Recientemente conseguí un trabajo estable y comencé a invertir. Dado que estoy en Europa y la mayoría de los blogs decentes están dirigidos a EE. UU., he cometido muchos errores en el camino, pero creo que tengo acciones o ETF de acciones más o menos resueltas. Sin embargo, tengo problemas para entender los bonos (especialmente los ETF de bonos), pero esa es una historia diferente para una pregunta diferente.
Mi situación:
Todos los montos se dan sin moneda, ya que esto no debería importar y, con suerte, será más general.
Tengo alrededor de 30 años y planeo (semi) jubilarme alrededor de los 40 (si todo va bien). Actualmente gano alrededor de 8k en efectivo y alrededor de 10k en acciones mensualmente, mientras que mis gastos son de alrededor de 4-5k. En este momento tengo alrededor de 240k principalmente en ETF SP500/UStech, algunos en acciones individuales. Crecerá a 300k al final del año cuando las acciones de la compañía parcial se consoliden y yo consideraría el punto de partida de los cálculos. Eso suponiendo que SP500 se mantendrá en el nivel actual +- 20%.
Cuando suceda, planeo obtener una hipoteca de 500 000 y dejar de comprar nuevas acciones, excepto para las cuentas de jubilación/con protección fiscal, que tienen límites muy bajos (al norte de 20 000/año). En cambio, invertiré todo el efectivo en la hipoteca y tan pronto como termine de pagarla (alrededor de 10 a 12 años) me gustaría jubilarme al menos parcialmente.
El problema:
Ahora, asumiendo que mis cálculos son correctos, 300k deberían crecer naturalmente a 600k en 7 años ya 1.2M en 14 años. Asumamos una visión un poco pesimista: crecerá menos, pero con 10 años de inversión de jubilación de 30k/año debería totalizar 1M. Además, tendré todo lo que obtuve en stock de mi empresa, que supongo que será otro millón, pero podemos considerarlo como una salsa. Soy totalmente capaz de jubilarme con un 4% anual desde 1M.
Surge el problema: en 15 años tendré casi todo mi patrimonio neto en mi apartamento (que en realidad no consideraría como parte de mi patrimonio neto) y solo acciones. ¿Cómo debo modificar mi plan para terminar con una parte importante de mi cartera en bonos sin vender acciones (pagando así impuestos)? Incluso si convierto todas las acciones en cuentas protegidas de impuestos, ascenderá a alrededor del 10-15% de mi cartera. Eso no parece que sea suficiente. E incluso si lo fuera, no puedo mover esos fondos sin implicaciones fiscales antes de tener 60/65 años. Esto significa que el horizonte de inversión es mucho más largo y preferiría invertirlo en acciones hasta que tenga al menos 55 años.
EDITAR: El impuesto a las ganancias de capital aquí es del 19%.
Hay algunos detalles que dependerán de su jurisdicción fiscal, pero aquí hay algunas generalidades que pueden ayudar:
¿Cuándo debo cambiar de acciones a bonos?
Debe comenzar a optar por bonos u otros vehículos de bajo riesgo cuando no pueda (o no quiera) afrontar el riesgo asociado con las acciones. Por lo general, eso significa que está dentro de los 5 años de necesitar retirar una parte significativa de su cartera (por ejemplo, para la universidad de sus hijos o para financiar una dotación). Incluso alguien que está cerca de la edad de jubilación pero tiene una gran cartera de jubilación puede darse el lujo de perder el 20% de su cartera en un año sabiendo que, históricamente, esas pérdidas han sido temporales y aún pueden vivir de los ingresos o tal vez vender algunas acciones para financiar la jubilación hasta que el mercado se recupere.
¿Cómo debo modificar mi plan para terminar con una parte importante de mi cartera en bonos sin vender acciones (pagando así impuestos)?
Una vez más, una respuesta completa es específica del país, pero si tiene acceso a cuentas de jubilación con impuestos diferidos, entonces podría comenzar a transferir fondos a ellas ahora para que cuando crezcan tenga espacio para reasignar su cartera sin consecuencias impositivas inmediatas. Cuando recibía grandes bonos de acciones, normalmente los cobraba tan pronto como podía y movía los fondos a cuentas de jubilación en lugar de correr el riesgo de que las acciones perdieran valor significativamente (lo que eventualmente sucedió).
aakashM
Sr. M