Cómo comprar fondos indexados de bonos solo cuando están compuestos principalmente por bonos con una tasa de interés más alta (%)

Para un inversor minorista que busca fondos simplificados, creo que la suposición central siempre debe ser que los fondos que cotizan en bolsa tienen un precio eficiente. Esta preocupación que tiene, sobre la composición del fondo de bonos en relación con las tasas de interés actuales del mercado, implica que necesitaría determinar el precio adecuado para estos fondos. Esto es algo de lo que puede estar razonablemente seguro que ya está 'incluido en el precio' del costo de comprar el fondo en sí, especialmente para algo tan optimizado como un fondo de bonos de menor riesgo.

Entonces, ya sea que los bonos estén compuestos por un 1 % de bonos o por un 3 % de bonos, si la tasa de interés actual del mercado para el mismo nivel de riesgo de los nuevos bonos es del 2 %, puede estar seguro de que habrá un descuento o una prima de precio en la compra. , que convierte el 'rendimiento efectivo' al 2%.

Si quisiera comprobar que este es el caso, podría comparar el precio del fondo antes y después de un cambio de tasa de la Fed. No verá un ajuste de precio completo del 0,25 % cuando la Reserva Federal modifique los tipos en un 0,25 %, porque el mercado ya esperaba un cambio muy probable, pero verá una ligera caída en cualquier fondo de renta fija después de que suban los tipos de interés del mercado. , para reflejar el hecho de que cualquier producto cotizado ayer por el mercado debe volver a cotizarse hoy, suponiendo que sean posibles rendimientos más altos con productos comparativos.