Para resumir, no sé qué hacer con las opciones de venta de un ETF que compré el viernes pasado.
Tenía la sensación de que cierto ETF de minería de oro caería esta semana, así que me arriesgué y compré 175 opciones de venta al precio de ejercicio de $ 8 para el vencimiento de esta semana. Terminé teniendo razón sobre la caída, sin embargo, hay un problema de que hubo una división inversa de acciones de 4: 1 durante el fin de semana
La división lo arruinó todo, y no tenía idea de que la diferencia entre la oferta y la demanda se volvería tan drástica, ya que era de solo 2 centavos el viernes y de 30 a 50 centavos hoy. Lección difícil de aprender, pero mi plan de simplemente negociar el contrato de opción no parece que vaya a suceder.
Desafortunadamente, a pesar de la caída, la oferta más alta que alcanzó hoy fue de 35 centavos, solo 1 centavo más de lo que compré las opciones de venta. No sé si esto se corregirá en el transcurso de la semana ahora que es una opción no estándar. Realmente me enojaría si tuviera que vender por solo 1 centavo de ganancia (supongo que $ 175 en total) a pesar de tener razón en esto
Desafortunadamente, tampoco puedo ejercer la opción ya que solo tengo 50k en efectivo en la cuenta, así que creo que el valor total es de $140k al precio de ejercicio al que lo compré ($8)
¿Estoy atascado vendiendo por 35 centavos (o incluso menos para mañana en este punto) o hay otra opción?
Mi corredor, Optionshouse, me permite elegir cuántas opciones quiero ejercer, ¿puedo ejercer una cantidad que pueda pagar (digamos 50), cubrir inmediatamente al precio de mercado y luego hacerlo 3 o 4 veces más para los contratos restantes?
Si eso funciona, todavía hay un problema que cuando elijo la función de ejercicio, me dice que la venta está fuera del dinero, pero pensé que se suponía que debía ajustarse en función de la división a (el precio de ejercicio antes de la división era 8 , ¿no deberían ser 32 ahora?). Si hago ejercicio, ¿básicamente me pondrá en una posición corta a $8 mientras que el ETF cotiza actualmente a $30? Si es así, sería una gran pérdida.
Su corredor debe hacerlo completo ajustando la cantidad del subyacente (ver: http://www.schaeffersresearch.com/education/options-basics/key-option-concepts/dividends-stock-splits-and-other-option- contract-adjustments ) pero me gustaría consultar con ellos que esto suceda. Entonces tendrá una opción sobre 4 veces el subyacente de cada opción. A menos que el precio haya subido en el ínterin o los haya comprado después de que se anunció la división, no debería tener pérdidas.
Según tengo entendido, todas las opciones de ETF son de estilo estadounidense, lo que significa que se pueden ejercer antes del vencimiento, por lo que podría hacer los ejercicios escalonados como describió.
Hay mucha información confusa en su pregunta, por lo que es imposible que alguien proporcione una respuesta precisa.
Cuando hay una división de acciones (tradicional o inversa), las opciones se ajustan en consecuencia. Si la opción de venta era OTM antes de la división, es OTM después de la división. Nadie ejerce opciones OTM ni un corredor le permitiría hacerlo.
Si queda una prima de tiempo en una opción, el ejercicio de la opción desecha esa prima de tiempo. Vender la opción para cerrar en el mercado de opciones.
La única vez que tiene sentido ejercer una opción larga (y tomar una posición de compensación en el subyacente si aún no tiene una) es cuando la oferta de la opción n ITM se negocia por menos de su valor intrínseco y todos los intentos de mejora del precio fallar. En tales casos, escalonaría el ejercicio de sus opciones de venta, especialmente si hubiera problemas de liquidación en efectivo.
JPN
keith
MD-Tecnología
valor