Acciones, opciones e impuesto sobre la renta

Tengo entendido que si un inversionista posee una acción y vende una llamada cubierta calificada, los dividendos de la acción aún están calificados. Sin embargo, si un inversionista posee una acción y compra una opción de venta para proteger su posición, entonces se califican los dividendos de la acción.

Si un inversionista posee una acción y vende una opción de compra cubierta calificada contra ella y luego cubre la posición de compra vendiendo una opción de venta de la acción, ¿los dividendos siguen calificados de la acción? ¿Existen consecuencias impositivas inesperadas al vender la opción de venta? Por ejemplo, ¿entrará en vigor la regla de límite de pérdida de straddle?

Gracias

Beto

En el primer párrafo estás comprando una opción de venta, en el segundo estás vendiendo una. ¿Puede aclarar la pregunta? Si vende una opción de venta, sería para acciones que no posee, por lo que los dividendos no serían relevantes, ya que no estaría recaudando los dividendos de esas acciones.
La situación a la que me refiero es cuando vende tanto una opción call como una put más una posición larga en la acción subyacente.
Si un inversionista, en los EE. UU., posee acciones en algunas acciones y cubre la posición comprando una opción de venta, afirmo que los dividendos de las acciones no califican porque él cubrió su posición y su cobertura no es una cobertura calificada.
Si vende una opción de venta que no afecta las acciones que posee, la venta de una opción de venta lo obliga a comprar acciones que aún no posee. Eso no está relacionado con el dividendo de las acciones que posee.
horner150nw quizás tengas razón. Sin embargo, echa un vistazo a este razonamiento. La acción y la opción de compra corta es una cobertura. La opción put corta cubre la posición call corta. Toda la posición forma un straddle y ese straddle no es una llamada cubierta calificada. Por lo tanto los dividendos no son calificados.
¿Quiere decir comprar una opción de venta como cobertura para la llamada? Si vendes una poción de llamada, estás apostando a que el precio bajará. Vender una opción put es apostar a que el precio subirá. La venta de una opción de venta no cubre una opción call cubierta o una posición larga en acciones
Tampoco consideraría la venta de opciones de compra cubiertas como una cobertura. Una cobertura es generalmente para proteger contra pérdidas. Comprar una opción de venta sería una cobertura para su posición larga en acciones. La venta de una llamada cubierta limitará su ganancia, en realidad no le protegerá contra pérdidas aparte de la prima que cobra por la opción. Vender llamadas codiciadas puede considerarse una herramienta de generación de ingresos.
La venta de llamadas contra acciones de su propiedad se considera una cobertura a efectos fiscales. Además, a efectos fiscales, estoy bastante seguro de que la venta de opciones de venta es una cobertura frente a una posición de compra desnuda en corto.
una posición corta desnuda perderá dinero si el precio de las acciones sube. Podría cubrir eso comprando una llamada con un precio de ejercicio más alto. Vender una opción de venta generará la mayor cantidad de dinero con un aumento en el precio; sin embargo, su ganancia se limita a lo que vendió la opción. Su pérdida potencial en la llamada desnuda es teóricamente ilimitada donde su ganancia en la opción de venta es limitada, no sé si lo consideraría una cobertura muy efectiva.
¿Sería una buena cobertura a efectos fiscales la venta de llamadas contra acciones que posee? Cuando vende las llamadas, está pagando ganancias de capital a corto plazo donde las acciones pueden ser ganancias a largo plazo dependiendo de cuánto tiempo las haya tenido. Si puede vender varias llamadas durante el tiempo que tiene las acciones sin ejercerlas, podrían ser una cobertura contra pérdidas o una fuente de ingresos, pero dependiendo del precio al que se ejerza su opción de compra y cuál es el precio de la acción. en ese momento también podría estar perdiendo algunas ganancias. Como cualquier otra cosa en el mercado, es una apuesta.

Respuestas (1)

Hasta donde yo sé, las acciones pueden tener "dividendos calificados", que normalmente sería el caso si las acciones estuvieran listadas en los EE. dividendo que se paga.

Las opciones en sí son valores separados de las acciones y no pagan ni le dan derecho a dividendos. El dinero recibido o utilizado para pagar las opciones se trataría como ingresos de la compra y venta de valores a corto plazo (si es inferior a 1 año). Largo plazo, si la apertura y cierre de las posiciones fue superior a 1 año (o 60/40 si las opciones eran sobre futuros sobre índices bursátiles en lugar de sobre acciones).

El período de tenencia de qual-div (de 60 días) puede ser anterior y/o posterior a la fecha ex-div, que es efectivamente cuando obtiene el derecho al dividendo; la fecha de registro es (ahora) 2 días después, y el pago real suele ser una semana o dos después del registro, pero a veces más.
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