Fondo
Estoy haciendo una diligencia debida con respecto a una empresa emergente de tecnología registrada en EE. UU. ( Delaware C-corp ) en Europa, donde los fundadores se encuentran y viven en la UE. Aunque la idea de negocio es muy buena, ya existen competidores operativos, mientras que esta empresa aún se encuentra en etapa de desarrollo.
Como proporciono acceso a VC y algunas decisiones dicen, estoy un poco preocupado por el "equipo" ya que el fundador y principal accionista tiene un gran temor a la dilución de acciones y, por lo tanto, no está dispuesto a dar a su equipo/socios de 3-5 más del 2% después de 5 años con un acuerdo SAFE . Esto parece bastante extremo ya que el valor actual de las acciones de la compañía es de solo $100, no tiene ningún producto, aún no ha sido financiado ni tiene capital. Como europeo, dudo seriamente que alguien pueda permanecer lo suficientemente motivado como para impulsar una empresa en estos términos.
Pregunta:
¿Cuáles son las distribuciones de acciones típicas/aceptables para este tipo de contratos?
(Suponiendo que el equipo central inicial de la empresa tendrá 3 personas).
Si ve episodios de Shark Tank, puede obtener una idea de la singularidad de las ofertas que dependen de una miríada de otros factores.
Al tener que elegir, los tres generalmente dividirán el capital de la empresa en partes iguales. Eso es inteligente porque si usted es propietario del 40%, 20% o 10% de un negocio fallido, realmente no importa. Además, por otro lado, si construyes un negocio que vale 100 millones, ¿eres bueno con poseer el 10% de él? Probablemente, aunque los sentimientos podrían resultar heridos. Entonces, independientemente de los porcentajes, todos los socios ganan, si uno gana todos pierden si uno pierde. Así que lo mejor es ser igual.
Sin embargo, ¿qué pasa si tres personas inician una empresa en la que cada uno aporta una habilidad necesaria pero solo uno proporciona financiación? Esa persona que proporciona la financiación probablemente debería poseer una mayor parte de la empresa. ¿Qué pasa si una persona trae negocios existentes y desea que los otros dos ayuden a expandirse? ¿Qué pasa si el taxi de una persona genera más ingresos?
Hay muchos factores que pueden influir en una división diferente a una igual. Tener todo por escrito con contingencias es un excelente primer paso para que una startup sea un éxito.
A menudo, un acuerdo de equidad se basa en quien contribuirá más al éxito final de la empresa.
Por ejemplo, si Bill Gates no hiciera absolutamente nada más que invertir una cantidad nominal de dinero, adjunte su nombre a la empresa para que usted pueda capitalizar su nombre y su influencia, eso aún valdría una parte sustancial de las acciones, probablemente incluso un participacion mayoritaria.
Si la ciencia y la tecnología son tan esotéricas que el científico o el fundador técnico es la clave de todo, y la empresa puede recaudar capital de numerosas fuentes, entonces el dinero del VC no vale tanto capital como la participación del fundador técnico.
Si no pueden obtener dinero en ningún otro lado, entonces el dinero de capital de riesgo vale más cuando usted es el único dispuesto a invertir.
Así que pregúntese a sí mismo y a todos quién garantizará en última instancia el éxito o el fracaso de la empresa y decida en consecuencia. Básicamente, es cualquier cosa en la que puedas estar de acuerdo.
BrianH
Abracadaver
libra
no2qubit