacer que eso no sea recomendable). Si la inflación es causada por tasas de interés artificialmente bajas, entonces diría que elija una cartera bien diversificada de instrumentos que devengan intereses en las monedas extranjeras más importantes como el euro, el dólar estadounidense, la libra esterlina, el dólar canadiense, el dólar australiano, el yen japonés. , etc.
Tenga en cuenta que, dado que el rendimiento se mide en la moneda local, incluso si invierte en un fondo de bonos en dólares estadounidenses que rinde muy poco en dólares, si el rendimiento se mide en la moneda local, es posible que tenga que pagar una gran cantidad de impuestos al realizar un retiro del fondo a pesar de que no tuvo ningún rendimiento medible por encima de la inflación. El problema es el mismo independientemente de la moneda del fondo. Solo es causado por la inflación local, el debilitamiento del valor de la moneda local.
También diría que si elige realizar inversiones en la zona euro, hágalas como inversiones de fondos del mercado monetario y no compre bonos del gobierno en absoluto. La razón es que las tasas de interés a largo plazo son ridículamente bajas, prediciendo tasas de interés muy bajas para los próximos 30 años, lo cual está lejos de ser seguro (por lo general, las tasas de interés vuelven a la media algún día en lugar de permanecer negativas durante 30 años).
También un recordatorio sobre los fondos del mercado monetario: solo deben invertir en valores financieros de vencimiento corto, como certificados de depósito. No deben invertir en valores a largo plazo de tasa variable o papel comercial. Los valores a largo plazo de tasa variable y los papeles comerciales son formas comunes de aumentar artificialmente los rendimientos muy levemente a un costo de riesgo muy alto. Solo notará este riesgo cuando el mercado se desplome. Un fondo del mercado monetario real no tocará estas inversiones inciertas en absoluto.
Como brasileño entiendo sus preocupaciones.
Para protegerse contra la inflación solo tiene dos estrategias principales:
El primero es el enfoque más seguro ya que tiene una apreciación garantizada por encima de la inflación. Por lo general, puede comprar bonos brasileños ( https://www.tesourodireto.com.br/titulos/precos-e-taxas.htm#0 ) que se aprecian en función de la inflación + una prima (en portugués: Tesouro IPCA). También puede comprar este tipo de bonos de los bancos. Algunos ejemplos son LCI y CDB.
La desventaja de este enfoque es que no lo protege de que el Real pierda valor y debe esperar el vencimiento del bono. Algunos bancos te ofrecerán la posibilidad de vender el bono antes pero no será a la tasa contratada. Los bonos brasileños son aún más fáciles de vender antes e incluso pueden apreciarse por encima del impuesto contratado según el impuesto actual que se ofrezca.
El segundo enfoque es invertir fuera de Brasil. Puede hacerlo con varias herramientas disponibles en la mayoría de los bancos y compañías de inversión de Brasil. Una fácil sería comprar ACWI11, que es un ETF intercambiado en la bolsa de valores brasileña (b3) que compra acciones de ACWI. Este billete es un fondo de índice de mercado amplio que invierte en el mercado mundial total. Si desea comprar SP500, puede invertir en IVVB11. También puede abrir una cuenta fuera de Brasil e invertir desde allí. Es un poco más complicado y necesitas enviar dinero a otro país.
Tienes muchas opciones con cada opción. Acabo de dar algunos ejemplos para que pueda hacer su propia investigación.
Matheus Diógenes Andrade