Por ejemplo, compró ETF utilizando un corredor que también actúa como custodio, ¿qué sucederá con su inversión en caso de que el corredor / custodio quiebre? ¿Perderá todas sus inversiones?
(Digamos que este corredor es un banco de gran reputación reconocido en todo el mundo).
Si solo compra valores y no pide prestado efectivo (compras apalancadas) o valores (ventas cortas), debería estar bien. Tenga en cuenta que algunas jurisdicciones imponen más restricciones a los corredores (por ejemplo, Reino Unido/EE. UU.) e imponen más protección a los clientes. La conclusión es: debe leer el contrato entre usted y el tercero porque ahí es donde se definen los términos de su relación. También puede preguntarle al corredor si se le permite usar sus activos y en qué medida.
Para las cuentas de margen, por ejemplo, generalmente tiene términos de rehipoteca similares a:
El Banco XYZ está autorizado por el Cliente a prestarse a sí mismo oa otros valores o activos del Cliente. El Banco XYZ puede, sin previo aviso, pignorar, volver a pignorar, hipotecar o volver a hipotecar valores y activos del Cliente, por separado o junto con los de otros clientes por cualquier monto adeudado al Banco XYZ.
Eso básicamente dice que el banco/corredor puede tomar activos (efectivo, valores) de su cuenta y usarlos como desee. En el caso de un incumplimiento bancario, es probable que no recupere todo su dinero y, si recupera algo, llevará tiempo (posiblemente años).
Esos términos de rehipoteca generalmente están condicionados a su préstamo en efectivo o valores del banco/corredor (la parte " por cualquier monto adeudado al Banco XYZ " de la cotización anterior).
Consulte también esta publicación para obtener más detalles sobre el riesgo de contraparte.
El custodio es un guardián de los registros. Hay una posibilidad muy pequeña de que quiebren. En el peor de los casos lo hacen; los registros siguen intactos y no perderá sus inversiones. Puede haber una congelación temporal hasta que las cosas se resuelvan. (Pero toda la premisa de que el custodio quiebre es un poco exagerada).
Normalmente, el corredor y el custodio son dos entidades legales diferentes. Si bien pueden ser propiedad del mismo grupo, la mayoría de los países requieren que se administren por separado.
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